علت ریزش مجدد قیمت بیت کوین چیست؛ کف حمایتی کجاست؟

بیت کوین و اتریوم در حالی که معامله‌گران دستور ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ و موجی از تعرفه‌های تجاری ایالات متحده را هضم می کنند، ضررهای خود را افزایش می‌دهند.

خلاصه خبر

• بازار کریپتو همچنان به کاهش ادامه می‌دهد، زیرا معامله‌گران تأثیر تنش‌های تجاری بر فعالیت‌های اقتصادی جهانی و دستور دونالد ترامپ برای ذخیره بیت کوین را ارزیابی می‌کنند.
• قیمت بیت کوین حدود ۵ درصد کاهش یافته و به زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار رسید در حالی که اتریوم ۸ درصد کاهش یافته و درست بالای قیمت نوامبر ۲۰۲۳ نزدیک به۲٬۰۰۰ دلار است.

چرا قیمت بیت کوین در حال کاهش است؟

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا روز یکشنبه در یک سخنرانی در فاکس نیوز در پاسخ به سوالی درباره تأثیر سیاست‌های تعرفه‌ها و کاهش بودجه‌اش گفت که ممکن است اختلال کوچکی ایجاد شود. وی اذعان کرد که اقتصاد می‌تواند درد کوتاه‌مدتی را از سیاست‌های او ببیند. او ادامه داد که اگر به چین نگاه کنید، آنها چشم‌اندازی ۱۰۰ ساله دارند… کاری که ما انجام می‌دهیم، ساختن پایه‌ای برای آینده است.

برخی در شبکه‌های اجتماعی به اظهارات ترامپ لقب «ولکرینگ (Volckering)» داده‌اند – اشاره‌ای به پال ولکر (Paul Volcker)، رئیس سابق فدرال رزرو. ولکر مدت کوتاهی پس از منصوب شدن به این سمت توسط جیمی کارتر در سال ۱۹۷۹، برای شکستن تورم یک دهه با بالا بردن نرخ‌های کوتاه‌مدت به سطوح ناشناخته حرکت کرد، زیرا می‌دانست که با انجام این کار، ایالات متحده قطعاً باید یک رکود بی‌رحمانه را تجربه کند.

تقریباً ۱۸ ماه بعد، زمانی که ولکر سیاست سخت‌گیرانه خود را به پایان رساند، نرخ وجوه فدرال رزرو به ۲۰ درصد رسید و اقتصاد در واقع انقباض سختی را پشت سر گذاشته بود. با این حال، تورم شکسته شد و زمینه برای رشد در بیشتر دهه بعد فراهم شد.

کاهش فعلی بازار کریپتو نیز در حالی است که ترامپ روز پنجشنبه فرمان اجرایی را امضا کرد و رسما ذخیره استراتژیک بیت کوین را تایید کرد و اجازه ایجاد یک ذخیره دارایی دیجیتال را داد.

شرکت تجارت دارایی دیجیتال QCP Capital مستقر در سنگاپور در یادداشت اخیر خود نوشت که این واکنش کاهشی به احتمال زیاد ناشی از درک این موضوع است که هیچ بودجه واقعی برای خرید بیت کوین در کوتاه‌مدت تخصیص داده نشده است.

در واقع، این دستور به وزرای خزانه‌داری و بازرگانی دستور می‌دهد تا استراتژی‌های «بودجه-خنثی» را برای به دست آوردن بیت‌کوین اضافی ایجاد کنند، اما از استفاده از وجوه مالیات‌دهندگان برای انجام خریدهای نقدی خودداری می‌کند.

به گفته دیوید لاانت (David Lawant,)، رئیس تحقیقات FalconX، به نظر می‌رسد که این امر سرمایه‌گذاران را در مسیر اشتباه قرار داده است.

او روز جمعه نوشت:

بیت‌کوین بلافاصله پس از اعلام این خبر قبل از جبران بخشی از زیان‌ها، حدود ۵ درصد سقوط کرد که منعکس‌کننده انتظارات کوتاه‌مدت مبنی بر این است که دولت ایالات متحده بلافاصله متعهد به خرید دارایی‌های کریپتو در بازار آزاد نخواهد بود.

با این حال، برخی از تحلیلگران صنعت این حرکت را نقطه عطفی برای پذیرش نهادی بیت کوین می‌دانند.

این فرمان اجرایی، یک ذخیره استراتژیک بیت کوین، جدا از ذخیره دارایی دیجیتال، شامل سبدی از آلت‌کوین‌ها، از جمله اتریوم، ایجاد می‌کند.

