پری مارکت چیست؟ آشنایی با بازار پیش از عرضه ارزهای دیجیتال

سوالی که ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازارهای مالی را به خود مشغول کرده، این است که پری مارکت چیست؟ این اصطلاح به دوره‌ای اشاره دارد که پیش از باز شدن رسمی بازارهای مالی، معاملات در آن انجام می‌شود. در واقع پری‌مارکت یا «بازار پیش از عرضه»، فرصتی است که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن، یک قدم جلوتر از سایرین باشند و به اطلاعاتی دست یابند که ممکن است بر روند بازار تاثیرگذار باشد. پری‌مارکت یک فرصت طلایی برای سرمایه‌گذاران، برای ورود زودهنگام به بازار و بهره‌برداری از فرصت‌های معاملاتی است. اما پری‌مارکت تنها مختص بازارهای سنتی مانند بورس نیویورک و شاخص نزدک نیست؛ با ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین، بازار پیش از عرضه در دنیای رمزارزها نیز جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است. در این بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند پیش از عرضه عمومی یک ارز دیجیتال، اقدام به خرید آن کنند. این امر به آن‌ها امکان می‌دهد که در مراحل اولیه رشد یک پروژه سرمایه‌گذاری کنند و سودهای بالقوه بالایی به دست آورند. در این مقاله، قصد داریم به طور مفصل به بررسی مفهوم بازار پیش از عرضه بپردازیم تا بفهمیم که Premarket چیست. با ما همراه باشید.

پری مارکت چیست؟

پری‌مارکت یا بازار پیش از عرضه، به دوره‌ای گفته می‌شود که قبل از باز شدن رسمی بازارهای مالی، معاملات در آن انجام می‌شود. تصور کنید بازار مالی یک فروشگاه بزرگ است و پری‌مارکت همان بخش ویژه‌ای است که قبل از باز شدن فروشگاه برای مشتریان خاص باز می‌شود. در این بخش، معامله‌گران می‌توانند زودتر از دیگران به کالاهای جدید دسترسی پیدا کنند و حتی با تخفیف‌های ویژه آن‌ها را خریداری کنند. در بازارهای مالی نیز، پری‌مارکت فرصتی برای سرمایه‌گذاران است که بتوانند قبل از عموم مردم، به اخبار و اطلاعات جدید دسترسی پیدا کنند و بر اساس آن، تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود را انجام دهند. پری مارکت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که پیش از لیست شدن رسمی ارزها در صرافی ارز دیجیتال، نسبت به خرید ارزهای دیجیتال جدید یا فروش آن ها جدید اقدام کنند. این ابزار برای کسانی که به دنبال کسب سود از نوسانات اولیه بازار هستند و یا مایلند توکن‌های جدید را با قیمت پایین‌تر خریداری کنند، جذاب است. هدف اصلی پری مارکت فراهم آوردن فرصتی برای ورود زودهنگام به پروژه‌ها و کسب سود از رشد احتمالی آن‌ها پس از لیست شدن است.

پری مارکت چگونه کار می‌کند؟

تا این‌جا متوجه شدیم که پری مارکت چیست. حالا می‌خواهیم توضیح دهیم که بازار پیش از عرضه چگونه کار می‌کند. پری‌مارکت به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که قبل از لیست شدن رسمی یک ارز دیجیتال جدید، آن را خریداری کنند. این امر به آن‌ها امکان می‌دهد که در مراحل اولیه رشد یک پروژه سرمایه‌گذاری کنند و سودهای بالقوه بالایی را به دست آورند. البته باید در نظر داشته باشید که معاملات در پری‌مارکت با ریسک‌های بیشتری همراه است؛ زیرا اطلاعات کامل بازار هنوز در دسترس نیست. به طور کلی، فرآیند کار پری‌مارکت در بازار کریپتو به این صورت است که:

1. ثبت سفارشات: سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارش‌های خرید یا فروش خود را برای توکن‌های جدیدی که قرار است لیست شوند، ثبت کنند.
2. تطبیق سفارشات: سیستم معاملاتی، سفارش‌های خرید و فروش را با هم تطبیق می‌دهد و معاملات را انجام می‌دهد.
3. اجرای سفارشات: در زمان مشخص شده، سفارشات اجرا شده و توکن‌های خریداری شده به کیف پول سرمایه‌گذاران واریز می‌شود.

