تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین؛ تلاش‌ها برای عبور از مقاومت مهم ۱۲۰,۰۰۰ دلار (هفته آخر تیر ۱۴۰۴)

بیت کوین در هفته‌ی گذشته سقف تاریخی جدید ۱۲۳,۲۱۸ دلار را ثبت کرد اما نتوانست بالای مقاومت ۱۲۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود و با افزایش فشار فروش مواجه شد. در روز دوشنبه ۱۴ جولای ۲۰۲۵، بیت کوین با قیمت ۱۱۹,۰۸۶ دلار باز شد و در پایان روز یکشنبه ۲۰ جولای ۲۰۲۵ قیمت بیت کوین در نقطه ۱۱۷,۲۶۵ دلار بسته شد و کاهش ۱.۵۳ درصدی را ثبت کرد. بالاترین قیمت در طول این هفته ۱۲۳,۲۱۸ دلار و پایین‌ترین قیمت نیز ۱۱۵,۷۳۶ دلار بود.

خلاصه تحلیل

بیت کوین در هفته گذشته هرچند موفق به رسیدن به سقف تاریخی جدید ۱۲۳,۲۱۸ دلار شد، با طی کردن روندی نوسانی کاهش ۱.۵۳ درصدی را ثبت کرد. بررسی وضعیت فعلی بیت کوین نشان می‌دهد که شرایط فاندامنتال، آنچین و سنتیمنتال همچنان صعودی و مثبت ارزیابی می‌شود و بستر مناسبی برای ادامه رشد قیمت فراهم است. از منظر تکنیکال قیمت در تایم فریم‌های مختلف نیز سیگنال‌های مثبتی ارائه می‌دهد. در نمودار ماهانه تثبیت بالای مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد تا ۱۳۶,۰۰۰ دلار را هموار کند. در تایم فریم‌های پایین‌تر عبور از مقاومت‌های کلیدی ۱۲۰,۰۰۰ دلار، ۱۲۳,۲۱۸ دلار و ۱۲۵,۰۰۰ دلار به عنوان گام‌های بعدی صعود مطرح است. با این حال وجود برخی نشانه‌های ضعف مانند کاهش قدرت خریداران در MACD، نزدیکی RSI به محدوده اشباع خرید و افت حجم معاملات، احتمال اصلاح موقت را نیز افزایش داده است. در صورت اصلاح حمایت‌های مهمی مانند EMA ۲۰ روزه در ۱۱۵,۰۰۰ دلار، MA ۲۱ روزه در ۱۱۴,۰۰۰ دلار و سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار به‌عنوان نقاط بازگشتی مطرح هستند. اندیکاتورهایی نظیر ایچیموکو، باندهای بولینگر، MFI و EMA همچنان روند صعودی را تایید می‌کنند. به‌طور کلی تا زمانی که بیت کوین بالای حمایت‌های داینامیک حفظ شود، می‌توان به حرکت آن تا اهداف ۱۳۰,۰۰۰ و ۱۳۶,۰۰۰ دلار امیدوار بود.

پیش بینی قیمت بیت کوین در هفته آخر تیر ۱۴۰۴

وضعیت آنچین، فاندامنتال و سنتیمنتال بیت کوین مثبت ارزیابی می‌شود و شرایط برای ادامه افزایش قیمت این ارز دیجیتال فراهم است. از بعد تکنیکال نیز می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

در تایم فریم ماهانه بیت کوین در تلاش برای تثبیت بالای مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار است و در صورت موفقیت، می‌تواند تا ۱۳۶,۰۰۰ دلار رشد کند، عدم تثبیت منجر به اصلاح تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار خواهد شد.

با توجه به ابزار فیبوناچی اصلاحی در نمودار هفتگی، قیمت بیت کوین زیر مقاومت ۱۲۰,۵۵۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست آن، هدف بعدی ۱۴۶,۵۰۰ دلار است، در غیر این صورت حمایت ۱۰۴,۴۰۰ دلار فعال می‌شود.

