پیش‌بینی قیمت طلا؛ روند XAU/USD صعودی است یا نزولی؟

قیمت طلا در اوایل جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه به حدود ۳٬۲۴۷ دلار کاهش یافت. توافق تجاری ایالات متحده و چین، اشتهای سرمایه‌گذاران برای طلا را کاهش داد.

جریان‌های دارایی‌های امن و خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ممکن است روند نزولی طلا را محدود کند.

بررسی وضعیت قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه، روند نزولی خود را به حدود ۳٬۲۴۷ دلار ادامه داد. این فلز گرانبها پس از آنکه توافق تجاری ایالات متحده و چین، ریسک‌پذیری را افزایش داد، به پایین‌ترین حد خود در یک ماه گذشته رسید. سرمایه‌گذاران منتظر سخنرانی فدرال رزرو در اواخر روز دوشنبه برای انگیزه‌های تازه هستند.

توافق تجاری هفته گذشته بین ایالات متحده و چین در مورد چگونگی تسریع ارسال عناصر خاکی کمیاب به ایالات متحده، از سوی بازارها مثبت ارزیابی شد. این امر به نوبه خود، جذابیت شمش طلا را به‌عنوان یک دارایی امن کاهش داد. علاوه بر این، توافق آتش‌بس در خاورمیانه در هفته گذشته به روند نزولی فلز زرد کمک می‌کند.

دانیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، استراتژیست ارشد بازار در شرکت آر جی او فیوچرز (RJO Futures)، گفت:

کند شدن تحولات ژئوپلیتیکی فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است تا به‌دلیل چشم‌اندازهای رو به جلو از نوعی جنگ پرتنش با چین و تحولات خاورمیانه، شروع به برداشت سود کنند.

از سوی دیگر، هرگونه تنش ژئوپلیتیکی جدید یا عدم قطعیت تجاری که توسط دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، ایجاد شود، می‌تواند باعث خرید بانک‌های مرکزی و افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها، یه‌عنوان یک دارایی سنتی و امن، شود.

همچنین، نگرانی‌های تازه‌ای در مورد توافقات تجاری ایالات متحده، به ویژه با ژاپن و تصویب لایحه‌ «بزرگ و زیبای» دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، تا تاریخ هدف ۴ جولای (۱۳ تیر) وجود دارد. ترامپ در مصاحبه‌ای گفت که مطمئن نیست که آیا این لایحه تا مهلت جمعه تصویب خواهد شد یا خیر.

وی در مورد تجارت با ژاپن نیز گفت که آنها ماشین‌های ما را نمی‌گیرند و ما میلیون‌ها ماشین از آنها می‌خریم. این منصفانه نیست. و افزود که ژاپن می‌تواند نفت و سایر محصولات آمریکایی بیشتری وارد کند.

این عوامل، خوش‌بینی در مورد توافق‌های تجاری ایالات متحده با چین و کانادا را تحت الشعاع قرار داد. وزارت دارایی کانادا اوایل روز دوشنبه اعلام کرد که مالیات خدمات دیجیتال را لغو خواهد کرد تا مذاکرات تجاری گسترده‌تری با ایالات متحده (US) پیش برود.

علاوه بر این، افزایش پیش‌بینی‌ها در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده (FED) در ماه سپتامبر نیز بر دلار آمریکا تأثیر منفی گذاشته و به قیمت طلا اجازه می‌دهد تا حدودی بهبود یابد. افزایش خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (FED)، ممکن است قیمت شمش طلا را افزایش دهد. معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی ایالات متحده امسال نرخ بهره را بیشتر و احتمالاً زودتر از آنچه قبلاً انتظار می‌رفت، کاهش خواهد داد، زیرا داده‌های ایالات متحده که روز جمعه منتشر شد، کاهش غیرمنتظره‌ای در هزینه‌های مصرف‌کننده را نشان داد.

با این حال، به‌نظر می‌رسد که بهبود بیشتر قیمت طلا در معرض خطر است، زیرا تحلیل‌ها نشان‌دهنده پتانسیل نزولی است.

معامله‌گران همچنان به مذاکرات تجاری توجه ویژه‌ای خواهند داشت و در عین حال سخنرانی‌های چندین سیاست‌گذار فدرال رزرو را که قرار است اواخر روز دوشنبه منتشر شود، زیر دارند.

همه نگاه‌ها به داده‌های فرصت‌های شغلی JOLTS ایالات متحده در روز سه‌شنبه و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در مجمع بانک مرکزی اروپا (ECB) در مورد بانکداری مرکزی ۲۰۲۵ در سینترا، پرتغال معطوف است.

بررسی تکنیکالی قیمت طلا

قیمت طلا در این هفته زیر حمایت قوی میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) و در آن زمان در سطح ۳٬۳۲۵ دلار قرار گرفت. فروشندگان همچنین سطح ۵۰٪ فیبوناچی اصلاحی (Fibo) مربوط به رکورد افزایش قیمت آوریل در ۳٬۲۹۷ دلار را شکستند.

اوایل دوشنبه، قیمت طلا از منطقه تقاضای ۳٬۲۵۰ دلار برگشت و به دنبال بازیابی حمایت تبدیل شده به مقاومت فوق الذکر در ۳٬۲۹۷ دلار است.

با این حال، با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) زیر سطح ۵۰ باقی مانده است، هرگونه تلاش برای بازیابی احتمالاً کوتاه‌مدت خواهد بود.

اگر خریداران بتوانند روند صعودی را حفظ کرده و مانع ۳٬۲۹۷ دلار را پس بگیرند، نمی‌توان پیشرفت جدیدی را به سمت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه، که اکنون در ۳٬۳۲۱ دلار است، رد کرد.

در ادامه، سطح روانی ۳٬۳۵۰ دلار و تلاقی میانگین متحرک ۲۱ روزه آزمایش خواهد شد.

در روند نزولی، با عبور از کف قیمتی روزانه ۳٬۲۴۸ دلار، سطح فیبوناچی ۵۰٪ مربوط به همان افزایش قیمت در ۳٬۲۳۲ دلار، وارد عمل خواهد شد. اگر تمایل به فروش تشدید شود، هدف نزولی در ۳٬۱۶۸ دلار، تقاطع میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ پیش‌بینی می‌شود.