تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین؛ آغاز دوباره روند صعودی؟ (هفته دوم اسفند ۱۴۰۳)

بیت کوین هفته‌ی پر نوسانی را پشت سر گذاشت و پس از یک کاهش قیمت شدید، با خبر تشکیل ذخایر استراتژیک رمزارز آمریکا در ۲ مارس، روندی صعودی را دنبال کرد. در روز دوشنبه ۲۴ فوریه ۲۰۲۵، بیت کوین با قیمت ۹۶,۲۵۸ دلار باز شد و در پایان روز یکشنبه ۲ مارس ۲۰۲۵ قیمت بیت کوین در نقطه ۹۴,۲۷۰ دلار بسته شد و کاهش ۲.۰۷ درصدی را تجربه کرد. بالاترین قیمت در طول این هفته ۹۶,۵۰۰ دلار و پایین‌ترین قیمت نیز ۷۸,۲۵۸ دلار بود.

خلاصه تحلیل

بیت کوین در هفته‌ی گذشته پر از نوسانات شدید، با کاهش ۲.۰۷ درصدی مواجه شد. بیت کوین در هفته آینده تحت تاثیر ترکیبی از تحلیل تکنیکال و اخبار فاندامنتال قرار دارد. از نظر تکنیکال، قیمت بیت کوین در تایم فریم‌های مختلف در حال نوسان است. در تایم فریم روزانه حمایت ۹۲,۰۰۰ دلار به خوبی حفظ شده و در صورت شکسته شدن مقاومت‌های پیش رو، احتمال افزایش قیمت تا ۹۹,۰۰۰ دلار وجود دارد. اندیکاتور EMA نیز نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی در صورت عبور از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه است. در تایم فریم ۴ ساعته الگوی سر و شانه معکوس تشکیل شده که می‌تواند به افزایش قیمت کمک کند. از سوی دیگر تحلیل اندیکاتورهای ایچیموکو و RSI نشان می‌دهند که هنوز بلاتکلیفی در بازار وجود دارد و برای شروع یک روند صعودی پایدار، باید مقاومت‌های اصلی شکسته شوند. از منظر فاندامنتال اخبار مربوط به ذخایر استراتژیک ارزهای دیجیتال در آمریکا، همراه با افزایش تقاضا و نوسانات بازار، می‌تواند به ادامه روند صعودی کمک کند. با این حال فشار فروش در سطوح بالاتر همچنان مانع از حرکت قوی قیمت به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد شد، مگر آنکه اخبار مثبت بیشتری منتشر شود.

پیش بینی قیمت بیت کوین در هفته دوم اسفند ۱۴۰۳

بیت کوین تحت تاثیر خبر مربوط به ذخیره استراتژیک آمریکا شامل ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین، اتریوم، ریپل، سولانا و کاردانو، با افزایش فشار خرید و رشد قیمتی مواجه شده است.

تحلیل نمودار ماهانه بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت نتوانسته بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار تثبیت شود و در صورت عدم شکستن مقاومت، احتمال افت تا ۶۹,۰۰۰ دلار وجود دارد؛ اما در صورت شکست مقاومت، هدف قیمت بلندمدت ۱۵۵,۰۰۰ دلار خواهد بود.

در نمودار هفتگی بیت کوین بالای حمایت داینامیک صعودی خود قرار دارد و اصلاحات قیمتی در این محدوده فرصتی برای خرید به حساب می‌آید. اگر مقاومت ۱۱۳,۰۰۰ دلار شکسته شود، هدف بعدی ۱۳۷,۰۰۰ دلار خواهد بود.

در تایم فریم روزانه، بیت کوین بین دو سطح ۹۲,۰۰۰ دلار و ۱۰۶,۰۰۰ دلار نوسان کرده و پس از افت به ۸۰,۰۰۰ دلار، روند صعودی جدیدی آغاز شده است. در صورت حفظ حمایت ۹۲,۰۰۰ دلار، قیمت به ۹۹,۰۰۰ دلار خواهد رسید.

در تایم فریم ۴ ساعته، بیت کوین الگوی صعودی سر و شانه معکوس را تشکیل داده و پس از رسیدن به ۹۴,۰۰۰ دلار با فشار فروش مواجه شده است. قیمت احتمالا بین ۹۰,۰۰۰ دلار و ۹۴,۰۰۰ دلار در نوسان خواهد بود.

در تایم فریم ۱ ساعته، بیت کوین با عبور از مقاومت ۸۶,۳۲۶ دلار وارد روند صعودی شده و به ۹۴,۵۰۰ دلار رسید. در صورت افزایش فشار فروش، قیمت ممکن است به ۹۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.

