۷ داده اقتصادی آمریکا در این هفته با تاثیر زیاد بر نوسانات بیت کوین و ارزهای دیجیتال

در حالی که قیمت بیت کوین همچنان به شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده حساسیت نشان می‌دهد، حوالی سطح ۹۵٬۰۰۰ دلار در نوسان است. بر این اساس، داده‌های اقتصادی این هفته ایالات متحده می‌تواند باعث نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال شود.

خلاصه خبر

• داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده، JOLTS و اشتغال ADP می‌توانند با تأثیرگذاری بر ریسک‌پذیری و احساسات اقتصادی، نوسانات بیت‌کوین را تشدید کنند.
• گزارش‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول، شاخص PCE و گزارش‌های اولیه بیکاری در این هفته ممکن است انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهند و بر قیمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها تأثیر بگذارند.
• داده‌های مربوط به حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، بسته به قدرت نیروی کار و بینش‌های مربوط به تورم دستمزد، می‌تواند باعث حرکات عمده‌ای در بازار ارزهای دیجیتال شود.

۱- شاخص اعتماد مصرف‌کننده

گزارش اعتماد مصرف‌کننده، اولین شاخص‌ اقتصادی ایالات متحده است که در این هفته منتشر خواهد شد. روز سه‌شنبه ۹ اردیبهشت ساعت ۱۷:۳۰ به وقت تهران، شاخص اعتماد مصرف‌کننده هیات کنفرانس بورد برای ماه آوریل نشان خواهد داد که آیا خانوارها نسبت به شرایط مالی خوش‌بین هستند یا خیر؟

عدد ۹۲.۹ ماه مارس، چشم‌انداز نسبتاً بدبینانه‌ای را در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی در مورد اقتصاد و وضعیت مالی آنها نشان داد. طبق داده‌های MarketWatch، پیش‌بینی میانه ۸۷.۴ است. اعتماد قوی اغلب با احساسات ریسک‌پذیری مرتبط است و سرمایه‌گذاری را به‌سمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها سوق می‌دهد.

بر این اساس، اعداد پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها ممکن است باعث سودآوری شود و اعتماد به قدرت کلی اقتصاد را کاهش دهد. با تنش‌های تجاری جهانی، کاهش غیرمنتظره می‌تواند تقاضای برای بیت‌کوین به‌عنوان پناهگاه امن را افزایش دهد، اگرچه نوسانات همچنان محتمل است.

۲- فرصت‌های شغلی JOLTS

این هفته، بررسی فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار (JOLT) به فهرست شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده اضافه می‌شود.

آخرین گزارش JOLTS در اول آوریل منتشر شد و داده‌های فوریه ۲۰۲۵ را پوشش می‌داد. این گزارش، فرصت‌های شغلی ۷.۶ میلیون، استخدام ۵.۴ میلیون و کل اخراج‌ها را ۵.۳ میلیون را گزارش کرد. گزارش بعدی JOLTS، برای مارس ۲۰۲۵، قرار است روز سه‌شنبه ساعت ۱۷:۳۰ به وقت تهران منتشر شود و پیش‌بینی متوسط ​​آن ۷.۴ میلیون است.

بازگشت به بالای ۷.۶ میلیون برای ارزهای دیجیتال می‌تواند نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری اقتصادی باشد و دارایی‌های ریسکی مانند بیت‌کوین را تقویت کند. اعداد قوی نشان‌دهنده اعتماد به استخدام است که به‌طور بالقوه درآمد قابل تصرف برای سرمایه‌گذاری‌های کریپتو را افزایش می‌دهد.

با این حال، رقمی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها که احتمالاً کمتر از پیش‌بینی متوسط ​​۷.۴ میلیون است، ممکن است ترس از رکود را تشدید کند. چنین نتیجه‌ای سرمایه‌گذاران را به‌سمت بیت‌کوین به‌عنوان یک پوشش ریسک سوق می‌دهد.

