شرط بندی گرگ وال استریت روی رکود اقتصادی آمریکا؛ بازار سهام سقوط می‌کند؟

مایکل بری (Michael Burry) سرمایه گذار مشهور آمریکایی در بحبوبه افزایش انتقادات نسبت به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، ۱.۶ میلیارد دلار روی سقوط بازار بورس شرط‌بندی کرده بود. این موضع مایکل بری علیه بازار سرمایه نشان می‌دهد که او به چشم‌انداز پیش روی اقتصاد امیدوار نیست و مانند بسیاری از تحلیلگران رکود را برای اقتصاد آمریکا پیش بینی می‌کند.

به گزارش والکس و به نقل از beincrypto، مایکل بری برای شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq 100) که شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ سهامی و غیرمالی نزدک است و همچنین برای شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) که شامل ۵۰۰ شرکت بزرگ می‌شود، شرایط نزولی را پیش‌بینی کرده است. شرط بندی‌های این سرمایه‌گذار یادآور اوسط دهه ۲۰۰۰ است، جایی که او علیه حباب مسکن شرط بست و بر سر زبان‌ها افتاد.

بر اساس اسناد اوراق بهادار منتشر شده در ۱۴ آگوست، Scion در مقابل SPDR S&P 500 ETF Trust، قرارداد اختیار فروش ۸۸۶ میلیون دلاری را فعال کرده و همچنین یک قرارداد اختیار فروش دیگر به ارزش ۷۳۹ میلیون دلاری برای Invesco QQQ Trust ETF QQQ هم فعال کرده است. لازم است به این نکته توجه کنیم که این موضوع مربوط به ماه‌های گذشته و سه ماهه دوم ۲۰۲۳ است.

همچنین باید توضیح دهیم وقتی خریدار از حالت اختیار فروش سود می‌کند که سهام یک شرکت افت کند. put option یا قرارداد اختیار فروش به دارنده سهم این حق را می‌دهد که مقدار مشخصی از یک دارایی ذکر شده در قرارداد را با قیمت توافقی و در یک دوره زمانی معین به فروش برساند. پس خریدار اختیار فروش باید منتظر سقوط ارزش سهم مورد نظر باشد.

۱.۶ میلیارد دلاری که Scion صرف شرط بندی علیه بازارها کرد، ۹۳ درصد از کل سبد سرمایه را نشان می‌دهد. با این حال، Kobeissi می‌گوید: در حالی که ما قیمت پرداخت شده برای هر قرارداد را نمی‌دانیم، مجموع آن بسیار کمتر از ۱.۶ میلیارد دلار است. این به دلیل نحوه گزارش گزینه‌ها است. حجم ۱.۶ میلیارد دلاری ذکر شده حجم نامی پوزیشن است و امکان دارد این پوزیشن مایکل بری در راستای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری (هج کردن) باشد.

در اوایل سال جاری میلادی مایکل بری هشدار داد که ایالات متحده ممکن است قبل از پایان ۲۰۲۳ وارد رکود شود. این پیش‌بینی با نظر سایر کارشناسان مطابقت دارد. هفته گذشته، دیوید دونابدیان (David Donabedian) مدیر ارشد سرمایه گذاری در CIBC Private Wealth US، به CNN گفت که او معتقد بوده که احتمالا رکود در نیمه دوم سال کم‌کم از راه می‌رسد و هنوز هم فکر می‌کند که این احتمال وجود دارد.

رکود اقتصادی ایالات متحده خبر خوبی برای بازارهای کریپتو و بیت کوین نخواهد بود، زیرا پول کمتری برای سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های پرریسک وجود خواهد داشت. اما در میان این هشدارها، امیدواری‌هایی هم وجود دارد مثل احتمال تایید ETF‌های بیت کوین، توقف سیاست‌ها انقباضی فدرال رزرو و مواردی از این دست که خوش‌بینی نسبت به بازار را تقویت می‌کند.