با توجه به اندیکاتور EMA پس از شکست حمایت داینامیک ۲۰۰ روزه، بیت کوین مجددا بالای این سطح تثبیت شده است. اگر مقاومت ۵۰ روزه شکسته شود، روند صعودی جدیدی آغاز خواهد شد.

اندیکاتور ایچیموکو بلاتکلیفی بازار را تایید می‌کند و تا زمانی که مقاومت ۹۹,۰۰۰ دلار شکسته نشود، نمی‌توان از شروع روند صعودی صحبت کرد.

پس از شکستن مقاومت داینامیک نزولی RSI، روند صعودی بیت کوین شروع شده است. در صورت افزایش فشار خرید، قیمت احتمالا مقاومت ۹۴,۰۰۰ دلار را شکسته و به سمت بالاتر حرکت خواهد کرد.

در اندیکاتور MACD با کاهش هیستوگرام‌های قرمز و نزدیک شدن خط مکدی به خط سیگنال، احتمال افزایش قیمت و حرکت به سمت ۹۹,۰۰۰ دلار تقویت می‌شود.

شاخص جریان پول (MFI) به محدوده اشباع فروش رسیده و در صورت بازگشت به بالای ۵۰ درصد، احتمال افزایش قیمت تا ۹۴,۰۰۰ دلار وجود دارد، در غیر این صورت قیمت ممکن است کاهش یابد.

در اندیکاتور MA میانگین متحرک ۹ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۲۱روزه قرار گرفته، اما بیت کوین با رسیدن به ۹۴,۰۰۰ دلار با فشار فروش مواجه شده است. احتمال نوسانات بین این دو میانگین در روزهای آینده وجود دارد.

با توجه به سیگنال‌های صعودی که از تحلیل تکنیکال، اخبار فاندامنتال از جمله تشکیل ذخایر استراتژیک رمز ارز آمریکا و داده‌های آنچین مشاهده می‌شود، احتمال افزایش قیمت بیت کوین در هفته آینده و معامله بالای سطح مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

در تاریخ ۲ مارس ۲۰۲۵ دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که دولت قصد دارد یک ذخیره استراتژیک از ارزهای دیجیتال ایجاد کند که شامل بیت کوین، اتریوم و چندین آلت کوین دیگر خواهد بود. این خبر باعث شد بازار کریپتو واکنش مثبت نشان دهد و بیت کوین با رشد ۹.۴۴٪ به ۹۴,۳۲۲ دلار برسد. هدف از این اقدام تقویت جایگاه آمریکا به عنوان مرکز جهانی کریپتو و مقابله با سیاست‌های محدودکننده دولت قبلی عنوان شده است.

ادغام بیت کوین در ذخایر استراتژیک ایالات متحده ممکن است نیاز به تایید قانونی داشته باشد. لایحه بیت کوین (Bitcoin Act) که توسط سناتور سینتیا لومیس پیشنهاد شده، شامل خرید یک میلیون بیت کوین طی پنج سال و الزام نگهداری ۲۰ ساله آن است. همچنین احتمال استفاده از صندوق تثبیت ارز (ESF) برای خرید بیت کوین مطرح شده که در این صورت وزیر خزانه‌داری باید تشخیص دهد که خرید ارزهای دیجیتال به تثبیت نرخ ارز کمک می‌کند. هرچند مراحل تصویب این لایحه و روند اجرایی آن ممکن است طولانی شود.

از نظر فاندامنتال دو سناریو برای روند قیمت بیت کوین وجود دارد. در سناریوی صعودی، حمایت قانونی از خرید بیت کوین به عنوان ذخیره استراتژیک، کاهش تنش‌های تجاری و سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو می‌تواند قیمت را به بالاتر از ۱۰۹,۳۱۲ دلار برساند. در سناریوی نزولی مخالفت با این طرح، داده‌های اقتصادی قوی آمریکا و ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو می‌تواند قیمت را به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار کاهش دهد.

علاوه بر تصمیمات دولتی، عواملی مانند سیاست‌های فدرال رزرو، وضعیت تورم و روند تقاضای  ETFهای بیت کوین بر آینده بازار تاثیر خواهند گذاشت. همچنین احتمال دارد تصویب ذخیره استراتژیک کریپتو توسط آمریکا باعث ایجاد FOMO در سطح دولت‌های جهانی شود و سایر کشورها نیز اقدام به خرید بیت کوین کنند، که در این صورت پیش‌بینی قیمت ۱ میلیون دلار در بلندمدت دور از انتظار نخواهد بود.

