لیست بهترین استیبل کوین های محبوب متمرکز و غیر متمرکز در سال ۲۰۲۵

استیبل کوین‌ها در دنیای رمزارزها به عنوان پل ارتباطی بین ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات شناخته می‌شوند. این کوین‌ها با پشتوانه دارایی‌های مختلف، قیمت پایداری دارند و به کاربران امکان می‌دهند بدون ریسک نوسانات شدید بازار رمزارز، دارایی‌های خود را مدیریت کنند. در سال ۲۰۲۵، با توجه به تحولات فناوری، قوانین و محدودیت‌های جهانی از جمله تحریم‌ها، انتخاب بهترین استیبل کوین‌ها برای کاربران ایرانی اهمیت بیشتری پیدا کرده است. در این مقاله به معرفی محبوب‌ترین استیبل کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز، مقایسه آن‌ها و چشم‌انداز آینده این بازار می‌پردازیم.

فرصت مطالعه ندارید؟ پادکست والکس را گوش دهید! (تولید شده با AI)

ریسک خرید استیبل کوین تتر برای ایرانیان

خرید و نگهداری استیبل کوین‌های متمرکز تتر (USDT)برای کاربران ایرانی با ریسک‌های خاصی همراه است. به دلیل ماهیت متمرکز تتر و تحریم‌های بین‌المللی، امکان بلوکه شدن دارایی‌ها یا محدودیت دسترسی به کیف پول وجود دارد. همچنین، سیاست‌های فریز تتر از سوی منتشرکننده این استیبل کوین، ریسک امنیت این دارایی را افزایش می‌دهد.

• تحریم‌ها امکان مسدود شدن تتر در کیف پول را افزایش می‌دهند
• ریسک بالاتر نگهداری تتر در مقایسه با استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

انواع استیبل کوین

استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال به صورت کلی به ۲ دسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. در ادامه این بخش از مقاله به تفکیک و مفصل به معرفی و بررسی هرکدام از آنها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین متمرکز

مهم‌ترین پارامتر در مورد تشخیص آنها، بررسی پشتیبانی آنهاست. این ارزها معمولاً از سوی یک نهاد مشخص پشتیبانی می‌شوند. به عبارت ساده‌تر، استیبل کوین‌های متمرکز به جای این که توسط دارایی‌هایی مثل ارزهای دیجیتال پشتیبانی شوند، توسط یک نهاد پشتیبانی می‌شوند تا نوسانات قیمتی آنها کنترل شود.

استیبل کوین غیر متمرکز

همان‌طور که پیش از این اشاره کردیم، Stablecoin ها به غیر پشتوانه پول فیات یا ارزهای رایج بانکی، با تکیه بر دو پارامتر دیگر یعنی «ارزهای دیجیتال معتبر» و «الگوریتم‌ها» فعالیت خواهند کرد. استیبل کوین‌هایی که با پشتوانه ارزهای دیجیتال معتبر و الگوریتم‌های مخصوص مورد معامله قرار می‌گیرند، به عنوان استیبل کوین‌های غیر متمرکز شناخته می‌شوند.

استیبل کوین‌های متمرکز محبوب در سال ۲۰۲۵

نوبت به بررسی استیبل کوین‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری رسیده است. بدیهی است که ویژگی‌های «ثبات» و «پشتوانه معتبر» را برای هرکدام از ارزهای دیجیتال موسوم به استیبل کوین باید در نظر گرفت. ما هم دست به کار شده‌ایم و لیست بهترین Stablecoin های متمرکز را در این بخش از مقاله در اختیار شما قرار داده‌ایم.

تتر (USDT)

تتر یکی از قدیمی‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین‌های متمرکز است که با پشتوانه دلار آمریکا، قیمت آن همیشه برابر با ۱ دلار نگه داشته می‌شود. توسط شرکت Tether Limited توسعه یافته و در اکوسیستم رمزارزها کاربرد فراوان دارد.

رمزارز تتر که با عنوان Tether هم شناخته می‌شود، محبوب‌ترین و ارزشمندترین استیبل کوین بازار کریپتوکارنسی است. با توجه به انجام معاملات در پایه بازار تتر، این رمزارز دارای بیشترین حجم معاملاتی است و بیشترین جابه‌جایی را در بین تریدرها دارد. 

البته موضوع ارز دیجیتال تتر بسیار گسترده است؛ اگر تمایل دارید که در مورد انواع مختلف تتر مطلع شوید، مقاله تفاوت تتر erc20 و trc20 را مطالعه کنید.