بازارهای کریپتو به سیگنال‌های بازار کار واکنش نشان می‌دهند، زیرا این داده‌ها بر انتظارات سیاست فدرال رزرو (FED) تأثیر می‌گذارند. با نرخ‌های بهره ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد، بازار کارِ کساد می‌تواند کاهش نرخ بهره را به تأخیر بیندازد و دارایی‌های کریپتو را تحت فشار قرار دهد.

۳- اشتغال ADP

گزارش اشتغال ملی ADP، رشد مشاغل بخش خصوصی را دنبال می‌کند و روز چهارشنبه ساعت ۱۵:۴۵ به وقت تهران منتشر خواهد شد. ۱۵۵۰۰۰ شغل در مارس ۲۰۲۵ فراتر از انتظارات بود و علی‌رغم نگرانی‌های تعرفه‌ای، نشان‌دهنده قدرت بازار کار است.

مقدار بالای ۱۶۰٬۰۰۰ شغل برای ارزهای دیجیتال می‌تواند احساسات صعودی را برانگیزد، زیرا رشد مشاغل، هزینه‌های مصرف‌کننده و ریسک‌پذیری را تقویت می‌کند. اگر داده‌های اشتغال نشان‌دهنده گسترش اقتصادی باشد، بیت‌کوین می‌تواند پتانسیل صعودی بیشتری پیدا کند.

با این حال، کاهش کمتر از مقدار ۱۵۵٬۰۰۰ در ماه مارس یا کمتر از پیش‌بینی متوسط ​​۱۱۰٬۰۰۰، ممکن است ترس از رکود را برانگیزد. این اتفاق می‌تواند سرمایه‌گذاران را به‌سمت استیبل‌کوین‌ها یا بیت‌کوین به‌عنوان پناهگاه‌های امن سوق دهد.

برخلاف حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) اداره آمار کار، روش مبتنی بر حقوق و دستمزد ADP، مشاغل دولتی را حذف می‌کند. این روش، دیدگاهی جزئی ارائه می‌دهد.

با توجه به اینکه بازارها به سیاست فدرال رزرو چشم دوخته‌اند، نتیجه ADP، روند NFP روز جمعه را تعیین خواهد کرد.

۴- تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه اول

برآورد اولیه برای تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ۲۰۲۵ روز چهارشنبه ساعت ۱۶ به وقت تهران منتشر خواهد شد. این داده‌ها همچنین رشد اقتصادی را اندازه‌گیری می‌کنند.

نرخ سالانه ۲.۸ درصدی سه ماهه سوم ۲۰۲۴ به دلیل کسری تجاری کمتر از حد انتظار بود. در همین حال، نرخ ۲.۴ درصدی سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ پس از بازنگری نزولی واردات حاصل شد.

رشد قوی تولید ناخالص داخلی بالای ۳ درصد در حوزه ارزهای دیجیتال، سلامت اقتصادی را نشان می‌دهد و اغلب باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرترخواهند شد. با این وجود، بازارهای ارزهای دیجیتال به بازنگری‌های تولید ناخالص داخلی حساس هستند و این داده‌ها بر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر می‌گذارند.

با توجه به نگرانی‌های تورمی، تولید ناخالص داخلی قوی، بالاتر از ۲.۴ درصد در سه ماهه چهارم، ممکن است امیدها به کاهش نرخ بهره را کاهش دهد و ارزهای دیجیتال را تحت فشار قرار دهد. برعکس، رشد کند می‌تواند انتظارات برای تسهیل پولی را افزایش دهد.

۵- شاخص PCE

شاخص تورمی مورد نظر فدرال رزرو، شاخص Core PCE (مخارج مصرف شخصی) است. این شاخص اقتصادی ایالات متحده که ماه مارس را پوشش می‌دهد، چهارشنبه این هفته در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت تهران منتشر خواهد شد.

پس از فوریه ۲۰۲۵ که شاخص PCE نسبت به سال گذشته ۲.۵ درصد افزایش داشت، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که برای ماه مارس کاهش ملایمی به ۲.۲ درصد داشته باشد که نشان‌دهنده فشارهای مداوم قیمت است.