تصمیم دولت آمریکا برای ایجاد ذخایر استراتژیک کریپتو می‌تواند یک تحول اساسی در بازار باشد، اما برای تاثیرگذاری قطعی، نیازمند حمایت قانونی و شفافیت در فرآیند اجرایی است. سرمایه‌گذاران باید روند این لایحه را زیر نظر داشته باشند، زیرا تایید یا رد آن می‌تواند مسیر قیمت بیت کوین را در ماه‌های آینده مشخص کند.

تحلیل آن‌چین بیت کوین

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که فعالیت شبکه بیت کوین پس از یک دوره کاهش، در حال بهبود است. تعداد تراکنش‌های روزانه به بیش از ۵۰۰,۰۰۰ تراکنش رسیده است. همچنین تعداد آدرس‌های فعال و آدرس‌های جدید روند افزایشی داشته که نشان‌دهنده بازگشت تقاضا و ورود کاربران جدید به شبکه است.

حجم تراکنش‌های روزانه نیز پس از افت در اوایل سال، به محدوده ۸۰ میلیارد دلار بازگشته است. این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بار دیگر در حال انتقال دارایی‌های خود هستند. با این حال حجم معاملات ماهانه نسبت به اواخر ۲۰۲۴ کاهش یافته که می‌تواند نشان‌دهنده تثبیت قیمت در بازار باشد.

درآمد ماینرها همچنان کاهش یافته و از اوج ۲ میلیارد دلاری سال گذشته به ۱ میلیارد دلار رسیده است، اما هش‌ریت شبکه همچنان در حال افزایش است. با وجود کاهش درآمد، افزایش قدرت پردازشی شبکه نشان می‌دهد که ماینرها همچنان به استخراج بیت کوین اعتماد دارند.

میانگین کارمزد تراکنش‌ها در محدوده ۱ تا ۲ دلار باقی مانده که نشان‌دهنده کاهش ازدحام شبکه است. از سوی دیگر، درصد بیت کوین‌هایی که در سود قرار دارند از ۹۵٪ به ۸۵٪ کاهش یافته، که به معنای ورود برخی از هولدرها به محدوده ضرر است. با این حال هنوز بخش زیادی از بیت کوین‌های در گردش در سود قرار دارند که می‌تواند حمایت خوبی برای قیمت ایجاد کند.

ظرفیت شبکه لایتنینگ که برای انجام تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه استفاده می‌شود، کاهش چشمگیری داشته و به ۴۷۵۰ بیت کوین رسیده است. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده کاهش نقدینگی در پرداخت‌های خارج از زنجیره و کاهش استفاده از این فناوری باشد.

بازگشت تدریجی تعداد تراکنش‌ها و آدرس‌های فعال نشانه‌ای مثبت برای بازار بیت کوین است. اما کاهش درآمد ماینرها و ظرفیت شبکه لایتنینگ نشان می‌دهد که هنوز فشار فروش و عدم اطمینان در بازار وجود دارد. 

تحلیل تکنیکال بیت کوین در هفته گذشته

تحلیل و بررسی نمودار ماهانه بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت نتوانسته بالای سطح ۱.۶۱۸ فیبوناچی اصلاحی که معادل سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلار است تثبیت شود. در نتیجه شاهد نوسانات قیمتی در این محدوده و تشکیل کندل‌هایی زیر این سطح بوده‌ایم. در صورتی که بیت کوین نتواند این مقاومت مهم را به سمت بالا بشکند، احتمال افت قیمت حمایت استاتیک مهم ۶۹,۰۰۰ دلار وجود دارد. از طرفی شکست این مقاومت و تثبیت بالای آن، سطح ۲.۱۸ فیبوناچی اصلاحی را به‌عنوان هدف بلند مدت فعال می‌کند و می‌توانیم منتظر بیت کوین ۱۵۵,۰۰۰ دلاری تا پایان سال ۲۰۲۵ باشیم.

