تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین؛ سرنوشت نامعلوم بازار (هفته اول اسفند ۱۴۰۳)

بیت کوین در هفته‌ی گذشته همچنان شرایطی نوسانی را تجربه کرد و همچنان نتوانسته مقاومت مهم و روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را بشکند و قیمت خود را بالای آن سطح تثبیت کند. در روز دوشنبه ۱۷ فوریه ۲۰۲۵، بیت کوین با قیمت ۹۶,۱۱۸ دلار باز شد و در پایان روز یکشنبه ۲۳ فوریه ۲۰۲۵ قیمت بیت کوین در نقطه ۹۶,۲۵۸ دلار بسته شد و افزایش ۰.۱۵ درصدی را تجربه کرد. بالاترین قیمت در طول این هفته ۹۹,۴۷۵ دلار و پایین‌ترین قیمت نیز ۹۳,۳۸۸ دلار بود.

خلاصه تحلیل

بیت کوین در هفته‌ی گذشته با افزایش ۰.۱۵ درصدی مواجه شد که نشان از روند نوسانی بازار دارد. در تایم فریم ماهانه روند صعودی است و در صورت حفظ این مسیر، قیمت بیت کوین می‌تواند به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسد. در نمودار هفتگی واگرایی منفی احتمال کاهش قیمت تا ۸۵,۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد؛ مگر اینکه RSI به بالای ۵۰ درصد بازگردد. در تایم فریم روزانه فشردگی قیمت بین ۹۵,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار دیده می‌شود که شکست این محدوده می‌تواند قیمت بیت کوین را به سمت ۱۰۶,۰۰۰ یا ۹۱,۵۰۰ دلار هدایت دهد. در تایم فریم‌های پایین‌تر، حمایت ۹۴,۰۰۰ دلار و مقاومت ۹۹,۵۰۰ دلار اهمیت زیادی دارند. اندیکاتورهای EMA، ایچیموکو و RSI روند نزولی کوتاه‌مدت را تایید می‌کنند؛ اما احتمال بهبود در صورت بازگشت RSI به بالای ۵۰ درصد وجود دارد. همچنین اندیکاتورها MACD و MFI نشان‌دهنده نوسانات قیمت و خروج سرمایه هستند که می‌تواند منجر به افت قیمت تا ۹۲,۰۰۰ دلار شود. اگر ورودی سرمایه به ETF های بیت کوین افزایش یابد و بازار شاهد اخبار مثبتی در مورد ذخایر استراتژیک بیت کوین (SBR) در آمریکا باشد، بیت کوین می‌تواند مقاومت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را بشکند و به سمت ۱۰۹,۳۱۲ دلار حرکت کند. در صورت تشدید تنش‌های اقتصادی ناشی از تعرفه‌های آمریکا، ادامه خروج سرمایه از  ETFها و سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، بیت کوین ممکن است سطح ۹۵,۰۰۰ دلار را از دست بدهد و به سمت حمایت ۹۰,۷۴۲ دلار سقوط کند.

پیش بینی قیمت بیت کوین در هفته اول اسفند ۱۴۰۳

بیت کوین تحت تاثیر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و سیاست‌های فدرال رزرو، ۱۲٪ کاهش از اوج ژانویه را تجربه کرده است. کاهش ارزش شاخص دلار آمریکا (DXY) ممکن است باعث ورود نقدینگی جدید به بازار کریپتو شود.

بیت کوین طبق نمودار ماهانه از سال ۲۰۱۹ در روند صعودی قرار دارد و در صورت ادامه این مسیر، می‌تواند به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسد، اما در سناریوی نزولی حمایت ۵۵,۰۰۰ دلار را در پیش دارد.

با توجه به نمودار هفتگی، وجود واگرایی منفی مشابه سال ۲۰۲۱ ممکن است باعث کاهش قیمت تا ۸۵,۰۰۰ دلار شود، اما اگر RSI افزایش یابد، روند صعودی جدیدی شکل می‌گیرد.

