۴ رویداد اقتصادی آمریکا با پیامدهای مهم برای بازار کریپتو در این هفته
با توجه به تأثیر فراوان رویدادهای اقتصاد کلان بر بیت کوین (BTC)، بازارهای رمزارز باید در این هفته چندین داده کلیدی اقتصادی ایالات متحده را رصد کنند. قیمت بیت کوین نزدیک به ۹۵٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود و رویدادهای اقتصادی این هفته احتمالاً سوگیری جهت‌دار بعدی آن را تعیین خواهند کرد.
خلاصه خبر
- تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) بالاتر از پیش‌بینی‌ها ممکن است جذابیت بیت کوین را کاهش دهد، در حالی که یک گزارش ضعیف‌تر می‌تواند جرقه‌ای برای افزایش بازار کریپت ایجاد کند.
- افزایش مطالبات اولیه بیکاری ممکن است نشان‌دهنده تغییرات بازار کار باشد. ادعاهای بالاتر می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک تر سوق دهد.
- اگر تورم بالا بماند، بیت کوین ممکن است به دلیل ترس از تاخیر در کاهش نرخ کاهش یابد. گزارش PCE کمتر از حد انتظار ممکن است به یک رالی صعودی در بازار کریپتو دامن بزند.
۱- اعتماد مصرف‌کننده
دانشگاه میشیگان اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده را در روز سه شنبه گزارش می‌دهد و جزئیات نگرش خریدار، قصد خرید، برنامه‌های تعطیلات، انتظارات برای تورم، قیمت سهام و نرخ بهره را شرح خواهد داد.
مقدار قبلی اعتماد مصرف‌کننده ۱۰۴.۱ و پیش‌بینی شامل یک عقب نشینی جزئی به ۱۰۲.۴ است. این احساس در بحبوحه سیاست‌های رئیس‌جمهور دونالد ترامپ، به تأثیر دولت جدید بر هزینه‌ها اشاره می‌کند.
قابل ذکر است که داده‌های اعتماد مصرف‌کننده، بازارهای ارزهای دیجیتال را آنطور که ممکن است افزایش نرخ بهره فدرال رزرو موثر باشد، حرکت نمی‌دهد. با این حال، این نشانه‌ای از احساس مردم در مورد هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های اختیاری است؛ به ویژه کریپتو و بیت کوین که عمدتاً یک بازار خرده‌فروشی هستند، نسبت به این حال و هوا حساسند.
۲- مطالبات اولیه بیکاری
گزارش اولیه ادعاهای بیکاری در روز پنجشنبه ساعت ۱۷:۰۰ نیز یک داده کلیدی اقتصادی ایالات متحده برای تماشا در این هفته است. این گزارش تعداد افرادی که برای اولین بار در یک هفته برای دریافت مزایای بیکاری ثبت نام می‌کنند، ارزیابی کرده و به عنوان نبض لحظه‌ای در بازار کار و اقتصاد عمل می‌کند.
به این ترتیب، تأثیر این گزارش با چگونگی شکل‌دهی داده‌ها به احساسات سرمایه‌گذار، از جمله انتظارات در مورد سیاست پولی، مرتبط است. هنگامی که مطالبات بیکاری به طور غیرمنتظره افزایش می‌یابد، نشانه ضعف اقتصادی بالقوه است؛ در این صورت به اخراج، کاهش رشد یا خطرات رکود فکر کنید.
سرمایه‌گذاران اغلب این امر را به‌عنوان نشانه‌ای برای کاهش ریسک تفسیر می‌کنند که پول را از دارایی‌های بی‌ثباتی مانند بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال به نفع دارایی‌های امن‌تر مانند پول نقد یا اوراق قرضه می‌کشند. برعکس، زمانی که مطالبات اولیه بیکاری کاهش می‌یابد یا کمتر از حد انتظار می‌شود، نشانه قدرت بازار کار است.
این امر می‌تواند اعتماد به‌نفس را افزایش دهد و سرمایه گذاران را تشویق به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال کند. یک تصویر شغلی قوی ممکن است ترس از افزایش تهاجمی نرخ‌های بهره را کاهش دهد و به بیت کوین فضایی برای صعود بدهد؛ به خصوص اگر جذابیت طلای دیجیتال خود را دست نخورده نگه دارد.
طبق داده های MarketWatch، پس از قرائت قبلی ۲۱۹٬۰۰۰ مورد ادعای بیکاری، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که برای هفته منتهی به ۲۲ فوریه این عدد به ۲۲۵٬۰۰۰ افزایش یابد.