مطابق نمودار هفتگی، بیت کوین همچنان بالای حمایت داینامیک صعودی خود که با خط سبز رنگ مشخص شده در حال معامله است. تا زمانی که کندل‌ها بالای این خط قرار دارند، هر اصلاح قیمتی یک فرصت طلایی برای خرید بیت کوین و سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. فیبوناچی اصلاحی در این تایم فریم دو سطح مهم ۱۱۳,۰۰۰ دلار (سطح ۲.۱۸ فیبوی اصلاحی) و ۸۹,۰۰۰ دلار (سطح ۱.۱۸ فیبوی اصلاحی) را نشان می‌دهد که قیمت نیز در بین آن‌ها در حال نوسان است. از درست رفتن حمایت ۸۹,۰۰۰ دلار هدف قیمتی ۷۵,۰۰۰ دلار را فعال می‌کند و در صورتی که مقاومت مهم ۱۱۳,۰۰۰ دلار شکسته شود، در میان‌مدت می‌توانیم منتظر بیت کوین با قیمت ۱۳۷,۰۰۰ دلار (سطح ۳.۱۸ فیبوی اصلاحی) باشیم.

همانطور که در تصویر مشخص است، در تایم فریم روزانه بیت کوین بین دو سطح استاتیک ۹۲,۰۰۰ دلار و ۱۰۶,۰۰۰ دلار در نوسان بود و با از دست دادن حمایت کف کانال، وارد یک روند نزولی با سرعت بالا شد. پس از افت قیمت به اندازه عرض کانال تا محدوده ۸۰,۰۰۰ دلار، روند صعودی جدیدی در بیت کوین آغاز شد و قیمت با کانال قیمتی برگشت. در صورتی که حمایت ۹۲,۰۰۰ دلار حفظ شود، قیمت می تواند طی روزهای آینده تا محدوده میدلاین کانال در سطح ۹۹,۰۰۰ دلار افزایش پیدا کند. در غیر این صورت برگشت قیمت به سطح ۸۰,۰۰۰ دلار دور از ذهن نیست.

تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته تشکیل و تکمیل یک الگوی صعودی سر و شانه معکوس با رسیدن به حمایت‌های استاتیک ۷۹,۰۰۰ دلار (سر) و ۸۳,۸۴۰ دلار (شانه) را نشان می‌دهد. پس از آن با یک کندل صعودی پر قدرت شاهد افزایش قیمت تا محدوده مقاومتی ۹۴,۰۰۰ دلار بودیم اما در این سطح با افزایش فشار فروش، قیمت کاهش پیدا کرد. پیش‌بینی می‌شود طی ساعات آینده قیمت بین دو سطح ۹۰,۰۰۰ دلار و ۹۴,۰۰۰ دلار در نوسان باشد.

در تایم فریم ۱ ساعته قیمت پس از فشرده شدن بین حمایت داینامیک صعودی و مقاومت استاتیک ۸۶,۳۲۶ دلار، با عبور از مقاومت وارد یک روند صعودی پر قدرت و سریع شد. با توجه به فشار فروش و کندل‌های نزولی شکل گرفته در محدوده مقاومتی ۹۴,۵۰۰ دلار، احتمال کاهش قیمت تا سطح ۹۰,۰۰۰ دلار و نوسانات قیمتی در این محدوده وجود دارد.

بررسی اندیکاتور EMA در نمودار روزانه نشان می دهد که کندل‌های قیمتی پس از شکستن حمایت داینامیک میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA ۲۰۰) به سمت پایین، مجددا توانسته‌اند خود را به بالای این سطح برسانند و تثبیت کنند. با این‌حال میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA ۵۰) به‌عنوان یک حمایت داینامیک قوی در محدوده ۹۴,۰۰۰ دلار از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کرده است. اگر بیت کوین بتواند این مقاومت را به سمت بالا بشکند و بالای آن تثبیت شود، می‌توانیم منتظر یک روند صعودی جدید و حرکت قیمت به بالای سطح مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشیم.

اندیکاتور ایچیموکو در تایم فریم روزانه ابر کوموی قرمز رنگ که ضخامت بسیار کم را تشکیل داده است. تا زمانی که خطوط سنکو اسپن A و سنکو اسپن B در نزدیکی همدیگر قرار داشته باشند، بلاتکلیفی بازار در محدوده فعلی تقویت می‌شود. کندل‌های قیمتی با قدرت زیادی توانسته‌اند مقاومت‌های داینامیک تنکنسن و کیجنسن را به سمت بالا بشکنند اما تا زمانی که تنکنسن نتواند بالای کیجنسن قرار بگیرد و مقاومت استاتیک مهم و قوی ۹۹,۰۰۰ دلار (محدوده همپوشانی سنکو اسپن B و کیجنسن) شکسته نشود، نمی‌توان از آغاز یک روند صعودی جدید صحبت کرد.