انواع بازار پیش از عرضه ارزهای دیجیتال

برای درک بهتر این‌که پری مارکت چیست، لازم است با انواع بازار پیش از عرضه آشنا باشیم. در این بازارها تعیین قیمت ارزهای دیجیتال پیش از لیست شدن رسمی توسط کاربران انجام می‌شود. در ایردراپ‌های پرطرفداری مانند همستر و داگز که منجر به معرفی توکن‌های اختصاصی شد، قبل از این‌که ایردراپ به‌صورت رسمی در صرافی‌های معتبر لیست شود، قیمت همستر و قیمت داگز در بازار پیش از عرضه تعیین شد. انواع Premarket شامل موارد زیر است:

بازار پیش از عرضه متمرکز (CEX)

معاملات بازار پیش از عرضه در صرافی ارز دیجیتال متمرکز (CEX) یکی از رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در این بازار است. صرافی‌های متمرکزی مانند کوکوین، بایننس، بای بیت و بسیاری دیگر، پلتفرم‌هایی را برای انجام معاملات پیش از عرضه فراهم کرده‌اند. این پلتفرم‌ها معمولا مراحل زیر را برای انجام معاملات پیش از عرضه طی می‌کنند:

1. ثبت نام و احراز هویت: سرمایه‌گذاران برای شرکت در معاملات پیش از عرضه، باید در صرافی مورد نظر ثبت نام کرده و مراحل احراز هویت را تکمیل کنند.
2. انتخاب پروژه: پس از اتمام مراحل ثبت نام، سرمایه‌گذاران می‌توانند از بین پروژه‌های مختلفی که در پری مارکت هستند، پروژه مورد نظر خود را انتخاب کنند.
3. خرید توکن: سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده توسط صرافی، توکن مورد نظر را خریداری کنند.
4. دریافت توکن‌ها: پس از اتمام دوره پیش فروش، توکن‌های خریداری شده به کیف پول سرمایه‌گذار واریز می‌شود.

مزایای معامله در صرافی‌های متمرکز

• رابط کاربری آسان: این پلتفرم‌ها معمولا دارای رابط کاربری ساده‌ای هستند که استفاده از آن‌ها را برای کاربران آسان می‌کند.
• تنوع پروژه‌ها: صرافی‌های متمرکز معمولا طیف گسترده‌ای از پروژه‌ها را برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند.

معایب معامله در صرافی‌های متمرکز

• هزینه‌های بالاتر: صرافی‌های متمرکز معمولا کارمزدهای بالاتری نسبت به صرافی‌های غیرمتمرکز دریافت می‌کنند.
• کنترل متمرکز: صرافی‌های متمرکز توسط یک نهاد مرکزی کنترل می‌شوند که ممکن است بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تاثیر بگذارد.

بازار پیش از عرضه غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نیز پلتفرم‌هایی را برای انجام معاملات پیش از عرضه فراهم کرده‌اند. این پلتفرم‌ها به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، مزایای خاصی را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند. برخی از محبوب‌ترین DEXهای مورد استفاده برای معاملات بازار پیش از عرضه عبارتند از PancakeSwap، Uniswap و SushiSwap.

مزایای معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز

• امنیت بیشتر: صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، در برابر حملات هکری مقاوم‌تر هستند.
• کنترل غیرمتمرکز: سرمایه‌گذاران در صرافی‌های غیرمتمرکز، کنترل کامل بر دارایی‌های خود دارند.

معایب معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز

• نقدینگی کمتر: برخی از توکن‌های جدید ممکن است در صرافی‌های غیرمتمرکز نقدینگی کافی نداشته باشند.
• خطر کلاهبرداری: برخی از پروژه‌ها ممکن است کلاهبرداری باشند و سرمایه‌گذاران را فریب دهند.

