پیش بینی قیمت طلا و سکه در سال ۱۴۰۴، قیمت طلا روبه افزایش است یا کاهش؟

یک سرمایه‌گذاری خوب و سودآور نیازمند تحلیل تحرکات قیمتی کالاها یا ارزهای مختلف در بازارهای داخلی و جهانی است. برای این‌که بتوان به دیدی کارآمد رسید، باید ابزار مورد نظر برای پیش بینی قیمت‌ها و احتمال سود یا زیان در آینده را در دست داشت. پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴، یکی از موضوعات محبوب برای سرمایه‌گذارانی است که قصد دارند در ادامه سال، با خرید این فلز گران‌بها، رمزارزهای با پشتوانه طلا یا حتی خرید طلای آب شده و غیره از این دارایی به‌عنوان روشی برای محافظت از ارزش سرمایه و حتی کسب سود استفاده کنند.

اما از طرف دیگر بازار ارز دیجیتال نیز در یکی از حیاتی‌ترین برهه‌های خود قرار دارد. بنابراین پیش‌بینی درست قیمت ارز دیجیتال هم برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه در این بازار مالی ضروری است. همچنین باید دید بازار بورس چه رفتارهایی را دارد و چگونه می‌توان از نوسانات آن سود برد. برای پاسخ به همه این موارد، درک وضعیت خاص هریک از این بازارها و تاثیرات تحولات ژئوپولتیک و اقتصاد کلان بر آنها اهمیت دارد. موضوعی که هدف این مقاله است. با ما همراه شوید تا جوانب مختلف سرمایه‌گذاری در بازار طلا، ارز دیجیتال و بورس در سال ۱۴۰۴ را سنجیده و تصمیمات آگاهانه‌تری در ماه‌های پیش رو به‌منظور مدیریت بهتر سرمایه خود اتخاذ کنید.

فاکتورهای مهم برای پیش بینی بازار طلا

به‌طورکلی هنگام پیش‌بینی قیمت طلا باید موارد زیر را در نظر داشته باشید.

فاکتورهای اقتصادی ایران و جهان

عوامل مربوط به اقتصاد یک کشور، تاثیر چشمگیری روی قیمت‌ها در بازارهای مالی آن دارند. ارزش طلا، در اکثر کشورها از جمله ایران، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است. به‌همین دلیل باید نرخ بهره، تورم یا سایر فاکتورهای مربوط به اقتصاد را برای پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ در نظر بگیریم. از طرف دیگر، نرخ تورم و نرخ بهره در کشورهای قدرتمند از نظر اقتصادی نظیر آمریکا و چین نیز بر قیمت جهانی طلا اثرگذار هستند. با افزایش نرخ تورم و کاهش نرخ بهره، می‌توان انتظار داشت تقاضا برای طلا افزایش یافته و متعاقبا قیمت آن نیز رشد کند.

مسائل سیاسی داخلی ایران

مسائل سیاسی، به‌ویژه سیاست خارجی یک کشور می‌تواند روی قیمت طلا تاثیرگذار باشد. تحریم‌ها و محدودیت‌های تجاری و مالی، جنگ داخلی و خارجی و یا تغییرات اساسی در نظام سیاسی یک کشور از جمله این عوامل هستند. بدیهی است با ثبات اقتصادی و سیاسی بیشتر، کاهش شدت تحریم‌ها و آزادسازی پول‌های بلوکه‌شده کشور در پی تحریم‌های بین‌المللی، می‌توان شاهد کاهش نوسانات طلا در عین ثبات بیشتر آن بود. البته در صورت بهبود اوضاع اقتصادی، کاهش قیمت دلار و افزایش توان سرمایه‌گذاری مردم، رفته‌رفته شاهد افزایش تقاضا به‌خصوص در بخش سکه و جواهرات خواهیم بود. روندی که در بلندمدت می‌تواند به افزایش با ثبات قیمت و رونق بازار طلا کمک کند.