اندیکاتور RSI در نزدیکی ۵۰ درصد قرار دارد. همانطور که در نمودار مشخص است با شکسته شدن مقاومت داینامیک نزولی شاخص RSI، روند صعودی در نمودار بیت کوین شروع شده است. در حال حاضر با کاهش این شاخص، روند صعودی بیت کوین نیز متوقف شده است. در صورتی که RSI با افزایش فشار خرید بتواند بالای سطح ۵۰ درصد قرار بگیرد، احتمالا مقاومت استاتیک ۹۴,۰۰۰ دلار به سمت بالا شکسته خواهد شد.

بررسی اندیکاتور MACD در نمودار روزانه احتمال افزایش قیمت را تقویت می‌کند. با کاهش ارتفاع هیستوگرام‌های قرمز رنگ، خط مکدی آماده‌ی شکستن خط سیگنال به سمت بالا است. در نتیجه طی روزهای آینده می‌توانیم شاهد تشکیل هیستوگرام‌های سبز رنگ در این اندیکاتور باشیم که سیگنالی برای افزایش قیمت محسوب می‌شود. با توجه به وضعیت این اندیکاتور، پیش‌بینی می‌شود طی روزهای آینده مقاومت استاتیک ۹۴,۰۰۰ شکسته شده و بیت کوین به سمت هدف ۹۹,۰۰۰ دلاری حرکت کند.

اندیکاتور MFI (شاخص جریان پول) در روزهای گذشته با دنبال کردن یک روند کاهشی، به زیر ۲۰ درصد و محدوده اشباع فروش رسید اما در حال حاضر در نزدیکی سطح ۳۰ درصد قرار دارد. در صورتی که این شاخص طی روزهای آینده بتواند به بالای ۵۰ درصد برسد، می‌توانیم منتظر افزایش مجدد قیمت بیت کوین تا سطح ۹۴,۰۰۰ دلار و بالاتر باشیم. در غیر این‌صورت کاهش قیمت تا سطح ۸۵,۰۰۰ دلار و ۸۰,۰۰۰ دلار رخ خواهد داد.

در اندیکاتور MA، میانگین متحرک ۹ روزه زیر میانگین متحرک ۲۱ روزه قرار دارد که روند کلی را نزولی نشان می دهد. کندل‌های قیمتی توانسته‌اند مقاومت داینامیک میانگین متحرک ۹ روزه را به سمت بالا بشکنند اما با رسیدن به میانگین متحرک ۲۱ روزه در سطح ۹۴,۰۰۰ دلار با فشار فروش مواجه شده‌اند. پیش‌بینی می‌شود طی روزهای آتی قیمتی بیت این ۲ میانگین متحرک در نوسان باشد.

نظر تحلیلگران مختلف در رابطه با قیمت بیت کوین در هفته دوم اسفند ۱۴۰۳

• باب میسن Bob Mason (هم‌بنیانگذار شرکت تحقیقاتی VersatileQ): پس از اعلام ترامپ درباره ایجاد ذخیره استراتژیک رمز ارزها در آمریکا، بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر رشد زیادی داشتند. ترامپ بیت کوین و ارزهایی همچون ریپل را برای گنجاندن در این ذخیره معرفی کرد که موجب افزایش تقاضا شد. بیت کوین با رشد ۹.۴۴ درصدی به ۹۴,۳۲۲ دلار رسید، اما همچنان زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی ماند. این برنامه ممکن است فشارهایی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) وارد کند و موجب تغییرات مثبت در قیمت‌ها شود. بازار منتظر جزئیات بیشتر از اجلاس رمز ارز کاخ سفید در ۷ مارس است.
• الکساندر کوپتسیکویچ Alexander Kuptsikevich (تحلیلگر مالی بروکر FxPro Financial Services): بیت کوین پس از افت اخیر توانست ۲۰ درصد از کف قیمتی خود رشد کند، اما همچنان با چالش‌هایی برای حفظ این روند صعودی مواجه است. این رشد بیشتر به دلیل تحولات سیاسی، از جمله اعلام ترامپ برای برگزاری اجلاس رمز ارزها در کاخ سفید و پیشنهاد ایجاد ذخیره‌ی استراتژیک بیت کوین برای آمریکا بود. بازار کریپتوکارنسی‌ها از ۲.۶۳ تریلیون دلار به ۳.۱۵ تریلیون دلار رسید، اما ضعف نقدینگی نگرانی‌هایی ایجاد کرده است. شاخص ترس و طمع نیز از ۱۰ به ۳۳ افزایش یافته است. بازار در آستانه‌ی اجلاس کاخ سفید منتظر دریافت سیگنال‌های جدید از قوانین نظارتی و نقش بیت کوین در اقتصاد آمریکا است.