تفاوت پری مارکت با معاملات عادی

تفاوت اصلی بین پری مارکت و معاملات عادی، در زمان انجام معاملات و نقدینگی موجود است. معامله در پری مارکت معمولا با حجم کمتری انجام می‌شود که این موضوع باعث نوسانات بیشتر در قیمت‌ها می‌شود. علاوه بر این، در پری مارکت تعداد معامله‌گران کمتر است و این امر می‌تواند تاثیرگذاری بیشتری بر قیمت‌های بازار داشته باشد. معاملات در بازار رسمی به دلیل حضور بیشتر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، نقدینگی بیشتری دارد و قیمت‌ها پایدارتر هستند. همچنین سفارشات معاملاتی در این زمان به صورت خودکار و سریع‌تر انجام می‌شوند؛ در حالی که در پری مارکت، ممکن است اجرای سفارشات به دلیل حجم پایین معاملات به تاخیر بیفتد.

اهمیت Premarket چیست؟

این بازار به معامله‌گران فرصت می‌دهد که با پیش‌بینی آینده، یک قدم جلوتر از رقبا باشند. بازار پیش از عرضه یک فرصت طلایی برای سرمایه‌گذاران، برای ورود زودهنگام به بازار و بهره‌برداری از فرصت‌های معاملاتی است. مهم‌ترین دلایل اهمیت بازار پیش از عرضه در بازار ارزهای دیجیتال شامل موارد زیر است:

• نوسانات بالا: بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسان‌پذیر است و اخبار حتی کوچک می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها داشته باشد. پری‌مارکت به معامله‌گران اجازه می‌دهد که به این نوسانات سریع‌تر واکنش نشان دهند.
• اطلاعات لحظه‌ای: در دنیای ارزهای دیجیتال، اطلاعات با سرعت بسیار بالایی منتشر می‌شود. Premarket به معامله‌گران امکان می‌دهد که به این اطلاعات به صورت لحظه‌ای دسترسی داشته باشند و از فرصت‌های کوتاه‌مدت استفاده کنند.
• کشف قیمت: پری مارکت به عنوان یک مکانیسم کشف قیمت عمل می‌کند. در این بازار معامله‌گران می‌توانند با تعامل با یکدیگر، قیمت‌های اولیه را تعیین کنند.

مزایا و معایب معامله در پری مارکت

یکی از نکاتی که باید به آن توجه کنیم، این است که مزایا و معایب Premarket چیست. برای آشنایی بهتر با مزایا و معایب بازار پیش از عرضه، هرکدام را به تفکیک مورد بررسی قرار می‌دهیم.

مزایای پری مارکت

مهم‌ترین مزایای Premarket عبارت‌اند از:

• دسترسی زودهنگام به اطلاعات: معامله‌گران می‌توانند پیش از باز شدن بازار، به اطلاعات جدید اقتصادی و اخبار شرکت‌ها واکنش نشان دهند و از فرصت‌های معاملاتی پیش از دیگران استفاده کنند.
• کنترل ریسک: معامله‌گران با استفاده از سفارشات محدود (Limit Order) می‌توانند قیمت‌های خرید و فروش خود را مشخص کرده و از نوسانات شدید جلوگیری کنند.
• استفاده از نوسانات قیمت: به دلیل نقدینگی کمتر در پری مارکت، ممکن است قیمت‌ها به سرعت تغییر کنند و معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از این نوسانات بهره‌مند شوند.

معایب پری مارکت

مهم‌ترین معایب Premarket عبارت‌اند از:

• نقدینگی پایین: حجم پایین معاملات، به معنای نقدینگی کمتر است که می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت شود. در پری مارکت فاصله قیمت خرید و فروش بیشتر است که می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را افزایش دهد.
• ریسک بیشتر: از آنجا که اطلاعات کامل بازار در دسترس نیست و معاملات بر اساس پیش‌بینی‌ها انجام می‌شود، این نوع معاملات با ریسک بیشتری همراه است. 
• دسترسی محدود: بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار ممکن است به پلتفرم‌های پری مارکت دسترسی نداشته باشند و تنها معامله‌گران حرفه‌ای بتوانند از این بازار بهره ببرند.