تغییرات ژئوپلتیک در عرصه جهانی

برای پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ باید تاثیر تغیییر و تحولات ژئوپلتیک و موازنه قدرت در دنیا را نیز در نظر داشت. به‌طورکلی با افزایش تنش‌های سیاسی و اقتصادی در دنیا، خطر تورم افزایش یافته و تقاضا برای طلا بیشتر می‌شود. هرچه کشورهای دیگر در این تنش‌ها از نظر اقتتصادی یا ذخایر طلا قدرتمندتر باشند، سرعت رشد قیمت طلا نیز معمولا بیشتر است. به این موارد، باید رویدادهای جهانی مانند توافقات تجاری، حوادث و بلایای طبیعی و مواردی نظیر بیماری کرونا را نیز اضافه کرد. وقوع جنگ‌های جدید، پایان جنگ‌های جاری، توافقات تجاری در سطوح جهانی و وقایعی مانند بیماری کرونا در سال‌های گذشته نیز بر قیمت طلا تاثیر مستقیم دارند.

فاکتورهای مربوط به عرضه و تقاضا

بعضی از عوامل، به‌صورت ویژه مربوط به خودِ طلا می‌شوند. برای مثال، برای پیش بینی ارزش طلا در سال ۱۴۰۴ باید به عواملی نظیر فناوری‌های به‌کاررفته در استخراج، موارد استفاده از این فلز در صنایع و تکنولوژی‌های مختلف به‌ویژه پزشکی و تراشه‌های پردازنده، روش‌های ذوب و فرآوری آن را نیز در نظر داشت. این موارد عمدتا برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و سازمانی طلا اهمیت دارند. همچنین به‌منظور به‌دست آوردن دیدگاه کامل‌تر، باید وضعیت معادن طلا یعنی عرضه آن را نیز در نظر گرفت.

قیمت جهانی طلا

به منظور پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ باید نگاهی نیز به وضعیت این فلز گران‌بها در بازارهای جهانی داشته باشید. قیمت طلا در بازارهای جهانی خود تابعی از وضعیت اقتصادی و سیاسی حوزه‌های سیاسی و قضایی بزرگ مانند آمریکا، اروپا و شرق آسیا، قیمت نفت، بازارهای بورس اصلی، وضعیت ارزهای فیات مهم مانند دلار و یورو و دیگر عوامل است. از ابتدای سال ۱۴۰۴ تا ۲۱ اردیبهشت، قیمت جهانی طلا بیش از ۱۰ درصد رشد را نشان می‌دهد.

پیش‌بینی قیمت طلا در هفته آینده

قیمت طلا در هفته آینده از جهات مختلفی قابل بررسی است. نمودار قیمت جهانی طلا از اواخر فروردین ۱۴۰۴ و پس از ثبت رکورد ۳۵۰۰ دلار در روز ۲۲ آوریل روندی تقریبا نزولی داشته است. در آن زمان، تنش‌های اقتصادی در دنیا ناشی از جنگ تعرفه‌ای قدرت‌های اقتصادی به‌ویژه آمریکا و چین بالا گرفته بود. درنتیجه، شاهد افزایش واریز سرمایه به طلا چه از سوی سرمایه‌گذاران خرد و چه سرمایه‌گذاران نهادی بودیم. اما طی هفته گذشته و با حصول توافق تجاری بین آمریکا و انگلیس و شروع مذاکرات مستقیم بین آمریکا و چین، شاهد کاهش قیمت تدریجی هر انس طلا و رسیدن آن به ۳۳۲۵ دلار هستیم.

از سویی، فدرال رزرو آمریکا، هفته پیش همچنان از کاهش نرخ بهره امتناع کرد. بنابراین حداقل برای ماه آینده نمی‌توان امیدی به تاثیر این شاخص بر افزایش قیمت طلا داشت. بااین‌حال، اخباری مبنی بر افزایش ذخایر طلا از سوی دولت چین منتشر شده که می‌تواند از افت بیشتر قیمت این رمزارز حداقل در کوتاه‌مدت جلوگیری کند. با توجه به همه این عوامل انتظار می‌رود که طلا در هفته آینده بین دو سطح قیمت ۳۲۹۲ و ۳۳۶۱ دلار نوسان کند. همچنین برخی وب‌سایت‌ها مانند fxtstreet و Coincodex نیز افزایش حدود یک درصدی قیمت جهانی طلا در هفته آینده را پیش‌بینی کرده‌اند.