انتظار می‌رود این ذخیره با بیت کوین توقیف شده از طریق مصادره دارایی‌های جرائم کیفری و مدنی تامین شود؛ اگرچه مشخص نیست که در نهایت چقدر تخصیص خواهد یافت.

طبق اطلاعات آرکهام (Arkham Intelligence)، کیف پول‌های دولت ایالات متحده تقریباً ۱۹۸٬۰۰۰ بیت کوین (به ارزش حدود ۱۶.۱ میلیارد دلار با قیمت‌های فعلی) دارند.

با این حال، برخی از این دارایی‌ها ناشی از هک‌های صرافی‌ها هستند و ممکن است در صورت بازگرداندن به مالکان قبلی، برای ذخیره در دسترس نباشند.

این دستور همچنین بررسی ۶۰ روزه ملاحظات حقوقی و سرمایه‌گذاری ذخایر توسط خزانه‌داری را الزامی می‌کند، در حالی که وزارت خزانه‌داری و بازرگانی باید راه‌هایی را برای به دست آوردن بیت کوین بیشتر بدون تأثیر بر بودجه فدرال یا هزینه مالیات‌دهندگان بررسی کنند.

راه حل‌های بالقوه شامل تخصیص مجدد بخشی از ذخایر طلای ایالات متحده یا بهره‌برداری از صندوق تثبیت مبادلات است.

لاانت نوشت که واکنش صنعت به این دستور تقریباً در سراسر جهان مثبت است و افزود که این اقدام سابقه‌ای را برای پذیرش مستقل بیت کوین مستقل ایجاد می‌کند.

اکنون یک سوال کلیدی این است که آیا کنگره برای رسمی کردن استراتژی بلندمدت خرید BTC اقدامی انجام خواهد داد؟
در حالی که یک فرمان اجرایی خط مشی را تعیین می‌کند، قانون می‌تواند بیت کوین را به بخشی پایدار از ذخایر مالی ایالات متحده تبدیل کند، نه یک سیاست موقت یا به راحتی قابل برگشت. اگر کنگره قانونی را تصویب کند، به دارایی‌های بیت کوین پشتوانه قانونی و ثبات بلندمدت می‌دهد و تغییر یا حذف این سیاست را برای دولت‌های آینده سخت‌تر می‌کند.

انتظار می‌رود رویداد بیت‌کوین برای آمریکا در ۱۱ مارس (۲۱ اسفند)، به میزبانی سناتور سینتیا لومیس و موسسه سیاست بیت‌کوین، بحث‌های بیشتری را در مورد مشارکت قانونی شکل دهد.

تا آن زمان، به نظر می‌رسد معامله‌گران خواستار شفاف‌سازی بیشتر در مورد مقررات هستند، زیرا آنها همچنین تأثیر گسترده‌تر تعرفه‌های تجاری ترامپ را که بازارهای جهانی را متزلزل کرده و دارایی‌های ریسکی از جمله ارزهای دیجیتال را تحت فشار قرار داده است، ارزیابی می‌کنند.

آیا ۷۵٬۰۰۰ دلار هدف بعدی است؟

کاهش قیمت BTC نشان می‌دهد که بازار آزمایش مجدد سطوحی را که از نوامبر سال گذشته مشاهده نشده بود انجام نداده است.

برای Mikybull Crypto، معامله‌گر محبوب، این شانس واضح است که بیت کوین میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای خود (SMA) را مجدداً آزمایش کند. او پیش‌بینی کرد که BTC احتمالاً به سمت حمایت MA برای پایین‌ترین سطح محلی می‌رود.

بیت کوین آخرین بار در ماه سپتامبر با SMA 50 هفته‌ای (۷۵٬۴۰۰ دلار) تعامل داشت، اما از مارس ۲۰۲۳ کندل هفتگی زیر این سطح بسته نشده است.

در همین حال، SMA 200 روزه (۸۳٬۲۸۲ دلار) نیز به رادار بازگشته است، زیرا قیمت آن را به عنوان حمایت برای اولین بار از اکتبر به چالش کشیده است.

lکانیسم دقیق تاریخی قیمت بیت کوین نشان میدهد که کف واقعی اکنون در حدود ۶۹٬۰۰۰ دلار است.

ابزار Lowest Price Forward با احتمال ۹۵٪ اطمینان می‌دهد که قیمت بیت کوین کمتر نخواهد شد. سابقه این ابزار نیز قابل توجه است، زیرا به درستی بیان کرده بود که BTC هرگز پس از سپتامبر ۲۰۲۰ به ۱۰٬۰۰۰ دلار باز نخواهد گشت.