در نمودار روزانه روند صعودی بیت کوین همچنان پابرجاست و در صورت عبور از مقاومت‌های ۱۲۰,۰۰۰ و ۱۲۳,۲۱۸ دلار می‌تواند به ۱۳۰,۰۰۰ دلار برسد، در غیر این صورت احتمال اصلاح تا ۱۰۴,۵۵۰ دلار وجود دارد.
تحلیل تکنیکال نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که بیت کوین در حال عبور از مقاومت داینامیک نزولی است و در صورت تداوم فشار خرید، می‌تواند به سطوح ۱۲۰,۸۲۰ و ۱۲۳,۲۱۸ دلار برسد.

در اندیکاتور باندهای بولینگر شیب صعودی باندها و SMA ۲۰ روزه نشان‌دهنده ادامه روند صعودی است اما احتمال اصلاح موقت تا حمایت ۱۱۴,۵۰۰ دلار نیز وجود دارد.

قیمت بالای میانگین‌های متحرک نمایی اندیکاتور EMA قرار دارد و روند صعودی است، با این حال احتمال اصلاح تا EMA ۲۰ روزه در ۱۱۵,۰۰۰ دلار پیش از صعود دوباره وجود دارد.

مطابق اندیکاتور ایچیموکو در تایم فریم روزانه روند صعودی بیت کوین تایید شده و در صورت شکست مقاومت تنکنسن، می‌تواند تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار رشد کند. اما در صورت عدم شکست مقاومت تنکنسن، اصلاح تا ۱۱۴,۰۰۰ دلار ممکن است.

با توجه به اندیکاتور MA قیمت در حال تلاش برای عبور از MA ۹ روزه در ۱۱۸,۵۰۰ دلار است. در صورت موفقیت هدف بعدی ۱۲۵,۰۰۰ دلار خواهد بود و در غیر این صورت اصلاح تا MA ۲۱ روزه ادامه می‌یابد.

روند صعودی اندیکاتور MFI در تایم فریم روزانه و ورود پول به بازار، افزایش قیمت بیت کوین را تا مقاومت ۱۲۵,۰۰۰ دلار محتمل کرده است.

شاخص RSI نزدیک محدوده اشباع خرید است. در صورت ورود مجدد به این ناحیه، رشد موقت و سپس اصلاح قیمت تا حمایت استاتیک ۱۱۵,۰۰۰ دلار ممکن است.

در اندیکاتور MACD کاهش ارتفاع هیستوگرام‌های سبز رنگ نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران و احتمال شروع اصلاح قیمت است.

کاهش حجم معاملات و نبود حمایت از رشد اخیر می‌تواند نشانه‌ای از آغاز اصلاح قیمتی موقت باشد.

با توجه به مجموع داده‌های فاندامنتال، تکنیکال و سنتیمنتال، به نظر می‌رسد روند صعودی بیت کوین ادامه دار باشد و اما قبل از حرکت ایمپالس صعودی بعدی ممکن است شاهد اصلاح قیمت بیت کوین تا حمایت‌های ۱۱۵,۰۰۰ دلار و ۱۱۰,۰۰۰ دلار باشیم. سطوح قیمتی ۱۲۵,۰۰۰ دلار و ۱۳۰,۰۰۰ دلار در صورت ادامه افزایش قیمت طی هفته آینده از اهمیت بالایی برخوردار هستند و در صورت عبور بیت کوین از آن‌ها، هدف بعدی سطح ۱۳۶,۰۰۰ دلار خواهد بود.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

در هفته گذشته، بازار ETF های اسپات بیت کوین شاهد افزایش چشمگیر حجم معاملات بود که به‌عنوان سیگنالی قوی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران و جریان ورود سرمایه جدید به بازار ارزهای دیجیتال تلقی می‌شود. در برخی روزها حجم معاملات ETF ها به بیش از ۶ تا ۷ میلیارد دلار رسید که عمدتا توسط صندوق IBIT متعلق به بلک‌راک هدایت می‌شد. این صندوق با در اختیار داشتن بیش از ۷۰ درصد سهم بازار ETF های اسپات، سلطه مطلقی بر این حوزه دارد و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی IBIT را به دلیل نقدشوندگی بالا، ساختار امن و برند معتبر ترجیح می‌دهند. در مقابل صندوق‌هایی مانند FBTC، GBTC و BTC در حاشیه باقی مانده‌اند و سهم‌های کوچک‌تری از بازار دارند.