با این وجود، رقم PCE زیر ۲.۵ درصد برای بیت کوین می‌تواند نشان‌دهنده کاهش تورم باشد و امید به کاهش نرخ‌ها را افزایش دهد و احساسات نسبت به بیت کوین را تقویت کند.

یک رقم بالاتر از حد انتظار یعنی بالاتر از رقم قبلی ۲.۵ درصد، ممکن است انتظارات سیاست فدرال رزرو را تشدید کند.

با توجه به حساسیت بازارها به تغییرات سیاست‌های پولی، معامله‌گران باید هزینه‌های خدمات را زیر نظر داشته باشند، زیرا این امر نشان‌دهنده مقاومت مصرف‌کننده است. با این وجود، نوسانات محتمل است، زیرا PCE دیدگاه فدرال رزرو را شکل می‌دهد.

۶- ادعاهای اولیه بیکاری

این هفته، ادعاهای اولیه بیکاری که هر پنجشنبه ساعت ۱۶:۰۰ به وقت تهران گزارش می‌شود، به فهرست شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده اضافه می‌شود. این داده‌ها، پرونده‌های بیکاری هفتگی را ارزیابی می‌کنند. این ادعاها شاخصی هستند که بینش‌های لحظه‌ای در مورد در بازار کار را ارائه می‌دهند و بازارهای کریپتو اغلب به سرعت به غافلگیری‌ها واکنش نشان می‌دهند.

برای هفته منتهی به ۱۸ آوریل، ۲۲۲٬۰۰۰ ادعای بیکاری نشان‌دهنده یک بازار کار پایدار با وجود هرج و مرج تعرفه‌ای بود. بر این اساس، ادعاهای کمتر از ۲۲۲٬۰۰۰ می‌تواند نشان‌دهنده افزایش اشتغال، تقویت احساسات ریسک‌پذیری و افزایش ارزش بیت کوین باشد.

با این حال، ادعاهای بالاتر از ۲۲۲٬۰۰۰ می‌تواند نگرانی‌هایی را در مورد رکود اقتصادی ایجاد کند. با توجه به اینکه فدرال رزرو از نزدیک داده‌های کار را رصد می‌کند، یک جهش غیرمنتظره ممکن است گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش نرخ بهره را تشدید کند.

۷- حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) به همراه نرخ بیکاری روز جمعه ساعت ۱۶:۰۰ به وقت تهران منتشر خواهند شد. افزایش ۲۲۸٬۰۰۰ شغل در مارس ۲۰۲۵ از انتظارات فراتر رفت و بیکاری به ۴.۲٪ رسید.

یک گزارش NFP قوی می‌تواند حرکت صعودی را هدایت کند، زیرا رشد شغل، قدرت خرید مصرف‌کننده را نشان می‌دهد. اما یک گزارش ضعیف پایین‌تر از پیش‌بینی متوسط ​​۱۳۰٬۰۰۰ ممکن است ترس از رکود را برانگیزد و سرمایه را به‌سمت بیت‌کوین به‌عنوان یک پوشش ریسک یا استیبل کوین‌ها برای ثبات سوق دهد.

دامنه وسیع NFP که ۸۰٪ از کارگران مشارکت‌کننده در تولید ناخالص داخلی را پوشش می‌دهد، آن را به یک عامل محرک بازار تبدیل می‌کند. علاقه اصلی نیز به رشد دستمزدها خواهد بود، زیرا افزایش ماهانه ۰.۳٪ نشان‌دهنده فشارهای تورمی است که به طور بالقوه سود ارزهای دیجیتال را محدود می‌کند.

با توجه به اینکه بازارها بر اساس سیاست فدرال رزرو قیمت‌گذاری می‌کنند، غافلگیری‌ها می‌توانند نوسانات شدیدی را ایجاد کنند.

داده‌هانشان می‌دهد که بیت‌کوین در زمان نگارش این مطلب با قیمت ۹۵٬۲۸۰ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۴۵٪ افزایش داشته است.