قیمت طلا رو به افزایش است یا کاهش؟

با نگاهی به وضعیت اقتصاد کلان در دنیا و نیز نظر بسیاری از کارشناسان می‌توان نتیجه گرفت که در برهه کنونی، حداقل از سرعت رشد قیمت طلا کاسته شده است. تنش‌های تجاری و سیاسی در دنیا نسبت به ماه‌های مارس و آوریل ۲۰۲۵ (اواسط اسفند ۱۴۰۳ تا اواسط اردیبهشت ۱۴۰۴) کمتر شده و قیمت طلا جهانی طلا نیز از اواسط اردیبهشت روندی نسبتا نزولی و خنثی دارد. به‌ویژه با توافق هند و پاکستان مبنی آتش بس دائمی و نرم‌تر شدن اظهارنظرهای مقامات آمریکایی در خصوص تعرفه‌های اعمالی‌شان علیه دیگر کشورها می‌توان گفت که قیمت طلا نیز می‌تواند به مرحله‌ای از ثبات رسیده باشد.

بااین‌وجود نمودار قیمت جهانی طلا در همه بازه‌های زمانی همچنان صعودی هستند. اما نکته مهم این است که با توجه به کاهش قیمت دلار در کشور در اردیبهشت ماه، نمودار قیمت طلای ۱۸ عیار از روند نزولی آن طی سه ماه گذشته حکایت می‌کند.

محاسبه ارزش ذاتی هر گرم طلای ۱۸ عیار

برای پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ به‌صورت دقیق باید با انواع خلوص این فلز گران‌بها آشنا شد. در ابتدا لازم است بدانید که به میزان خلوص هر قطعه طلا، عیار گفته می‌شود که حداکثر و حداقل آن به‌ترتیب برابر با ۲۴ (خلوص ۹۹٫۹ درصدی) و ۱۸ عیار هستند. طبیعی است که طلاسازان برای ساختن زیورآلات باید این فلز را با سایر آلیاژها ترکیب کنند تا نرم، مستحکم و اصطلاحاً چکش‌خور شود. به‌همین دلیل است که طلاهای زینتی، ۱۸ عیار هستند و معمولاً از این شاخص برای سنجش هر گرم استفاده می‌شود.

در صورتی که قصد پیش‌بینی قیمت این فلز گران‌بها را داشته باشیم، باید از قیمت روز دلار آمریکا و اونس جهانی طلا استفاده کنیم. به‌عبارت ساده‌تر، برای به‌دست آوردن ارزش ذاتی هر یک گرم طلای ۱۸ عیار باید یک گرم اونس طلای ۲۴ عیار را به یک گرم طلای ۱۸ عیار تبدیل و سپس آن را در قیمت روز دلار آمریکا ضرب کنیم. برای این کار لازم است که قیمت هر اونس به دلار را بر ۴۱.۴۷۱۲۴ تقسیم و در قیمت روز دلار آمریکا ضریب کنیم.

به‌منظور پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ باید از فرمول محاسبه ارزش ذاتی استفاده کرد. به‌عنوان مثال، فرض کنید که قیمت دلار و هر اونس جهانی طلا به‌ترتیب برابر با ۸۰ هزار تومان و ۳۳۰۰ دلار باشند. با این اوصاف، ارزش ذاتی هر گرم طلای ۱۸ عیار برابر است با:

۳۳۰۰ * ۸۰۰۰۰ / ۴۱.۴۷۱۲۴ = ۶،۳۶۵،۸۵۷ تومان

البته، هزینه‌های جانبی دیگری (مثل اجرت، سود و مالیات) هم به ارزش ذاتی طلا اضافه می‌شوند تا قیمت نهایی آن به‌دست آید. به‌طور کلی برای پیش بینی قیمت طلا باید این فرمول را در نظر گرفت:

برای این‌که اطلاعات کافی در مورد پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ داشته باشید، لازم است که فرمول محاسبه ارزش ذاتی سکه را هم به‌دست بیاورید که طبق این فرمول است:

پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴

پیش‌بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ از دو جنبه مهم قابل بررسی است. اغلب سرمایه‌گذاران طلا ترجیح می‌دهند تا این فلز ارزشمند را به‌صورت آب‌شده یا سکه رسمی خریداری کنند. طلای آب‌شده به دلیل کارمزد پایین خرید و سکه‌های امامی به علت قابلیت نقد شدن سریع، همواره مورد توجه قرار دارند.

پیش بینی قیمت طلای آب شده

با توجه به وضعیت کلی اقتصاد کلان در دنیا به‌نظر می‌رسد که قیمت طلا در ادامه سال ۱۴۰۴ در بازارهای جهانی، روندی نسبتا نزولی یا خنثی داشته باشد. هرچند که هنوز پتانسیل شعله‌ورتر شدن تنش‌های اقتصادی وجود دارد. اتفاقی که می‌تواند حتی سبب ثبت یک رکورد دیگر برای طلا شود.