علاوه بر افزایش حجم روزانه، داده‌های تجمعی نشان می‌دهند که مجموع حجم مبادلات ETF های اسپات از مرز ۱.۱ تریلیون دلار فراتر رفته و روند صعودی و پیوسته‌ای را طی کرده است. این امر نشان‌دهنده ورود مستمر و قدرتمند سرمایه به بازار است. در سوی مقابل ETF های مبتنی بر فیوچرز همچنان با بی‌توجهی مواجه‌اند و سهم آن‌ها از کل بازار کاهش یافته است. این تفاوت عملکرد بین ETF های اسپات و فیوچرز حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران بیشتر به دارایی‌های واقعی و شفاف که دارای پشتوانه فیزیکی هستند، تمایل دارند.

با ادامه‌ی این روند پیش‌بینی می‌شود که اگر در هفته آینده جریان ورودی سرمایه به ETF های اسپات به‌ویژه IBIT ادامه داشته باشد بیت کوین بتواند از فاز تثبیت خارج شده و به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت کند. البته این رشد مشروط به ثبات در متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ بهره ایالات متحده و نبود تنش‌های ژئوپلیتیک یا اقتصادی است. در سناریوی معکوس کاهش قابل‌توجه حجم معاملات یا خروج سرمایه از ETF ها می‌تواند فشار فروش ایجاد کرده و موجب اصلاح کوتاه‌مدت شود، هرچند داده‌های فعلی همچنان برتری سناریوی صعودی را تایید می‌کنند.

از سوی دیگر انتشار گزارش‌هایی مبنی بر قصد بریتانیا برای فروش ۷.۱ میلیارد دلار بیت کوین جهت تامین کسری بودجه، نگرانی‌هایی را درباره عرضه سنگین به بازار ایجاد کرده است. این بیت کوین‌ها که از یک طرح پانزی چینی توقیف شده بودند، در صورت فروش گسترده می‌توانند اثر منفی موقت بر قیمت بگذارند، مشابه تجربه سال گذشته آلمان که منجر به افت شدید بازار شد. با این حال برخی مقامات سیاسی در بریتانیا خواستار ایجاد ذخایر استراتژیک بیت کوین به‌جای فروش آن شده‌اند اما فعلا دولت این رویکرد را نپذیرفته است. در مجموع اگر این فروش تحقق یابد، احتمال نوسانات بالا در بازار افزایش می‌یابد.

همچنین در روزهای اخیر، خبری از فایننشال تایمز مبنی بر احتمال صدور مجوز سرمایه‌گذاری صندوق‌های بازنشستگی آمریکایی در دارایی‌هایی مانند بیت کوین منتشر شد که باعث جهش ناگهانی قیمت به حدود ۱۲۱,۰۰۰ دلار شد. این فرمان اجرایی که انتظار می‌رود هفته آینده توسط رئیس‌جمهور آمریکا امضا شود در صورت تصویب، مسیر ورود میلیاردها دلار به بازار رمزارزها را هموار خواهد کرد. اگرچه قیمت در ساعات بعد اصلاحی جزئی به سطح ۱۱۸,۹۰۰ دلار داشت اما با نزدیک شدن به زمان رسمی صدور فرمان، انتظار می‌رود تقاضا مجددا افزایش یابد و بیت کوین به حرکت صعودی ادامه دهد.

در مجموع چشم‌انداز فاندامنتال بیت کوین در کوتاه‌مدت مثبت ارزیابی می‌شود؛ تقاضای فزاینده از سوی ETF ها و احتمال آزادسازی سرمایه‌های بزرگ نهادی از طریق سیاست‌گذاری جدید، در برابر تهدید فروش دولتی احتمالی بریتانیا، دست بالا را دارند. در صورت تحقق سناریوهای صعودی، بیت کوین می‌تواند از ناحیه‌های مقاومتی فعلی عبور کرده و وارد فاز جدیدی از قیمت‌گذاری شود.