استراتژی‌های معاملاتی در پری مارکت

معامله‌گران حرفه‌ای از استراتژی‌های خاصی در زمان پری مارکت استفاده می‌کنند. در زیر مهم‌ترین استراتژی‌های Premarket را معرفی می‌کنیم.

• تحلیل بنیادی: این استراتژی شامل استفاده از اخبار و داده‌های اقتصادی برای تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال و پیش‌بینی جهت حرکت قیمت ارزهای جدید در بازار کریپتوکارنسی است.
• تحلیل تکنیکال: بررسی نمودارها و الگوهای قیمتی برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی که البته با توجه به این‌که تحلیل تکنیکال روی تاریخچه قیمتی تمرکز دارد، برای بازار پیش از عرضه چندان قابل استفاده نیست.
• سفارشات محدود: بهترین استراتژی در پری مارکت، استفاده از سفارشات محدود برای کنترل قیمت‌های خرید و فروش و جلوگیری از ریسک‌های ناشی از نوسانات شدید قیمت است.

آیا قیمت‌های پری مارکت نشان‌دهنده قیمت لیست شدن ارزها هستند؟

قیمت‌ها در پری مارکت به‌طور مستقیم توسط عرضه و تقاضای بین کاربران تعیین می‌شود. خریداران و فروشندگان با اعلام قیمت‌های پیشنهادی خود، بازار را شکل می‌دهند. کاربران می‌توانند به‌عنوان سازنده (Maker) سفارش‌های خرید یا فروش خود را با قیمت‌های پیشنهادی تعیین کنند، یا به‌عنوان پذیرنده (Taker) به سفارشات موجود پاسخ دهند. در این فرآیند، معمولا دارایی‌ها به‌عنوان وثیقه نگه داشته می‌شوند تا پس از تکمیل معامله، به طور خودکار آزاد شوند. این امر به کاهش خطرات کلاهبرداری و مشکلات تسویه‌حساب کمک می‌کند. از آنجا که این معاملات به صورت غیررسمی و قبل از لیست شدن ارزها انجام می‌شود، قیمت‌ها می‌توانند نوسانات زیادی داشته باشند و الزامی به هماهنگی با قیمت‌های پس از لیست شدن ندارند. 

ممکن است قیمتی که در پری مارکت پرداخت می‌شود، به‌طور قابل‌توجهی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت نهایی توکن پس از لیست شدن باشد. همچنین عدم لیست شدن یک پروژه یا شکست آن نیز می‌تواند به از دست رفتن سرمایه منجر شود. پس از لیست شدن رسمی، عواملی چون نقدینگی، تقاضای عمومی و اخبار جدید درباره پروژه می‌توانند باعث تغییرات عمده در قیمت توکن شوند. بنابراین هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت‌های پری مارکت با قیمت‌های پس از لیست شدن همخوانی داشته باشند.

بازار پیش از عرضه؛ فرصتی طلایی برای کسب سودهای بالقوه

پری مارکت یا بازار پیش از عرضه، یک فرصت طلایی برای سرمایه‌گذاران جسور است تا به دنیای هیجان‌انگیز ارزهای دیجیتال ورود کنند و پیش از عموم مردم، ارزهای دیجیتال با پتانسیل رشد بالا را خریداری کنند. این بازار جایی است که معامله‌گران می‌توانند با پیش‌بینی آینده، یک قدم جلوتر از رقبا باشند و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند. با این حال پری مارکت مانند هر بازار دیگری، با ریسک‌هایی همراه است. نوسانات شدید قیمت، اطلاعات ناکافی و خطر کلاهبرداری از جمله چالش‌هایی هستند که سرمایه‌گذاران در این بازار با آن روبرو هستند. بنابراین برای موفقیت در این بازار، باید علاوه بر این‌که بدانید Premarket چیست، به مدیریت ریسک نیز توجه کنید و صرفا روی پروژه‌های معتبر سرمایه‌گذاری کنید. آیا تابحال در پری مارکت معامله کرده‌اید؟ نظر شما درباره این نوع معاملات چیست؟