در همین راستا، نشریه رویترز در روز ۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۴ گزارشی از نظرات کارشناسان و بانک‌های معتبری نظیر استاندارد چارترد منتشر کرد. بر اساس این گزارش، پیش‌بینی بیشتر آنها برای متوسط قیمت هر اونس طلا تا پایان سال ۲۰۲۵، عدد ۳۰۶۵ دلار، یعنی تقریبا ۷٫۷ درصد پایین‌تر از قیمت آن در زمان انتشار این مطلب (۳۳۲۵ دلار) است. برخی از آنها از ادامه این روند نزولی و نوسان قیمت طلا در منطقه تا ۳۰۰۰ دلار در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ (زمستان ۱۴۰۴) نیز صحبت کرده‌اند. در این بین، برخی کارشناسان نظیر Jeff Gundlach گفته‌اند که طلا می‌تواند همچنان یک دوره صعودی دیگر با رشد حداکثر ۲۰ درصدی را تا پایان ۲۰۲۵ یعنی پایان پاییز ۱۴۰۴ تجربه کند. بدیهی است که افزایش یا کاهش قیمت دلار در کشور ما نیز بر نوسان قیمت طلای آب‌شده در بازارهای داخلی تاثیر مستقیم دارد.

پیش بینی قیمت سکه طلا

کارشناسان اقتصادی معتقدند که قیمت سکه هم‌راستا با قیمت طلا نوسان خواهد کرد. اما قیمت سکه تاثیرات بیشتری از سیاست‌های دولتی می‌پذیرد. نتیجه مذاکرات کشور با آمریکا، وضعیت نرخ تورم، رونق اقتصادی و شاخص بورس می‌توانند در تصمیمات بانک مرکزی در خصوص تنظیم عرضه و تقاضای سکه تاثیرگذار باشند. طبق پیش‌بینی‌های موجود، قیمت سکه نیز همراه با ثبات نسبی قیمت طلا احتمالا اندکی کاهش را تجربه خواهد کرد. به‌طورکلی و بر اساس داده‌های تکنیکال و فاندامنتال، قیمت هر سکه امامی طرح جدید در سال ۱۴۰۴ احتمال در محدوده ۶۵ تا ۹۰ میلیون تومان نوسان خواهد کرد.

عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا در سال ۱۴۰۴

رویدادهای زیادی در سال ۱۴۰۴ بر قیمت طلا اثرگذار خواهند بود. در ادامه مهم‌ترین آنها را بررسی می‌کنیم.

تنش‌ های هند و پاکستان و تنش های منطقه ای

در حال حاضر، خطر جنگ بین هند و پاکستان از سر منطقه خاورمیانه تا حدی رفع شده است. با‌این‌وجود با توجه نقش حیاتی هند به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین منابع استخراج طلا در دنیا، بالا گرفتن آتش زیر خاکستر روابط بین این دو کشور، قطعا بر قیمت جهانی طلا اثرگذار خواهد بود. از سوی دیگر، بروز هرگونه تنش بین دولت‌های خاورمیانه نیز می‌تواند به افزایش موقت قیمت طلا در بازارهای داخلی کشور منجر شود.

نتیجه مذاکرات ایران و آمریکا

در ماه‌های ابتدایی سال ۱۴۰۴ و با شروع مذاکرات مستقیم بین ایران و آمریکا و افزایش امیدها به فروکش کردن تنش‌های سال‌های اخیر، شاهد کاهش قیمت دلار و ثبات بیشتر قیمت طلا در بازارهای داخلی هستیم. بااین‌حال حفظ این ثبات در بلندمدت می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری روی طلا را نیز کاهش داده و سبب افزایش تقاضا و قیمت این فلز گران‌بها در کشور شود. از طرف دیگر، ثبات در روابط سیاسی و اقتصادی کشور به نفع بازار بورس بوده است. به‌طوریکه در روزهای پایانی اردیبهشت ۱۴۰۴ شاهد رشد بیش از ۱۰ درصدی شاخص بورس نسبت به پایان فروردین هستیم.