تحلیل آن‌چین بیت کوین

طی سه هفته اخیر شاهد روندی صعودی در تعداد تراکنش‌های روزانه بیت کوین بوده‌ایم. از ۲۸ ژوئن تا ۲۱ جولای میانگین متحرک ۷ روزه تراکنش‌ها از حدود ۳۲۵,۰۰۰ به بیش از ۴۳۰,۰۰۰ افزایش یافته که نشان از رشد قابل‌توجه فعالیت در شبکه دارد. این روند صعودی با وجود یک اصلاح موقتی در حوالی ۷ جولای،مجددا ادامه یافته و نشان‌دهنده‌ی بهبود تقاضا در کوتاه‌مدت است.
اما در نمای ماهانه داده‌ها هشداردهنده هستند، تعداد کل تراکنش‌ها در ماه جولای تا به این‌جا کاهش قابل‌توجهی نسبت به ماه‌های مارس و آوریل داشته و به زیر ۹ میلیون رسیده است. این کاهش بلندمدت ممکن است نشانه‌ای از افت فشار خرید یا کاهش هیجان در بازار باشد.
نکته‌ی مهم دیگر کاهش آدرس‌های فعال در روزهای اخیر است. در بازه‌ی ۲۸ ژوئن تا ۱۷ جولای، تعداد آدرس‌های فعال روزانه از ۷۱۰,۰۰۰ به ۷۸۰,۰۰۰ رسید که یک رشد مثبت بود، اما پس از آن تا ۲۱ جولای به ۷۴۰,۰۰۰ سقوط کرد. این افت سریع ممکن است بیانگر پایان یک فاز هیجانی یا کاهش مشارکت خریداران خرد باشد.
در بازه ماهانه نیز، کاهش قابل‌توجهی در تعداد آدرس‌های فعال مشاهده می‌شود به طوری که از حدود ۲۲ تا ۲۶ میلیون در ماه‌های گذشته، حالا به حدود ۱۵ میلیون آدرس فعال در ماه جولای رسیده‌ایم. این موضوع می‌تواند زنگ خطری جدی برای ادامه‌دار بودن روند صعودی تلقی شود.

برای هفته آینده، سناریوهای دوگانه‌ای را می‌توان متصور شد:

1. ۱. در صورت بازگشت آدرس‌های فعال روزانه به بالای ۷۶۰,۰۰۰ و تداوم حجم تراکنش‌ها بالای ۴۲۵,۰۰۰ می‌توان انتظار ادامه‌ی روند صعودی داشت. این سناریو نیازمند بازگشت اعتماد بازار، افزایش نقدینگی و رشد شاخص‌هایی مانند MVRV است.
2. اما اگر تعداد آدرس‌ها به زیر ۷۲۰,۰۰۰ سقوط کند و حجم تراکنش‌ها نیز کاهش یابد، احتمال ورود بیت کوین به یک فاز اصلاحی دیگر در هفته آینده زیاد می‌شود. این موضوع به‌ویژه اگر همراه با کاهش ورودی سرمایه و افزایش فشار فروش از سوی نهنگ‌ها باشد، تشدید خواهد شد.

در نهایت داده‌های آنچین بیت کوین در کوتاه‌مدت سیگنال مثبتی دارند اما تصویر میان‌مدت هنوز تحت‌تاثیر کاهش مشارکت کاربران است. برای حفظ روند صعودی بازار نیاز به افزایش فعالیت آدرس‌ها و ثبات در حجم تراکنش‌ها دارد. نقش اخبار کلان اقتصادی و وضعیت صرافی‌ها نیز در این مسیر تعیین‌کننده خواهد بود.

تحلیل سنتیمنت (Sentiment) بیت کوین

در هفته گذشته شاخص ترس و طمع بیت کوین با تثبیت در عدد ۶۸ در ناحیه “طمع”، بدون نوسان شدید باقی ماند. این ثبات نشان می‌دهد که احساس بازار نسبت به آینده‌ی بیت کوین هنوز مثبت است، اما عدم حرکت به سمت «طمع شدید» (Extreme Greed) نیز گویای آن است که معامله‌گران با احتیاط بیشتری در حال فعالیت هستند. این محدوده رفتاری معمولا با دوره‌های انتظار برای یک محرک بیرونی یا رویداد خبری کلان همراه است.

