نقش نهنگ‌ها در افزایش قیمت بیت کوین؛ احتمال دستکاری بازار وجود دارد؟
بیت کوین رکورد قبلی خود را در نزدیکی ۴۲،۵۰۰ دلار شکست و حالا به سقف ۴۴ هزار دلار در سال جاری دست یافته است. با این حال وقتی در مورد قدرت قیمت بیت کوین صحبت می‌کنیم، ممکن است همه چیز آن‌طور که به نظر می‌رسد نباشد.
به گزارش والکس و به نقل از cointelegraph، بیت کوین در تاریخ ۵ دسامبر به بالای سطح ۴۲ هزار دلار بازگشت و در اواخر شب از مرز ۴۴ هزار دلار نیز عبور کرد. با تجزیه و تحلیل بیشتر فرضیه امکان دستکاری بازار در رالی اخیر، از سوی برخی تحلیلگران تقویت شده است.
سفارشات خرید جدید بیت کوین «ارگانیک» نیستند
این رقم جدید سقف ۱۹ ماهه اخیر قیمت را که چند روز قبل به آن دست یافته بود، شکست و اصلاحات جزئی در میان جو کلی بازار و هیجان معامله‌گران در سراسر حوزه کریپتو عمر کوتاهی داشتند.
با این حال، همانطور که بیت کوین به بازیابی سطوح از دست رفته خود در اواسط سال ۲۰۲۲ ادامه می‌داد، زنگ خطر کارشناسان در مورد پایداری این رالی نیز به صدا در می‌آمد. این هشدارها بر روی رفتار معامله‌گران دارای حجم زیاد، که تحت عنوان نهنگ‌ها نیز شناخته می‌شوند، متمرکز بود.
حساب کاربری Material Indicators در یک موضوع اختصاصی در مورد این پدیده داخل پلتفرم X (توئیتر سابق) توضیح داد. به گفته این منبع، با توجه به سرنخ‌هایی که از نقدینگی اوردر بوک به دست آمده، به نظر می‌رسد که این معامله‌گران ممکن است عمداً با یکدیگر همکاری کنند تا قیمت را بالاتر ببرند و فروش را در طول یک روند صعودی بدون تجربه اسلیپیج (Slippage) یا «لغزش» قابل‌توجهی تسهیل کنند.
داشتن نقدینگی بیشتر در اطراف نقطه فروش مورد نظر، ارزش بالقوه‌ای که یک فروش سنگین و مهم می‌تواند به همراه داشته باشد را بهبود می‌بخشد.
Material Indicators خاطرنشان کرده بود:
ما دقیقاً این بازی را در طول آخر هفته مشاهده کردیم. یک دیوار خرید ۵۰ میلیون دلاری در سطح ۳۵ هزار دلار تشکیل شد. چنین تاکتیکی اغلب اوقات موثر واقع می‌شود. در حال حاضر، ۵۰ میلیون دلار در قیمت ۳۸،۵۰۰ دلار انباشت شده است.
Material Indicators فعالیت فعلی اوردر بوک بیت کوین را به عنوان یک «بازی توزیع استراتژیک و از پیش برنامه‌ریزی‌شده» توصیف می‌کند.
Material Indicators در تجزیه و تحلیل خود به این نتیجه رسیده که بازگشت قیمت به ۳۸،۵۰۰ دلار بعید است. اما همچنین اشاره کرده که بلوک‌های نقدینگی سفارشات خرید اضافه شده به بازار، مانند بلوک ۴۱،۵۰۰ دلاری، ماهیت «ارگانیک» ندارند.
گفتنی است که انتظار می‌رود روند صعودی بیت کوین احتمالاً در سال آینده نیز ادامه یابد. این خوش‌بینی از چشم‌انداز قیمت از احساسات مثبت برای تغییرات اقتصاد کلان و تایید بالقوه اولین صندوق قابل معامله در بورس (صندوق ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده ناشی می‌شود که بر شرایط حاکم بر بازار نیز تأثیر می‌گذارند.
Material Indicators پیش‌بینی می‌کند:
با توجه به حرکت استراتژیک نقدینگی بیت کوین، احتمالاً شاهد ادامه‌دار بودن و گسترش این رالی خواهیم بود. خوش‌بینی پیرامون تصمیم‌گیری فدرال رزرو (FED) برای تعیین نرخ بهره در ماه دسامبر و تایید احتمالی صندوق‌های قابل معامله بورس (ETF) برای ماه ژانویه این پتانسیل را دارد که قیمت را بالاتر ببرد و به سرخوشی معامله‌گران در بازار دامن بزند. بهتر است برای تحولات بالقوه‌ای که ممکن است به دنبال این رویدادها رخ دهند، آماده باشید.