قدرت دلار و تغییر نرخ بهره در آمریکا

یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر قیمت جهانی طلا، تغییرات نرخ بهره در آمریکا و به‌طورکلی وضعیت اقتصادی این کشور است. در صورت ادامه کاهش شاخص قدرت دلار و افزایش تورم در آمریکا احتمالا شاهد کاهش نرخ بهره خواهیم بود. اتفاقی که می‌تواند به نفع طلا و رشد قیمت جهانی آن به دلیل افزایش تقاضا برای این فلز گران‌بها از سوی سرمایه‌گذاران خرد و بزرگ آمریکایی منجر شود.

نتیجه جنگ تعرفه ای آمریکا با دیگر قدرت های اقتصادی

دولت جدید آمریکا در حال حاضر حدود پنج ماه است که کار خود را آغاز کرده و طی این مدت درگیری‌های زیادی با دولت‌های بزرگ دیگر نظیر چین و برخی کشورهای اروپایی و حتی متحدان قدیمی خود داشته است. درگیری‌هایی که حداقل تا پایان فروردین ماه سبب افزایش تقاضا برای طلا و ثبت رکوردهای تاریخی برای آن شد. اما حالا با شروع مذاکره این کشور با دیگر دولت‌ها و به‌خصوص چین، امیدها به پایان این نابسامانی اقتصادی افزایش یافته و تقاضای وحشت‌زده برای طلا هم در سطح جهانی کاهش یافته است. به‌خصوص، هرچه احتمال توافق آمریکا با چین بیشتر شود، قیمت طلا نیز ثبات بیشتری خواهد یافت.

نسبت تقاضا برای طلا در بازارهای مختلف

در حال حاضر، تقاضا برای طلا در بخش‌های مختلف هماهنگی چندانی با هم ندارد. به‌عنوان مثال در حالی که هر دو دولت چین و آمریکا در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند، در بازارهای سنتی شاهد کاهش نرخ ورودی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به‌خصوص در آمریکا هستیم. بااین‌حال می‌توان انتظار داشت که شاهد افزایش تقاضا در صنایع دیجیتال برای فلز گران‌بها طی ماه‌های آینده باشیم.

وضعیت دیگر بازارهای مالی

قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ به‌طور قطع تحت تاثیر دیگر بازارهای مالی به‌خصوص سهام و ارز دیجیتال خواهد بود. طی یک ماه گذشته، قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال مهم برخلاف طلا رشد قابل توجهی کرده است. اتفاقی که نشان می‌دهد سرمایه در گردش در دنیا اکنون آمادگی بیشتری برای ریسک‌پذیری دارد. از سویی بیت کوین به‌خصوص با ظهور صندوق‌های ETF‌ خود، دیگر به‌عنوان یک دارایی ذخیره ارزش مطمئن پذیرفته شده است. روندی که می‌تواند جریان سرمایه را از طلا به سمت بیت کوین و حتی آلت کوین‌های مهم تغییر دهد. بازار مهم دیگر نیز سهام آمریکاست. بازاری که با کاهش تنش‌های اقتصادی در دنیا اندکی رونق گرفته و می‌تواند بخشی از سرمایه طلا را به سمت خود جذب کند.

دیگر تحولات ژئوپلتیکی در دنیا

از دیگر تحولات ژئوپلتیکی در دنیا با احتمال تاثیرگذاری بر قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پایان احتمالی جنگ اوکراین و روسیه یا تشدید آن
• انتخابات چند کشور در آمریکای جنوبی به‌خصوص آرژانتین و شیلی
• انتخابات کانادا در اکتبر ۲۰۲۵
• سیاست‌های دولت جدید آلمان

نگاهی به خرید طلای دیجیتال و ارزش آن

یکی از موضوعات مرتبط با پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴، توجه به معامله طلای دیجیتال (Digital Gold) است. طلای فیزیکی یا واقعی، یک نوع دارایی مشهود است که می‌توان آن را نگهداری و ذخیره کرد و ریسک طرف معامله (Counterparty Risk) ندارد. در مقابل، Digital Gold نوعی دارایی غیر فیزیکی است که ارزش طلای واقعی دارد اما توسط یک متولی (Custodian) نگهداری می‌شود. برخی دارایی‌های رمزنگاری شده مانند تتر گلد (Tether Gold) و پکس گلد (PAX Gold) از این نوع هستند. سرمایه‌گذار می‌تواند طلای دیجیتال خود را در هر زمان بخرد، بفروشد و یا طلای فیزیکی معادل آن را سفارش دهد تا به‌دستش برسد. کسانی‌که هنوز به رمزارزها اعتماد چندانی ندارند و از سویی نمی‌خواهند سرمایه‌شان با تورم بی‌ارزش شود می‌توانند وارد معامله این دارایی‌ها شوند.