نکته مهم افزایش قابل توجه این شاخص در بازه یک ماهه است که از عدد ۴۸ (منطقه‌ی خنثی) در ماه گذشته، اکنون وارد ناحیه طمع شده‌ایم. این افزایش همزمان با رشد قیمت بیت کوین از سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار به ۱۲۲,۰۰۰ دلار بوده که نشان می‌دهد اعتماد معامله‌گران به بازار افزایش یافته است. با این حال فاصله زیاد با سطح «طمع شدید» (بیشترین مقدار سالانه ۸۸ در نوامبر ۲۰۲۴) نشان می‌دهد هنوز به فاز اشباع خرید نرسیده‌ایم.
در اغلب روزهای هفته گذشته، حجم معاملات پایین‌تر از میانگین بوده و تنها در میانه‌های ماه یک جهش محسوس ثبت شده که می‌تواند واکنشی به خبر مهم یا آزمایش یک سطح مقاومتی مهم باشد. این داده نشان می‌دهد که با وجود احساس طمع، هنوز نقدینگی قوی وارد بازار نشده و معامله‌گران ممکن است در حال ارزیابی فرصت‌های خرید یا انتظار برای تثبیت قیمتی باشند.

برای هفته آینده، دو سناریوی اصلی وجود دارد:

1. اگر شاخص ترس و طمع در بالای عدد ۶۵ باقی بماند و همزمان حجم معاملات نیز افزایش یابد، احتمال ادامه‌ی روند صعودی در قیمت بیت کوین وجود دارد. در این شرایط فعالان بازار به احتمال زیاد منتظر عبور از مقاومت ۱۲۵,۰۰۰ دلار خواهند بود.
2. اما اگر شاخص به زیر ۶۰ سقوط کند یا نوسان شدیدی بین ۵۵ تا ۶۵ ایجاد شود، این می‌تواند نشانه‌ای از کاهش تمایل خریداران و احتمال آغاز یک اصلاح قیمتی باشد. به‌ویژه اگر با کاهش آدرس‌های فعال و حجم تراکنش‌های آنچین همراه باشد، احتمال اصلاح تا نواحی ۱۱۵,۰۰۰ دلار دور از ذهن نخواهد بود.

در نهایت هفته گذشته بیت کوین از منظر روان‌شناسی بازار، در شرایطی نسبتا باثبات قرار داشت. شاخص ترس و طمع نه وارد فاز هیجانی طمع شدید شد و نه به سمت ترس عقب‌نشینی کرد. این رفتار نشان می‌دهد که بازار در حالت “انتظار” است و هر عامل خبری (مثبت یا منفی) می‌تواند نقش کلیدی در تعیین جهت حرکت بعدی ایفا کند. بنابراین تا زمانی که شاخص بالای ۶۵ باقی مانده، چشم‌انداز کوتاه‌مدت همچنان صعودی تلقی می‌شود.

تحلیل تکنیکال بیت کوین در هفته گذشته

بررسی نمودار ماهانه بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت در حال شکست مقاومت داینامیک صعودی (قرمز رنگ) در محدوده ۱۱۵,۰۰۰ دلار است و در صورت تثبیت بالای این سطح می‌تواند بین مقاومت شکسته شده و مقاومت داینامیک بالاتری (نارنجی رنگ) نوسان کند و خود را به محدوده ۱۳۶,۰۰۰ دلار برساند. با این حال عدم تثبیت بالای مقاومت داینامیک می‌تواند منجر به افزایش فشار فروش و اصلاح قیمت تا حمایت استاتیک ۱۱۰,۰۰۰ دلار شود. به طور کلی روند بیت کوین در تایم فریم ماهانه صعودی است و شکست مقاومت شیب روند صعودی را بیشتر می‌کند.

سطوح فیبوناچی اصلاحی در نمودار هفتگی بیت کوین اهداف قیمتی آینده را به خوبی نشان می‌دهد. در حال حاضر قیمت زیر مقاومت ۱۲۰,۵۵۰ دلار (سطح ۱.۶۱۸ فیبوناچی اصلاحی) نوسان دارد و نتوانسته بالای این محدوده تثبیت شود. در صورتی که قیمت در ادامه روند صعودی خود بتواند این مقاومت را بشکند و بالای آن حفظ شود، هدف میان‌مدت بعدی بیت کوین سطح ۲.۶۱۸ فیبوناچی در محدوده قیمتی ۱۴۶,۵۰۰ دلار خواهد بود. در صورت عدم عبور از مقاومت نیز مهم‌ترین سطح حمایتی طبق ابزار فیبوناچی محدوده ۱۰۴,۴۰۰ دلار خواهد بود.