نهنگ‌ها چگونه خود را برای رشد بازار ارزهای دیجیتال آماده کردند؟
به گفته مدیرعامل کریپتو کوانت (CryptoQuant)، نهنگ‌ها با رسیدن قیمت بیت کوین به سطح ۲۹ هزار دلار، خرید خود را آغاز کردند و مرحله انباشت BTC در اوایل ماه آگوست ۲۰۲۳ آغاز شد.
کی یانگ جو (Ki Young Ju)، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل کریپتو کوانت، اطلاعاتی را در مورد رفتار نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال ارائه کرده که به طور ویژه بر آمادگی آنها برای رشد بازار در پایان سال ۲۰۲۳ تمرکز دارد.
تحولات اخیر بازار پس از انتشار پست او در ماه اکتبر مشاهده شد و کی یانگ جو گفته بود که نهنگ‌های بیت کوین در حال اتخاذ «وضعیت ریسک‌پذیر» هستند. این امر نشان‌دهنده تحکیم احساسات صعودی در بازار است و این رفتار آنها منجر به جریان بیت کوین به سمت صرافی‌های مشتقات شد.
نهنگ‌ها در ماه آگوست به بازار وارد شدند
جو در پست اخیر خود تاکید کرده که نهنگ‌ها، عمدتاً در زمانی که بیت کوین ۲۹ هزار دلار قیمت داشت، به طور مداوم و فعال پوزیشن‌های خرید باز کرده‌اند. او در مشاهدات خود به این نتیجه این مرحله انباشت در اوایل ماه آگوست ۲۰۲۳ آغاز شده است.
علاوه بر این، جو اشاره کرده که بسیاری از نهنگ‌ها در طول کف چرخه وارد بازار شدند. این ورود آنها با سقوط صرافی ارزهای دیجیتال FTX در ماه نوامبر ۲۰۲۲ مصادف شده بود. او معتقد است که چنین چیزی از افزایش انتقال بیت کوین به پلتفرم‌های معاملاتی مشتقه در آن دوره نیز مشهود است.
در ماه اکتبر شاهد افزایش فعالیت نهنگ‌ها در ایالات متحده بودیم. این امر با رشد نسبت سود به بهای تمام شده در شاخص پریمیوم کوین بیس (Coinbase) و افزایش دارایی‌های بورس کالای شیکاگو (CME) مشخص گردید.
جو خاطرنشان کرد که سرمایه‌گذاران خُرد هنوز در این دوره وارد بازار نشده بودند. با این وجود، او اظهار دارد که با توجه به شرایط حاکم، عرضه بیت کوین ممکن است برای تامین تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ با مشکلاتی روبرو شود. در نتیجه، از نظر او بعید به نظر می‌رسد که نهنگ‌ها ذخایر بیت کوین خود را به غیر واگذار کنند.
نهنگ ها بر افزایش قیمت بیت کوین تأثیر گذاشتند
داده‌های ارائه شده توسط جو نشان می‌دهد که نهنگ‌های بیت کوین از ماه آگوست در حمایت از قیمت فعلی آن نقش داشته‌اند. در طی آن دوره، بیت کوین محدوده قیمتی بالاتر در حدود ۲۰ هزار دلار را بازپس گرفت و به سطح مقاومت بحرانی خود در ۳۰ هزار دلار نزدیک شد.
در تاریخ ۴ تا ۵ دسامبر، بیت کوین به بالاترین سطح سالانه خود رسید و در بالای ۴۲ هزار دلار معامله شد. این بالاترین سطح قیمتی بیت کوین از ماه آوریل ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. در ماه گذشته، قیمت بیت کوین تقریباً ۱۹ درصد افزایش یافته و از ابتدای سال ۲۰۲۳، تقریباً ۲/۳ برابر شده است. این حرکت صعودی به انتظارات کارشناسان و معامله‌گران مبنی بر تأیید بالقوه صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) برای سرمایه‌گذاری مستقیم سرمایه‌گذاران بزرگ نهادی در ارزهای دیجیتال نسبت داده می‌شود.
داده‌های بیشتری هم از Material Indicators ارائه شده و توسط تحلیلگر برجسته، کیت آلن (Keith Alan) مورد بررسی قرار گرفته است. همانطور که بالاتر توضیح داده شد این داده‌ها افزایش فشار خرید از سوی نهنگ‌ها را تایید می‌کنند. آلن می‌گوید که این رفتار با هدف جذب نقدینگی به بازار است. هنگامی که نقدینگی، عمدتاً از سوی سرمایه‌گذاران خُرد وارد بازار شود، نهنگ‌ها می‌توانند کوین‌های خود را «توزیع» کنند یا با «دامپ» آنها برای معامله‌گران کوچک از پوزیشن‌های خود سود ببرند.