بررسی نمودار روزانه بیت بیت کوین، تشکیل یک الگوی مثلث متقارن و فشرده شدن قیمت در محدوده ۹۵,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد که با خروج از آن حرکت سمت اهداف ۱۰۶,۰۰۰ یا ۹۱,۵۰۰ دلار ممکن است.

در تایم فریم ۴ ساعته بیت کوین بین حمایت ۹۴,۰۰۰ و مقاومت ۹۹,۵۰۰ دلار نوسان دارد و تثبیت بالای ۹۶,۰۰۰ دلار می‌تواند رشد بیشتری را به همراه داشته باشد.

قیمت بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته نتوانسته از مقاومت ۹۶,۵۰۰ دلار عبور کند و احتمال کاهش قیمت تا ۹۴,۰۰۰ دلار در صورت شکست حمایت ۹۵,۰۰۰ دلار وجود دارد.

ابر کوموی قرمز در اندیکاتور ایچیموکو نشان‌دهنده روند نزولی است؛ اما حمایت تنکنسن می‌تواند مانع افت بیشتر شود و شکست مقاومت کیجنسن مسیر رشد تا ۹۹,۵۰۰ دلار را فراهم کند.

طبق اندیکاتور EMA، قیمت زیر EMA ۵۰ و بالای EMA ۲۰۰ قرار دارد که نشان‌دهنده روند نزولی کوتاه‌مدت و روند صعودی بلندمدت است. عبور از EMA ۵۰ مقاومت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را فعال می‌کند.

RSI در محدوده ۴۰ درصد قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است، اما بازگشت بالای ۵۰ درصد می‌تواند روند صعودی را تقویت کند.

در اندیکاتور MACD علیرغم شکل‌گیری هیستوگرام‌های سبز، ارتفاع آن‌ها افزایش نیافته و احتمال ادامه نوسان یا کاهش قیمت در صورت تغییر رنگ هیستوگرام‌ها وجود دارد.

شاخص MFI نیز به زیر ۴۰ درصد سقوط کرده که نشان‌دهنده خروج سرمایه و احتمال کاهش قیمت تا سطح ۹۲,۰۰۰ دلار است.

با توجه به وضعیت تکنیکال، اخبار فاندامنتال و اطلاعات آن‌چین بیت کوین، احتمال ادامه نوسانات قیمتی بیت کوین در هفته‌ی آینده وجود دارد. با توجه به شرایط نمودار، پیشنهاد می‌شود قبل از خرید بیت کوین یا فروش آن، حتما با افراد با تجربه مشورت کنید.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

در هفته‌ی گذشته بیت کوین در محدوده‌ی ۹۳,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله شده و حدود ۱۲٪ از اوج قیمتی خود در ژانویه کاهش یافته است. یکی از عوامل تاثیرگذار بر این روند علاوه بر خبر هک شدن صرافی ByBit، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ایالات متحده بود که بالاتر از حد انتظار ظاهر شد و نگرانی‌هایی درباره‌ی افزایش تورم و احتمال ادامه‌ی سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو ایجاد کرد. افزایش نرخ بهره معمولا تأثیر منفی بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند که سرمایه‌های خود را به سمت دارایی‌های امن‌تر انتقال دهند. در عین حال، تحلیل‌گران بازار پیش‌بینی کرده‌اند که سیاست‌های اقتصادی دولت جدید ایالات متحده ممکن است حمایت بیشتری از صنعت کریپتو داشته باشد که می‌تواند در بلندمدت به افزایش پذیرش و رشد قیمت بیت کوین کمک کند. از سوی دیگر همبستگی بیت کوین با بازار سهام نیز مورد توجه قرار گرفته است، به طوری که نوسانات اخیر آن می‌تواند نشانه‌ای از ناپایداری روند صعودی در بازارهای مالی باشد.