۳- تولید ناخالص داخلی (GDP)
گزارش تولید ناخالص داخلی ایالات متحده که قرار است پنج شنبه ساعت ۱۷:۰۰ منتشر شود، همچنین می‌تواند بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار دهد. مانند اعتماد مصرف‌کننده و ادعاهای اولیه بیکاری، این گزارش می‌تواند درک سرمایه‌گذاران از سلامت اقتصادی و جهت‌گیری سیاست پولی را شکل دهد.
یک رقم تولید ناخالص داخلی بالاتر از پیش‌بینی‌ها ممکن است نشان‌دهنده رشد اقتصادی قوی باشد و به طور بالقوه جذابیت بیت کوین را به عنوان پوششی در برابر عدم قطعیت کاهش دهد. سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت دارایی‌های سنتی مانند سهام متمایل شوند و انتظار سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو برای مهار تورم را دارند.
این تغییر ریسک اغلب قیمت در بازار کریپتو را به سمت پایین تحت فشار قرار می‌دهد، زیرا اخیراً همبستگی بیت کوین با سهام تشدید شده است. به عنوان مثال، اگر رشد تولید ناخالص داخلی بیش از پیش بینی‌ها باشد (بیش از ۲.۳ درصد پیش بینی شده برای سه ماهه چهارم ۲۰۲۴)، ممکن است امیدها برای کاهش نرخ‌ها را کاهش دهد. چنین نتیجه‌ای باعث فروش دارایی‌های سفته بازانه مانند کریپتو می‌شود.
برعکس، گزارش تولید ناخالص داخلی کمتر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند به افزایش رالی کریپتو کمک کند. اگر رشد به میزان قابل توجهی کند شود، شاید کمتر از سه ماهه قبل باشد، ممکن است ترس از رکود را تشدید کند و فدرال رزرو را به سمت مواضع بدتر با کاهش بالقوه نرخ بهره سوق دهد.
این سناریو اغلب جذابیت بیت کوین را به عنوان یک طلای دیجیتال یا ذخیره ارزش جایگزین افزایش می‌دهد؛ به خصوص اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به ثبات ارز فیات در میان نرمی اقتصاد از دست بدهند.
۴- شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE)
یکی دیگر از داده‌های اقتصادی ایالات متحده که باید در این هفته به‌دقت رصد کرد، PCE ماه ژانویه (هزینه‌های مصرف شخصی) است که قرار است در روز جمعه ساعت ۱۷:۰۰ منتشر شود. PCE به‌عنوان شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، اطلاعات جدیدی از روند فشار قیمت‌ها به دست می‌دهد که به طور بالقوه انتظارات برای نرخ‌های بهره و در نتیجه، دارایی‌های ریسکی مانند کریپتو را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
اگر PCE بالاتر پیش‌بینی‌ها یعنی بالاتر از برآورد اجماع از رشد ماهانه ۰.۳ درصدی برای شاخص اصلی یا ۰.۲ درصدی برای شاخص هسته (Core)، ممکن است نشانه تورم سرسخت باشد. این امر می‌تواند احتمال کاهش نرخ‌های کوتاه‌مدت را کاهش دهد، احتمالا سرمایه‌گذاران را به وحشت می‌اندازد و بیت کوین را به پایین می‌کشاند، زیرا پول از بازی‌های سفته بازی به سمت سرمایه‌گذاری‌های ایمن‌تر مانند اوراق قرضه جریان می‌یابد.
از سوی دیگر، یک PCE کمتر از پیش‌بینی‌ها که نزدیک‌تر یا کمتر از هدف سالانه ۲ درصدی فدرال‌رزرو است، می‌تواند جرقه‌ای برای رشد بازار کریپتو باشد.
ایده تورم ۲ درصدی برای اولین بار توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۱۲ مطرح شد؛ زمانی که PCE هسته (Core)، معیار ترجیحی فدرال رزرو، ۱.۸ درصد بود. این فقط بهانه‌ای بود برای توجیه تسهیل کمی (QE). پیتر شیف، منتقد بیت کوین تاکید کرد: برای ۹۹ سال اول وجود فدرال رزرو، هدف غیررسمی صفر بود، زیرا دستور ثبات قیمت بود.
تورم کمتر ممکن است امیدها را تقویت کند که فدرال رزرو زودتر نرخ بهره را کاهش دهد؛ شاید حتی در نشست ۱۹ مارس. این امر باعث می‌شود پول ارزان‌تر در دسترس باشد و اشتها برای کریپتو افزایش یابد.
بیت کوین اخیرا به این نشانه‌های اقتصاد کلان حساس بوده است؛ از جمله واکنش اخیرش به تعرفه‌های ترامپ. در هر صورت، سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات احتمالی به خاطر تمایل بازار کریپتو نسبت به واکنش به انتشارات این گزارش‌ها آماده شوند.