پیش بینی قیمت ارز دیجیتال در سال ۱۴۰۴

یکی از نکات مهم در مورد پیش بینی و تحلیل ارز دیجیتال این است که به ازای هر تحلیلگر، یک ایده منحصربه‌فرد وجود دارد. شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال، یعنی BTC از اوایل سال جاری تاکنون نوسانات شدیدی داشته و ارزش کل بازار کریپتوکارنسی نیز مجموعاً به حدود ۳٫۳۵ تریلیون دلار رسیده است.

تحلیلگران بر این باورند که با توجه به قدرتی که بیت کوین طی ماه‌های اخیر از خود نشان داده و نیز شاخص‌هایی نظیر ورودی صندوق های اسپات ETF آن، روند بازار کریپتوکارنسی در ماه‌های آینده، امیدوارکننده خواهد بود. پیش‌بینی‌های متنوعی نیز در این زمینه ارائه شده‌اند که برخی از آنها حتی شامل افزایش قیمت بیت کوین تا ۲۰۰ هزار دلار تا پایان سال ۲۰۲۵ هستند. بنابراین پیش بینی قیمت ارز دیجیتال در سال ۱۴۰۴ نیز مثبت بوده و به‌خصوص خرید بیت کوین می‌تواند تصمیم مناسبی برای سرمایه‌گذاران باشد.

از طرف دیگر، اکنون بحث وقوع آلت‌سیزن مطرح است. فصلی از بازار ارز دیجیتال که در آن شاخص سلطه بیت کوین پس از یک دوره صعودی کاهش یافته و سهم آلت کوین‌ها نظیر اتریوم، در ارزش و نقدینگی بازار بیشتر می‌شود. در این دوره، معمولا شاهد رشد قابل توجه قیمت بسیاری از آلت کوین‌ها هستیم. بسیاری از کارشناسان معتقدند که احتمالا در تابستان و پاییز ۱۴۰۴ شاهد چنین دوره‌ای خواهیم بود. در این بین، امیدهای بیشتری به افزایش قیمت توکن‌های بخش‌های هوش مصنوعی، دیفای، وب ۳، لایه دو و برخی از میم کوین‌ها می‌رود.

۷ عامل اثرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال در سال ۱۴۰۴

ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز (مثل بیت کوین)، توسط بانک مرکزی صادر نمی‌شوند و هیچ دولتی از آن‌ها پشتیبانی نمی‌کند. بنابراین، ابزارهای سیاست پولی، عوامل مختلف مثل نرخ تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی برای پیش بینی ارزش یا قیمت آن‌ها در نظر گرفته نمی‎شوند. ارز دیجیتال، معمولاً به‌عنوان یک کالای غیر فیزیکی برای حفظ ارزش یا قیمتی خاص به‌کار گرفته می‌‎شود. با تمامی این اوصاف، هفت عامل مهم تعیین‌کننده در پیش بینی قیمت ارز دیجیتال در سال ۱۴۰۴ عبارت‌اند از:

• عوامل و شاخص‌های اقتصاد کلان نظیر نرخ بهره و نرخ تورم در آمریکا
• وضعیت ثبات اقتصادی و سیاسی در دنیا به‌ویژه تنش فعلی آمریکا و چین
• استقبال سرمایه‌گذاران نهادی و بانک‌های بزرگ از بیت کوین، استیبل کوین‌ها و آلت کوین‌های مهم
• پذیرفته شدن هرچه بیشتر بیت کوین به‌عنوان ذخیره ارزش توسط دولت‌ها
• ورودی صندوق‌های ETF بیت کوین و توسعه صندوق‌های مشابه برای آلت کوین‌ها
• توکنومیکس و فرمول عرضه و تقاضای ارز دیجیتال خاص
• پیشرفت‌ها و چالش‌های تکنولوژیک در حوزه بلاکچین و ارز دیجیتال مانند آپدیت اخیر پکترا اتریوم در اردیبهشت ۱۴۰۴
• وضعیت امنیت صرافی‌های بزرگ و بلاکچین‌های مهم در برابر حملات سایبری