بیت کوین در تایم فریم روزانه بالای حمایت داینامیک صعودی در حال حرکت است و به نظر می‌رسد پس از یک دوره نوسانات در محدوده مقاومتی ۱۱۸,۰۰۰ دلار، کندل‌های قیمتی بتوانند با عبور از مقاومت‌های استاتیک ۱۲۰,۰۰۰ دلار و ۱۲۳,۲۱۸ دلار به سمت هدف ۱۳۰,۰۰۰ دلار حرکت کند. هرچند روند کلی نمودار در این تایم فریم صعودی است با این‌حال اگر حمایت داینامیک از دست برود ممکن است شاهد کاهش قیمت تا محدوده حمایتی ۱۰۸,۰۰۰ دلار یا در صورت اصلاح عمیق‌تر تا حمایت استاتیک ۱۰۴,۵۵۰ دلار باشیم.

تحلیل نمودار ۴ ساعته بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت پس از نوسانات میان حمایت استاتیک ۱۱۷,۰۰۰ دلار و مقاومت استاتیک ۱۱۸,۲۰۰ دلار، در حال عبور از مقاومت داینامیک نزولی در سومین برخورد خود با این سطح است. طبق الگوهای تحلیل تکنیکال اهداف قیمتی برخوردهای قبلی قمیت با مقاومت داینامیک در سطوح ۱۲۰,۸۲۰ دلار و ۱۲۳,۲۱۸ دلار خواهد بود. دو کندل سبز رنگ آخر شکل گرفته روی نمودار افزایش فشار خرید را تایید می‌کند و در صورت حفظ این قدرت خرید بیت کوین خواهد توانست از مقاومت ۱۲۰,۸۲۰ دلار طی ساعات آینده عبور کند. 

در اندیکاتور باندهای بولینگر روی نمودار روزانه بیت کوین شاهد شیب صعودی باند پایینی، باند بالایی و SMA ۲۰ دوره‌ای هستیم که تاییدکننده‌ی روند صعودی و احتمال ادامه افزایش قیمت طی روزهای آینده است. با توجه به آخرین کندل‌های شکل گرفته روی نمودار که نشان‌دهنده تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است، ممکن است شاهد اصلاح موقت قیمت تا محدوده حمایتی SMA ۲۰ دوره‌ای در قیمت ۱۱۴,۵۰۰ دلار باشیم و سپس حرکت ایمپالس بعدی بیت کوین با هدف ثبت یک سقف تاریخی جدید شروع شود.

در اندیکاتور EMA ترتیب قرارگیری میانگین‌های متحرک نمایی و قرارگیری کندل‌های قیمتی بالای این سطوح حمایت داینامیک، تاییدکننده‌ی روند صعودی است. قدرت روند صعودی با رسیدن قیمت به مقاومت استاتیک ۱۲۰,۰۰۰ دلار ضعیف شده اما روند همچنان صعودی است. قبل از شروع حرکت صعودی جدید احتمال اصلاح موقت قیمت تا حمایتی داینامیک میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در سطح ۱۱۵,۰۰۰ دلار وجود دارد. از طرفی آخرین کندل قیمتی ممکن است منجر به عبور بیت کوین از مقاومت استاتیک شده و سریع‌تر قیمت را به سقف تاریخی برساند.

اندیکاتور ایچیموکو در تایم فریم روزانه با تشکیل ابر کوموی سبز رنگ روند کلی را همچنان صعودی نشان می‌دهد. نوسانات قیمتی طی روزهای اخیر منجر به از دست رفتن حمایت داینامیک تنکنسن شده اما افزایش فشار خرید احتمال شکست مقاومت تنکنسن را بالا برده است. در صورت وقوع این اتفاق قدرت روند صعودی مجددا تشدید می‌شود و بیت کوین می‌تواند به سمت اهداف ۱۲۵,۰۰۰ دلار و ۱۳۰,۰۰۰ دلار حرکت کند. قرارگیری چیکو اسپن بالای قیمت یک سیگنال قوی برای ادامه روند صعودی محسوب می‌شود. در صورت عدم عبور قیمت از مقاومت تنکنسن نیز بیت کوین می‌تواند به‌صورت موقت تا حمایت ۱۱۴,۰۰۰ دلار (کیجنسن) کاهش پیدا کند.