از نظر فاندامنتال، پذیرش نهادی بیت کوین همچنان در حال گسترش است و برخی تحلیل‌گران مطرح پیش‌بینی کرده‌اند که بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۵ می‌تواند به ۲۰۰,۰۰۰ دلار برسد. با این حال در صورت شکسته شدن سطح حمایتی کلیدی در محدوده‌ی ۹۱,۵۰۰ دلار، احتمال کاهش قیمت تا ۷۳,۴۰۰ دلار وجود دارد. افزایش تقاضای نهادی می‌تواند فشار خرید را تقویت کرده و بیت کوین را به سمت اهداف قیمتی بالاتر حرکت دهد. بنابراین روند قیمتی بیت کوین در روزها و هفته‌های آینده تا حد زیادی به تصمیمات سیاست‌گذاران اقتصادی، وضعیت بازارهای مالی جهانی و میزان پذیرش سرمایه‌گذاران نهادی وابسته خواهد بود.

یکی دیگر از عوامل کلیدی در چشم‌انداز قیمتی بیت کوین، وضعیت شاخص دلار آمریکا (DXY) است که در مسیر کاهش قرار دارد. از آنجایی که بیت کوین رابطه معکوسی با شاخص دلار دارد، تضعیف ارزش دلار معمولا به نفع دارایی‌های غیرمتمرکز مانند بیت کوین خواهد بود. کاهش قدرت دلار به این معناست که سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود، به سمت دارایی‌هایی مانند بیت کوین و طلا حرکت خواهند کرد. علاوه بر این افت شاخص دلار می‌تواند نشانه‌ای از سیاست‌های پولی انعطاف‌پذیرتر از سوی فدرال رزرو باشد. اگر این روند ادامه یابد، ممکن است فشار برای کاهش نرخ بهره افزایش پیدا کند که منجر به ورود نقدینگی به بازارهای پرریسک‌تر از جمله کریپتو، خواهد شد. این موضوع می‌تواند محرک رشد قیمت بیت کوین در هفته‌های آینده باشد.

تحلیل آن‌چین بیت کوین

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که فعالیت شبکه بیت کوین کاهش یافته است. تعداد تراکنش‌های روزانه به حدود ۴۰۰,۰۰۰ کاهش یافته، در حالی که این مقدار در ماه‌های گذشته به ۷۰۰,۰۰۰ رسیده بود. همچنین تعداد آدرس‌های فعال و آدرس‌های جدید کاهش یافته که نشانه‌ای از افت ورود کاربران جدید به شبکه است. حجم تراکنش‌های آن‌چین نیز از اوج ۸۰ میلیارد دلار به ۴۰ میلیارد دلار کاهش یافته که می‌تواند نشان‌دهنده کاهش نقدینگی و تمایل کمتر سرمایه‌گذاران به جابجایی دارایی‌ها باشد.

درآمد ماینرها از ۲ میلیارد دلار در فوریه ۲۰۲۴ به ۱ میلیارد دلار کاهش یافته، اما نرخ هش شبکه همچنان در حال افزایش است و به بالای ۶۰۰ EH/s رسیده که امنیت بالای شبکه را نشان می‌دهد. همچنین میانگین کارمزد تراکنش‌ها در محدوده ۱ تا ۲ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده کاهش شلوغی شبکه است. درصد بیت کوین‌هایی که در سود قرار دارند نیز از ۹۵٪ به ۸۵٪ کاهش یافته که نشان‌دهنده ورود برخی هولدرها به محدوده ضرر است.

با توجه به این داده‌ها، بیت کوین در یک مرحله حساس قرار دارد. در صورت افزایش ورود سرمایه نهادی و کاهش عرضه در صرافی‌ها، می‌توان انتظار رشد قیمت را داشت. اما اگر کاهش فعالیت شبکه ادامه یابد و نقدینگی بیشتری از بازار خارج شود، احتمال افت قیمت بیشتر خواهد شد. ادامه روند بیت کوین بستگی به رفتار سرمایه‌گذاران و شرایط کلان اقتصادی خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال بیت کوین در هفته گذشته