پیش بینی بازار بورس در سال ۱۴۰۳

پیش بینی بازار بورس در سال ۱۴۰۴ را هم باید با مولفه‌های تاثیرگذار داخلی مورد سنجش قرار داد. نوسان نرخ ارز، وضعیت روابط با دیگر کشورها و به‌خصوص شاخص‌های مربوط به صادرات از عوامل اثرگذار بر شاخص بورس در سال ۱۴۰۴ هستند. از سوی دیگر، ثبات اقتصادی-سیاسی هم در کشور و هم در منطقه نیز به رشد بازار بورس کمک می‌کنند. در این میان، سهم و نقش برخی صنایع به‌خصوص خودرو، مسکن، فولاد و پتروشیمی احتمالا برجسته‌تر خواهد بود. فاکتور مهم دیگر نیز نتیجه مذاکرات با آمریکاست که علاوه بر قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ می‌تواند در جهت‌گیری بازار بورس هم تاثیرگذار باشد.

از سوی دیگر اما بازار بورس همواره متاثر از نرخ تورم بوده است. در ابتدای سال ۱۴۰۴ نرخ رسمی تورم از سوی بانک مرکزی ایران حدود ۳۳ درصد اعلام شده که نسبت به اسفند ۱۴۰۳ ۳٫۹ درصد افزایش را نشان می‌دهد. ادامه این رشد نمی‌تواند چندان به بازار بورس در ماه‌های آینده باشد. برای پیش‌بینی بازار بورس توصیه می‌شود همواره نگاهی به نرخ تورم ماهانه داشته باشید.

۷ عامل اثرگذار بر قیمت سهام در بورس

پیش بینی بازار بورس ایران، تا حدودی شبیه به پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ است؛ چرا که عوامل اقتصادی، مسائل سیاسی و اخبار داخلی کشور می‌توانند تاثیرات بسیار سرنوشت‌سازی روی تغییرات قیمتی سهام بگذارند. به یاد داشته باشید که عرضه و تقاضا تنها دلیل نوسانات قیمت سهام در بازار بورس نبوده و باید این عوامل را در کنار سایر فاکتورهای تأثیرگذار بررسی کرد.

در بازار بورس اتفاقاتی نظیر تایید اختراع یک محصول یا ارائه خدمات جدید و امیدوارکننده، ارائه یک توسعه بین‌المللی در شرکت مورد نظر، مرگ ناگهانی مدیر عامل یا از دست دادن بخش قابل توجهی از مشتریان اصلی به صورت لحظه‌ای می‌تواند باعث افزایش یا کاهش قیمت سهام شود. با این اوصاف، ۷ عامل اصلی که باعث تغییرات قیمتی در بازار بورس می‌شوند، عبارت‌اند از:

وضعیت سلامت مالی شرکت

ارائه توضیحات شفاف در مورد یک شرکت می‌تواند باعث جلب توجه سرمایه‌گذاران و افزایش تقاضای خرید برای یک سهم شود. برای توضیح این عامل به سراغ یک مثال می‌رویم. اگر شرکت خودرو سازی سایپا با نماد «خساپا»، اطلاعات مالی محکمی را برای سه ماهه سوم سال گزارش کند، سرمایه‌گذاران با اعتماد بیشتری سهام آن را می‌خرند. برعکس، اگر اخبار بدی در مورد عملکرد سه ماهه سوم خساپا منتشر شود، سرمایه‌گذار اعتمادش را از دست می‌دهد و ممکن است که بخشی یا تمام سهام خود را از خارج کند.

وضعیت اقتصادی کشور

درست شبیه به پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴، شرایط اقتصادی کشور هم می‌تواند روی بازار بورس تاثیر بگذارد. مثلاً اگر وزارت کار، آماری در مورد نرخ بیکاری و اعداد ناامیدکننده در مورد رشد شغلی منتشر کند، ممکن است بعضی از سرمایه‌گذاران تحت تاثیر قرار بگیرند و سهام خود را بفروشند. این حرکت باعث کاهش قیمت سهام مورد نظر و افت کلی قیمت در بازار بورس می‌شود.

نوسان شاخص تورم

تورم یک عامل شناخته شده در اقتصاد ایران است. این فاکتور باعث کاهش بهای تمام‌شده کالاها، خدمات و قدرت خرید مصرف‌کنندگان می‌شود. اگر نرخ تورم در حال افزایش باشد، ممکن است باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شود و آن‌ها بخشی از سهامشان را بفروشند. بنابراین در پیش بینی بازار بورس در سال ۱۴۰۴ نگاهی نیز به انتشار نرخ ماهانه تورم داشته باشید.