از تاریخ ۳۰ ژوئن که میانگین متحرک ۹ روزه توانست میانگین متحرک ۲۱ روزه را به سمت بالا بشکند شاهد افزایش قیمت بیت کوین بوده‌ایم. با این‌حال طی روزهای اخیر کندل‌های قیمتی نتوانسته‌اند بالای MA ۹ روزه تثبیت شوند. در صورتی که قیمت بتواند از MA ۹ روزه در محدوده قیمتی ۱۱۸,۵۰۰ دلار عبور کند اهداف قیمتی ۱۲۵,۰۰۰ دلار و بالاتر برای روزهای آینده فعال می‌شود. در غیر این صورت نیز قیمت تا حمایت MA ۲۱ روزه در محدوده ۱۱۴,۰۰۰ دلار کاهش خواهد یافت.

بررسی اندیکاتور MFI نشان می‌دهد که این شاخص از ابتدای جولای ۲۰۲۵ روندی افزایشی بالای حمایت داینامیک صعودی داشته است. همزمان با این اتفاق و ورود پول به بیت کوین، قیمت نیز افزایش یافته و سقف تاریخی جدید را ثبت کرده است. در صورت حفظ حمایت داینامیک صعودی MFI قیمت طی روزهای آینده می‌تواند با عبور از مقاومت ۱۲۳,۲۱۸ دلار به مقاومت استاتیک ۱۲۵,۰۰۰ دلار برسد.

شاخص RSI در تایم فریم روزانه در نزدیکی محدوده‌ی اشباع خرید قرار دارد. همزمان با نوسانات RSI در این محدوده، قیمت بیت کوین نیز وارد نوسانات شده است. در صورتی که این شاخص مجددا وارد محدوده اشباع خرید شود ممکن است قیمت به‌صورت موقت افزایش یابد اما پس از آن انتظار اصلاح قیمت تا حمایت ۱۱۵,۰۰۰ دلار را داریم.

اندیکاتور MACD در تایم فریم روزانه در حال کاهش ارتفاع هیستوگرام‌های سبز رنگ است و این اندیکاتور در آستانه‌ی تشکیل هیستوگرام‌های قرمز رنگ قرار دارد. در نتیجه قدرت خریداران بیت کوین در حال کاهش است و با افزایش فشار خرید احتمال اصلاح قیمت تا حمایت‌های پایین‌تر وجود دارد.

حجم معاملات بیت کوین طی روزهای اخیر کاهش یافته و آخرین کندل صعودی شکل گرفته روی نمودار نیز با حجم پایین همراه بوده که احتمال ادامه روند صعودی را تضعیف می‌کند. در صورتی که حجم معاملات طی روزهای آینده افزایش نیابد، بیت کوین وارد اصلاحات قیمتی موقت خواهد شد.