برای بررسی روند بیت کوین در افق بلندمدت، لازم است که نمودار قیمتی این ارز دیجیتال در تایم فریم ماهانه را تحلیل کنیم. مطابق تصویر بیت کوین از سال ۲۰۱۹ بالای یک خط روند صعودی در حال حرکت بوده است و شیب روند صعودی آن از سال ۲۰۲۳ شدید‌تر شده که در نتیجه‌ی آن ثبت اعداد بالای ۱۰۰,۰۰۰ را شاهده بوده‌ایم. همچنین خط مقاومت داینامیک صعودی پیش روی این ارز دیجیتال قرار دارد و در سناریوی صعودی (فلش آبی رنگ) پیش‌بینی می‌شود که شاهد بیت کوین ۱۵۰,۰۰۰ دلاری باشیم. از طرفی، اگر بیت کوین وارد یک روند ریزشی شود، در بدترین سناریو می‌توان منتظر کاهش قیمت بیت کوین تا محدوده حمایت داینامیک در سطح ۵۵,۰۰۰ دلار باشیم. به‌طور کلی روند بلندمدت بیت کوین افزایش است.

بررسی نمودار ارز دیجیتال بیت کوین در تایم فریم هفتگی، یک واگرایی منفی را نشان می‌دهد. مطابق نمودار واگرایی منفی در سال ۲۰۲۱، شاهد کاهش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۲ بودیم؛ در نتیجه اگر شاخص RSI در این تایم فریم همچنان روند کاهشی را دنبال کند، افت قیمت بیت کوین تا سطح ۸۵,۰۰۰ دلار و کمتر از آن محتمل خواهد بود. از طرفی اگر اندیکاتور RSI با افزایش فشار خرید وارد یک روند صعودی شود، می‌توانیم منتظر یک حرکت صعودی جدید در قیمت بیت کوین برای بازه میان‌مدت باشیم.

بیت کوین در نمودار روزانه یک الگوی مثلث متقارن تشکیل داده و قیمت این ارز دیجیتال در محدوده ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۹۶,۰۰۰ دلار در حال فشرده شدن است که می‌تواند یک حرکت سریع به سمت بالا یا پایین را به‌دنبال داشته باشد. در صورت شکست مقاومت داینامیک نزولی، هدفی قیمت بیت کوین مقاومت استاتیک مهم ۱۰۶,۰۰۰ دلار خواهد بود. از دست رفتن حمایت داینامیک صعودی نیز می‌تواند کاهش قیمت تا حمایت استاتیک ۹۱,۵۰۰ دلار را رقم بزند.

بررسی نمودار بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال در محدوده‌های مقاومتی و حمایتی را نشان می‌دهد. به‌طور کلی، بیت کوین بین حمایت استاتیک ۹۴,۰۰۰ دلار و مقاومت استاتیک ۹۹,۵۰۰ دلار گیر افتاده است و در این بین محدوده‌ها و مقاومت‌های استاتیک دیگری نیز وجود دارد که قیمت نسبت به آن‌ها واکنش نشان می‌دهد. تثبیت قیمت بالای مقاومت ۹۶,۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سطح ۹۷,۰۰۰ دلار و در نهایت ۹۹,۵۰۰ دلار برساند. از طرفی، اگر حمایت مهم ۹۵,۰۰۰ دلار از دست برود باید، منتظر کاهش مجدد قیمت تا سطح ۹۴,۰۰۰ دلار باشیم. پیش‌بینی می‌شود طی ساعات آینده نوسانات بین ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۹۶,۵۰۰ دلار ادامه پیدا کند.

مطابق نمودار ۱ ساعته، بیت کوین نتوانسته بالای مقاومت ۹۶,۵۰۰ دلار تثبیت شود که این موضوع موجب کاهش قیمت تا سطح ۹۵,۰۰۰ دلار شده است. در صورتی که این حمایت از دست برود، روند نزولی تشدید می‌شود و قیمت تا حمایت ۹۴,۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد.

بررسی اندیکاتور ایچیموکو در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد که ابر کوموی قرمز رنگ تشکیل شده و روند کلی قیمت نزولی است. قرارگیری کندل‌های قیمتی زیر ابر کومو، احتمال کاهش قیمت را تقویت می‌کنند؛ اما خط تنکنسن (آبی رنگ) به‌عنوان یک حمایت داینامیک معتبر وارد عمل شده و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کرده است. در صورتی که حمایت تنکنسن از دست برود، باید منتظر کاهش قیمت تا حمایت استاتیک ۹۴,۰۰۰ دلار باشیم. برگشت قیمت به سمت بالا و عبور از مقاومت کیجنسن (قرمز رنگ) نیز می‌تواند قیمت را تا مقاومت استاتیک قوی ۹۹,۵۰۰ دلار افزایش دهد.

