بررسی وضعیت قیمت بیت‌ کوین در آستانه انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)

بیت‌ کوین پس از رشد قیمت و نزدیک شدن به ۱۰۶٬۰۰۰ دلار، با کاهش قیمت مواجه شد، اما داده‌ها نشان می‌دهد که این اصلاح قیمت کوتاه‌مدت خواهد بود.

خلاصه خبر

• احتمال ریسک‌زدایی پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ۱۳ می (۲۳ اردیبهشت) می‌تواند در اصلاح قیمت روز گذشته بیت‌کوین نقش داشته باشد.
• ساختار بازار بیت‌ کوین و فاندامنتال آن همچنان صعودی هستند و نشان می‌دهند که اصلاح دیروز می‌تواند کوتاه‌مدت باشد.

قیمت بیت کوین در آستانه انتشار CPI

قیمت بیت‌ کوین در ۱۲ می (۲۲ اردیبهشت) برای مدت کوتاهی پس از اعلام توافق تجاری چین و آمریکا افزایش یافت و پس از رسیدن به بالاترین قیمت روزانه ۱۰۵٬۸۱۹ دلار در طول جلسه معاملاتی ایالات متحده، تا ۱۰۰٬۷۱۸ دلار اصلاح کرد.

در نگاه اول، با توجه به اخبار مثبت روز گذشته، این اصلاح ناگهانی غیرمنتظره به‌نظر می‌رسید. از عصر یکشنبه (۱۱ می)، تیترهای رسانه‌ها در مورد پیشرفت مثبت مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین که در سوئیس برگزار شد، گزارش دادند و در طول شب، دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، از طریق پست‌های شبکه اجتماعی Truth Social، پیروزی خود را اعلام می‌کرد و از نکات مثبت این توافق خبر می‌داد.

با انتشار خبر توافق اولیه، بازارهای آتی سهام ایالات متحده اوج گرفتند و در آغاز جلسه معاملاتی به افزایش ۱۰۰۰ واحدی شاخص داو جونز منجر شد. با نگاهی فراتر از حل موقت جنگ تجاری ایالات متحده و چین، بیت‌کوین در دو هفته گذشته پیروزی‌های متوالی کسب کرده است. در ۱۲ می، مایکل سیلر، مدیرعامل Strategy، اعلام کرد که این شرکت ۱۳٬۳۹۰ بیت‌کوین خریداری کرده و موجودی کل خود را به ۵۶۸,۸۴۰ بیت‌کوین رسانده است.

در همان روز، سهام شرکت مراقبت‌های بهداشتی KindlyMD پس از اعلام ادغام با Nakamoto Holdings، یک شرکت سرمایه‌گذاری بیت‌کوین که توسط دیوید بیلی، مشاور فعلی ترامپ در حوزه کریپتو، تأسیس شده است، تا ۶۰۰ درصد افزایش یافت.

برداشت سود و ریسک‌زدایی، محرک اصلاح قیمت فعلی بیت‌کوین

در حالی که به‌نظر می‌رسد پذیرش انبوه بیت‌کوین در حال شتاب گرفتن است، داده‌های کوین گلس (Glassnode) نشان می‌دهد قیمت بیت‌کوین پس از افزایش ۹ درصدی در هفته گذشته، می‌تواند برای مدت کوتاهی در یک دوره تثبیت قرار گیرد.

این شرکت تحلیلیِ آنچین نمودار بالا را منتشر کرد و هشدار داد که نقشه عرضه بیت‌کوین، قدرت پایدار در تقاضای جدید را نشان می‌دهد. RSI خریداران اولیه در تمام طول هفته روی ۱۰۰ نگه داشته شده است. اما خریداران مومنتوم همچنان ضعیف (RSI ~۱۱) و سودگیران در حال افزایش هستند. اگر جریان‌های ورودی جدید کند شوند، عدم خرید می‌تواند منجر به تثبیت قیمت شود.

در صرافی‌های بزرگ کریپتو، افزایش فروش در بازارهای آتی دائمی وجود داشت و فروش در بازارهای اسپات نیز مشاهده شد، زیرا قیمت بیت‌کوین به دیوار فروش نزدیک به ۱۰۶٬۰۰۰ دلار رسید.

از دیدگاه یک معامله‌گر، بخشی از این فروش می‌تواند ناشی از ریسک‌زدایی پیش از گزارش تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ۱۳ می باشد؛ به علاوه این دیدگاه که توافق تجاری ترامپ با چین اکنون پس از آنکه بیت‌کوین نتوانست در پی چنین اخبار مهمی، قیمت خود را در بالای ۱۰۴٬۰۰۰ دلار حفظ کند، از قبل قیمت‌گذاری شده است.

با نزدیک شدن به اخبار جنگ تجاری، شاخص قدرت دلار آمریکا (DXY) افزایش یافت و شاخص‌های سهام نیز اوج گرفتند. مشاهده اینکه بیت کوین نتوانست قبل از باز شدن معاملات آتی سهام، سطح ۱۰۴٬۰۰۰ تا ۱۰۵٬۰۰۰ دلار را بشکند و آن را حفظ کند و سپس نتوانست از افزایش قیمت‌های آغازین سهام در جلسه نیویورک پیروی کند، نشان می‌دهد که برخی از معامله‌گران تصمیم گرفته‌اند موقعیت‌های خرید سودآور خود را قبل از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) یا قبل از اینکه تمایل به خرید فعلی به سطوح پایین‌تر قیمت تغییر کند، ببندند.

این دیدگاه را می‌توان با نمودار بالا تفسیر کرد که نشان می‌دهد میزان قراردادهای باز، ساعت به ساعت افزایش می‌یابد؛ همراه با افزایش ناگهانی فاندینگ ریت با باز شدن موقعیت‌های فروش (Short position) و لیکویید شدن موقعیت‌های خرید (longs) .

خرید اسپات (Spot purchase) نقش مهمی در افزایش قیمت بیت کوین در هفته گذشته ایفا کرد و اعلامیه ۱۲ می از سوی شرکت Strategy، مبنی بر خرید بیت کوین و جریان‌های ورودی ETF بیت کوین در ۷ روز گذشته، این سوال را مطرح می‌کند که آیا نوع اشتیاق خرید مشاهده شده از اواخر آوریل به هفته دیگر نیز سرایت خواهد کرد یا خیر؟

با توجه به سرعت فزاینده پذیرش بیت کوین در امور مالی سنتی و بهبود سریع محیط نظارتی ارزهای دیجیتال، به‌نظر می‌رسد حرکت فعلی قیمت، یک اصلاح تکنیکال کوتاه‌مدت باشد. شاید، بسته به گزارش CPI امروز، پس از اینکه بازار جزئیات گزارش را هضم کند، موقعیت‌های خرید اسپات و مارجین دوباره با قدرت بازگردند.