نظر تحلیلگران مختلف در رابطه با قیمت بیت کوین در هفته آخر تیر ۱۴۰۴

• باب میسن Bob Mason (هم‌بنیانگذار شرکت تحقیقاتی VersatileQ): در روزهای اخیر بیت کوین ادامه روند نزولی خود از دیگر رمزارزها عقب افتاده است، این کاهش بیشتر ناشی از فروش سود و چرخش سرمایه به سوی آلت‌کوین‌ها بوده است. در حالی که رمزارزهایی مانند دوج‌کوین با رشد ۱۳ درصدی و اتریوم با نزدیک شدن به مرز ۴,۰۰۰ دلار عملکرد قوی‌تری نشان داده‌اند، تمرکز سرمایه‌گذاران از بیت کوین فاصله گرفته است. با این حال گزارش آتی «کارگروه ویژه» دولت آمریکا ممکن است در صورت پیشنهاد افزایش ذخایر بیت کوین دولتی، تقاضا برای BTC را احیا کند. در کنار این گزارش روند ورود سرمایه به صندوق‌های ETF بیت کوین نقدی، پیشرفت لایحه CLARITY و تحولات نهادی از عوامل کلیدی تعیین‌کننده جهت حرکت آتی قیمت هستند. اگر روند ورود سرمایه به ETF ها ادامه یابد، فدرال رزرو رویکرد انبساطی در پیش گیرد و دولت آمریکا از افزایش ذخایر بیت کوین حمایت کند، احتمال رشد قیمت تا سقف تاریخی ۱۲۳٬۲۱۸ دلار وجود دارد. در مقابل توقف لایحه‌ها، خروج سرمایه از ETF ها یا سیاست‌های انقباضی فدرال ممکن است قیمت را تا حمایت ۱۱۵٬۰۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه پایین بکشد.
• یاشو گولا Yashu Gola (نویسنده بازارهای مالی در رسانه‌های دیجیتال مستقل Cointelegraph و CoinChapter): تحلیل داده‌های آن‌چین و تکنیکال بیت کوین نشان می‌دهد که روند صعودی این ارز دیجیتال از حمایت همه‌جانبه سرمایه‌گذاران برخوردار است. مطابق گزارش Glassnode تمام گروه‌های کیف پول بیت کوین، از خرده‌دارندگان با کمتر از ۱ بیت کوین تا نهنگ‌های بزرگ با بیش از ۱۰,۰۰۰ بیت کوین در فاز انباشت فعال قرار دارند. این همگرایی در رفتار خرید که آخرین بار در دسامبر ۲۰۲۴ مشاهده شد، معمولا پیش‌درآمدی برای رشدهای شارپی قیمت بوده است. از منظر تکنیکال بیت کوین در تایم‌فریم ۴ ساعته در آستانه شکست الگوی مثلث متقارن قرار دارد که در صورت وقوع، می‌تواند قیمت را به هدف محافظه‌کارانه ۱۲۴,۰۰۰ دلار برساند. شاخص RSI نیز در محدوده سالم ۵۷ قرار دارد و فضای کافی برای رشد بیشتر را بدون نگرانی از اشباع خرید فراهم کرده است. از سوی دیگر عوامل کلان اقتصادی مانند احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر و تصویب قوانین حامی رمزارزها در کنگره آمریکا، جذابیت بیت کوین را به‌عنوان دارایی ضدتورمی افزایش داده‌اند. همچنین ورود سرمایه‌ به ETF های اسپات بیت کوین همچنان پرقدرت ادامه دارد و فشار خرید را تقویت می‌کند. مجموعه این عوامل چشم‌انداز صعودی بیت کوین را در کوتاه‌مدت تقویت کرده‌اند.
• الکساندر کوپتسیکویچ Alexander Kuptsikevich (تحلیلگر مالی بروکر FxPro Financial Services): در حالی که بیت کوین پس از ثبت سقف تاریخی جدید در محدوده ۱۱۸,۰۰۰ دلار وارد فاز تثبیت شده و رشد قابل‌توجهی را در هفته گذشته تجربه نکرده، بازار ارزهای دیجیتال با رشدی مجدد به سمت ارزش کل ۴ تریلیون دلار حرکت کرده است اما این‌بار محرک اصلی صعود، آلت‌کوین‌ها بوده‌اند نه بیت کوین. در این میان رمزارزهایی مانند دوج‌کوین، لایت‌کوین، اتریوم و به‌ویژه XRP با رشدهای چشم‌گیر ۲۰ تا ۳۳ درصدی، نشان از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و چرخش نقدینگی از بیت کوین به آلت‌کوین‌ها دارند. بیت کوین در حال حاضر نزدیک به دو سوم سهم بازار را در اختیار دارد اما ناتوانی در ادامه روند صعودی، برخی معامله‌گران را به سمت آلت‌کوین‌ها سوق داده است. در این میان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم همچنان بالاست و با وجود کاهش جزئی در ETF بیت کوین، جریان ورود سرمایه طی ۱۲ هفته از ۱۴ هفته اخیر مثبت بوده است. همچنین خبر ثبت رکورد جدید جذب سرمایه در ETF اتریوم به دنبال درخواست بلک‌راک برای افزودن قابلیت استیکینگ، توجه بازار را بیش از پیش به اتریوم معطوف کرده است. این جابه‌جایی تمرکز سرمایه‌گذاران از بیت کوین به اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها می‌تواند موجب یک اصلاح موقت در قیمت بیت کوین شده و در عین حال آلت‌سیزن جدیدی را رقم بزند.