توکنایز دارایی‌ها

فناوری در هر برهه از تاریخ اقتصاد را تحت تأثیر خود قرار داده است. ظهور ارزهای دیجیتال باعث شد تا سرمایه‌گذاری شکل جدیدی به خود گرفته و به سال‌ها سلطه ارزهای کاغذی بر اقتصاد پایان داده شود. اما این مسئله، تنها تأثیر این فناوری نوظهور بر روی بازارهای مالی نبود! اخیراً ترند جدید و بسیار قابل توجهی به نام توکنایز دارایی‌ها و سهام ارائه شده است. در این حالت، سهام بورس به توکن‌های دیجیتال تبدیل شده و بر بستر شبکه بلاکچین مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند.

توکنایز کردن سهام مزایای بسیاری برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. در این روش معامله‌گران به صورت ۲۴ ساعته و در هفت روز هفته امکان خرید و فروش را خواهند داشت. همچنین ثبت‌شدن تراکنش‌ها بر روی شبکه بلاک‌چین، روندی شفاف را به ارمغان می‌آورد. در حال حاضر این طرح در برخی کشورهای جهان به صورت آزمایشی مورد اجرا قرار گرفته و سرمایه‌گذاران استقبال بالایی از آن داشته‌اند. طی ماه‌های اخیر اخباری در مورد اقدامات اولیه پیاده‌سازی این طرح در بازار بورس کشور ایران نیز به گوش می‌رسد. با اجرایی‌شدن توکنایز سهام، می‌توان رشد قابل توجه این بازار و افزایش عمومی قیمت سهام مختلف را پیش‌بینی کرد.

افزایش نرخ بهره

در صورت افزایش تورم می‌توان انتظار داشت که بانک مرکزی در ادامه سال ۱۴۰۴، نرخ بهره را افزایش داده یا همچنان بالا نگه دارد. این تصمیم چندان به نفع بازار سهام نبوده و می‌تواند سبب خروج سرمایه از آن شود. این شاخص، نقشی مهم در هزینه‌های مربوط به وام گرفتن شرکت‌ها دارد. اگر این نرخ بالا باشد، باعث افزایش هزینه‌های استقراض یا وام‌گیری شرکت‌ها می‌شود. این مسئله می‌تواند باعث آسیب شرکت‌ها و کاهش قیمت سهام شود.

مخارج مصرف‌کنندگان (Consumer spending)

طبق اطلاعات ارائه‌شده توسط کنگره آمریکا، مخارج مصرف‌کنندگان از جمله محرک‌های اصلی رشد اقتصادی کوتاه‌مدت در یک کشور است. به‌همین ترتیب، این مسئله می‌تواند روی فروش، درآمد و قیمت سهام شرکت‌ها تاثیر بگذارد. در کشور ما نیز شاخص هزینه‌های ماهانه توسط بانک مرکزی اعلام می‌شود. رشد این شاخص نشان‌دهنده کاهش تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار بورس است.

تحولات ژئوپلتیک جهانی

دنیای بورس از این لحاظ هم با طلا اشتراکاتی دارد. خطرات ژئوپلیتیک (مثل جنگ و درگیری‌های داخلی) می‌تواند در کشورهای مختلف و بازار سهام آن‌ها باعث ناآرامی شود. همان‌طور که پیش از این در این مقاله نیز اشاره کردیم، هرگونه تحول بین‌المللی نظیر مناقشات بین کشورها، تحریم و رفع آن، توافق‌نامه‌ها یا تزریق دارایی به هر نوع به اقتصاد کشور به عنوان یک فاکتور در پیش‌ بینی بازار بورس در سال ۱۴۰۴ اثر دارد.

پیش‌بینی بازارهای مالی؛ فراز و فرودها در سال جدید

در این مقاله با استفاده از داده‌های تاریخی و قیمت‌های گذشته، توانستیم به بخش مهمی از پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ دست پیدا کنیم. همچنین، نحوه محاسبات ارزشی طلا و سکه را هم مورد بررسی قرار دادیم و پیش بینی بازارهای کریپتوکارنسی و بورس را هم به چالش کشیدیم.

پیش بینی شما درباره قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ چیست؟ چه عوامل دیگری به افزایش دقت برای تحلیل و ارزیابی سایر بازارهای مالی کمک می‌کنند؟ نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.