با بررسی اندیکاتور EMA، مشخص است که بیت کوین زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA ۵۰) اما بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA ۲۰۰) معامله می‌شود. این موضوع روند نزولی در کوتاه‌مدت و روند صعودی در بلندمدت را نشان می‌دهد. در صورتی که بیت کوین بتواند از EMA ۵۰ عبور کند، مقاومت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شکسته خواهد شد و مسیر برای ثبت رکورد جدید در ۱۰۹,۳۱۲ دلار باز می‌شود؛ اما در صورت از دست دادن حمایت ۹۵,۰۰۰ دلار، هدف بعدی حمایت ۹۱,۰۰۰ دلار خواهد بود.

اندیکاتور RSI در تایم فریم روزانه به زیر ۵۰ درصد رسیده و در حال حرکت به سمت ۴۰ درصد است. در صورت ادامه افزایش فشار فروشندگان، کاهش قیمت بیت کوین تا حمایت استاتیک ۹۱,۵۰۰ دلار قطعی است. با این حال اگر RSI مجددا به بالای ۵۰ درصد برسد، می‌توانیم شاهد نوسانات قیمت در نزدیکی ۹۵,۰۰۰ دلار و در ادامه حرکت بیت کوین به سمت مقاومت ۹۸,۰۰۰ دلار باشیم. 

اندیکاتور MACD مطابق تصویر، در روزهای گذشته همزمان با رشد قیمت، هیستوگرام‌های سبز رنگ تشکیل داده و همزمان با کاهش قیمت در نمودار، در حال تشکیل هیستوگرام‌های قرمز رنگ بوده است. در حال حاضر خط مکدی (آبی رنگ) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی رنگ) قرار دارد و هیستوگرام‌های سبز رنگ در حال تشکیل هستند، اما ارتفاع هیستوگرام‌ها افزایشی نیست که می‌تواند سیگنالی برای نوسان قیمت باشد. در صورتی که رنگ هیستوگرام‌ها تغییر کند، می‌توانیم منتظر ادامه کاهش قیمت نیز باشیم.

اندیکاتور MFI (شاخص جریان پول) در روزهای گذشته به بلای ۵۰ درصد رسید، اما نتوانست این سطح را حفظ کند. در حال حاضر شاهد خروج پول هستیم و این شاخص به زیر ۴۰ درصد رسیده و روند آن همچنان نزولی به نظر می‌رسد. در نتیجه می‌توان گفت احتمال کاهش بیشتر قیمت تا محدوده حمایتی ۹۲,۰۰۰ دلار وجود دارد.

نظر تحلیلگران مختلف در رابطه با قیمت بیت کوین در هفته اول اسفند ۱۴۰۳

• باب میسن Bob Mason (هم‌بنیانگذار شرکت تحقیقاتی VersatileQ): بیت کوین همچنان زیر سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی مانده و با فشارهای ناشی از خروج سرمایه از ETFهای اسپات، سیاست‌های فدرال رزرو و تهدیدات تعرفه‌ای ایالات متحده مواجه است. هک صرافی Bybit نیز به نگرانی‌های امنیتی دامن زده و باعث افزایش احتیاط در بازار شده است. از نظر تکنیکال، بیت کوین بین میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه نوسان دارد که سیگنال‌های متناقضی برای روند آینده ارائه می‌دهد. اگر BTC بتواند از سد ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور کند، رکورد تاریخی ۱۰۹,۳۱۲ دلار هدف بعدی خواهد بود؛ اما در صورت شکست سطح حمایتی ۹۵,۰۰۰ دلار، احتمال کاهش تا ۹۰,۰۰۰ دلار وجود دارد. عوامل کلیدی مانند سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده، جریان ورودی به ETFها و تحولات کلان اقتصادی نقش مهمی در تعیین مسیر بیت کوین خواهند داشت.