میکردائو (MakerDAO) یک سیستم مالی نوآورانه است که استیبل کوین دای (DAI) را با وثیقه ارزهای دیجیتال ضرب می‌کند. ارز دیجیتال میکر (Maker) با نماد MKR توسط میکردائو ایجاد شد و هدف اصلی آن پشتیبانی از ثبات توکن DAI و حاکمیت سیستم اعتباری این استیبل کوین است. از آنجایی که میکر دائو برخلاف سایر استیبل کوین‌ها از توکن MKR به عنوان وزنه تعادلی در برابر نوسانات قیمت DAI استفاده می‌کند، تحلیل ارز میکر می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جالب توجه باشد.
تحلیل تکنیکال میکر
تحلیل ارز میکر نشان می‌دهد MKR در بلند مدت و میان مدت از روند نزولی خود خارج شده است. در تایم فریم هفتگی خط روند نزولی به تازگی شکسته شده اما نیاز به تایید دارد. در تایم فریم روزانه نیز قیمت MKR سقف کانال نزولی خود را به سمت بالا شکسته است. این امر ابتدا می‌تواند بیانگر کاهش سرعت نزول یا شروع نوسانات در یک محدوده رنج باشد. همچنین ارز میکر محدوده حمایتی ۹۴۰ دلار را به سمت پایین شکسته و احتمالا در حال تکمیل پولبک خود است. شکست این حمایت، کاهش قیمت بیشتری را تا محدوده ۸۲۰ دلار به دنبال خواهد داشت. در صورت بازگشت مجدد قیمت، محدوده ۹۴۰ دلار به عنوان مقاومت عمل خواهد کرد.
تحلیل فاندامنتال میکر
MakerDAO یک پروژه بسیار مهم در حوزه دیفای است؛ چرا که به عنوان الگویی برای نحوه عملکرد سازمان‌های مبتنی بر دائو در دیفای عمل می‌کند. از این رو آشنایی با شاخص‌های فاندامنتال این پروژه یکی از فاکتورهای مهم در تحلیل ارز میکر است.
بنیانگذاران
MakerDAO در سال ۲۰۱۴ در کالیفرنیا توسط رون کریستنسن (Rune Christensen)، یک توسعه‌دهنده و کارآفرین دانمارکی و فارغ‌التحصیل دانشگاه کپنهاگ تاسیس شد. کریستنسن پس از تحصیلات در زمینه تجارت بین‌المللی و بیوشیمی، شرکت استخدامی Try China را تأسیس کرد و سپس وارد حوزه بلاکچین شد. وی به عنوان مدیرعامل بنیاد میکر فعالیت می‌کند که دفتر مرکزی آن در دانمارک قرار دارد.
سرمایه‌گذاران
MakerDAO در مجموع بودجه‌ای بالغ بر ۷۹.۵ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران این پروتکل عبارتند از:
- Andreessen Horowitz
- Polychain Capital
- Dragonfly Capital Partners
- Paradigm
- Huntingdon Valley Bank
رقبا
MakerDAO دارای ۳۰۸ رقیب فعال است که در بین آنها در رتبه سوم قرار دارد. مهم‌ترین رقبای این پروتکل دیفای عبارتند از:
- Aave
- Abracadabra.Money
- Harvest Finance
- yearn.finance
مشارکت‌های کلیدی
- همکاری با کوین بیس برای نگهداری ۱.۶ میلیارد دلار استیبل کوین USDC
- مشارکت با شرکت مدیریت دارایی Block Tower Credit، برای ورود ۲۲۰ میلیون دلار به اکوسیستم دیفای
دارای نقشه راه مشخص
MakerDAO اخیرا مجموعه‌ای از به روزرسانی‌های برنامه‌ریزی شده را برای اکوسیستم خود اعلام کرده که یک نقشه راه ۵ مرحله‌ای به نام "Endgame" است:
- افزودن دو توکن جدید؛ استیبل کوین"NewStable" و توکن حاکمیتی "NewGovToken"
- راه‌اندازی شش "Maker SubDAO" و ایجاد فارم‌هایی برای NewGovToken
- توسعه یک برنامه تشویقی به نام «مشوق مشارکت در حاکمیت» شامل بازی و پاداش برای ایجاد انگیزه در تعاملات پلتفرم MakerDAO
- تمرکز بر فناوری‌های هوش مصنوعی (AI)
- برنامه‌ریزی برای توسعه یک بلاکچین جدید با نام NewChain با قابلیت استفاده از هاردفورک
همچنین پلتفرم اعطای وام Spark Protocol بخشی از نقشه راه میکردائو است که در ۸ می ۲۰۲۳ راه‌اندازی شد و موجب افزایش علاقه کاربران به میکر گردید.
داشتن مزایای منحصر به فرد
- نقدینگی بالا
- استفاده از دارایی‌های مختلف به عنوان وثیقه استیبل کوین DAI (از جمله اوراق قرضه)
- استفاده از اوراکل‌ها
- استفاده از قرارداد هوشمندی به نام موقعیت بدهی وثیقه‌دار (CDP) برای صدور توکن DAI
- استفاده از وثیقه مازاد برای کاهش ریسک وام‌دهی در پروتکل
محبوب‌ترین اپلیکیشن‌های مدیریتی MakerDAO
- Oasis.app
- InstaDApp
- Swissborg
تحلیل آنچین میکر
پروتکل میکر با ارزش کل قفل شده (TVL) حدود ۵.۴۶۲ میلیارد دلار در میان پروتکل‌های دیفای در رتبه چهارم قرار دارد. داده‌های آنچین در تحلیل ارز میکر حاکی از آن است که با رشد TVL پروتکل Lido Finance، ارزش قفل شده میکر کاهش یافت. این امر تا حدی به سقوط غیرمنتظره بانک سیلیکون ولی نیز مربوط می‌شود که طی آن استیبل کوین‌ها از جمله DAI نرخ برابری خود با دلار آمریکا را از دست دادند.
در حال حاضر حجم معاملات ۲۴ ساعته میکر ۳۶.۵ میلیون دلار است و خزانه (Treasury) آن ۷۰.۲۵ میلیون دلار موجودی دارد.
آینده ارز میکر
تحلیل ارز میکر نشان می‌دهد تنها ۱ میلیون توکن MKR در گردش است که به کمیاب بودن و ارزش این ارز می‌افزاید. هر چند هیچ محدودیتی برای سقف عرضه میکر وجود ندارد اما افزایش توکن در گردش بستگی به تصمیمات حاکمیتی این پروتکل دارد. ارزش Maker از کاربرد آن به عنوان یک توکن حاکمیتی دیفای ناشی می‌شود. قدرت رای‌دهی در مورد نحوه مدیریت استیبل کوین DAI باعث افزایش تقاضا و رشد قیمت MKR می‌شود. از این رو، انتظار می‌رود ارزش رمز ارز MKR در ارتباط با موفقیت توکن DAI افزایش یابد.
مشاهده تحلیل سایر ارزها:
تحلیل بیت کوین - تحلیل تتر - تحلیل اتریوم