ویژگی‌های کلیدی:

• وثیقه‌گذاری فیات (دلار آمریکا)
• نقدشوندگی بسیار بالا
• پذیرش گسترده در صرافی‌ها و پلتفرم‌ها
• سرعت بالای تراکنش‌ها
• معایب: ریسک بلوکه شدن دارایی‌ها برای کاربران ایرانی، شفافیت محدود

 یو‌اس‌دی کوین (USDC)

USDC توسط شرکت Circle و صرافی Coinbase توسعه یافته و استیبل کوینی کاملاً قانونی و تحت نظارت است که پشتوانه کامل دلار آمریکا دارد. یو اس دی کوین هم از حجم معاملاتی قابل توجهی در بین کاربران و تریدرها برخوردار است و می‌توان بر سرمایه‌گذاری روی آن حساب ویژه‌ای باز کرد.

ویژگی‌های کلیدی:

• وثیقه‌گذاری ۱۰۰٪ فیات
• گزارش‌های حسابرسی دوره‌ای و شفاف
• امنیت و اعتماد بالا
• هزینه تراکنش نسبتاً پایین
• معایب: تحریم‌ها و محدودیت دسترسی برای ایرانیان

بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)

 بایننس USD یکی دیگر از محبوب ترین Stablecoin ها در بازار کریپتو است. این کوین توسط بایننس عرضه شده است. اساساً این رمزارز به پول نقد فیات و همان دلار آمریکا متصل شده و به کاربران اکوسیستم بایننس ارائه می‌شود.

ویژگی‌های کلیدی:

• پشتیبانی کامل از دلار آمریکا
• امکان استفاده در خدمات متنوع بایننس
• سرعت و کارمزد پایین تراکنش
• معایب: متمرکز بودن و ریسک تحریم

پکس دلار (USDP)

پکس دلار یا Pax Dollar (USDP) استیبل کوینی متمرکز است که توسط شرکت Paxos Trust Company توسعه یافته و تحت نظارت نهادهای قانونی ایالات متحده فعالیت می‌کند. پشتوانه این استیبل کوین به‌طور کامل دلار آمریکا است و برای هر توکن USDP صادر شده، معادل ۱ دلار واقعی در حساب‌های امن بانکی نگهداری می‌شود. Paxos به‌عنوان یک نهاد مالی ثبت‌شده در نیویورک، متعهد به شفافیت کامل و گزارش‌های حسابرسی رسمی است.

ویژگی‌های کلیدی:

• پشتوانه کامل فیات (USD) در حساب‌های تضمین‌شده
• مورد تأیید اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS)
• ارائه گزارش‌های حسابرسی ماهانه از ذخایر دلاری
• قابل استفاده در پلتفرم‌هایی مانند Binance و Crypto.com
• قراردادهای هوشمند فعال در بستر اتریوم (ERC-20)
• پشتیبانی توسط شرکت‌هایی مانند PayPal برای خدمات مالی مبتنی بر بلاکچی

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز محبوب در سال

با توجه به ریسک‌های استیبل کوین‌های متمرکز، کاربران ایرانی به سمت استیبل کوین‌های غیرمتمرکز گرایش یافته‌اند. در ادامه، چند نمونه برتر معرفی شده است.

دای (DAI)

دای استیبل کوین الگوریتمی و غیرمتمرکز است که توسط پروتکل MakerDAO توسعه یافته و با وثیقه‌گذاری رمزارزها قیمت خود را برابر ۱ دلار نگه می‌دارد. رمزارز دای همواره با پشتوانه دلار آمریکا به فروش می‌رسد و مانند سایر استیبل کوین‌هایی که ذکر کردیم، یک دلار ارزش دارد. این ارز دیجیتال روی بلاک چین غیر متمرکز و قدرتمند اتریوم قرار دارد و پلتفرمی که آن را عرضه می‌کند؛ میکردائو (MakerDAO) نامیده می‌شود.

یژگی‌های کلیدی:

• غیرمتمرکز بودن کامل
• وثیقه‌گذاری رمزارزهای متنوع مانند اتریوم
• مقاومت در برابر تحریم و بلوکه شدن
• شفافیت کامل قراردادهای هوشمند
• معایب: پیچیدگی فنی و نوسان‌های کوتاه‌مدت ممکن

فراکس (FRAX)

فراکس (Frax) اولین استیبل کوین ترکیبی (hybrid) در جهان است که تلاش می‌کند نقاط قوت هر دو مدل استیبل کوین‌های دارای وثیقه و الگوریتمی را ترکیب کند. این پروژه توسط Sam Kazemian، یکی از هم‌بنیان‌گذاران پلتفرم Everipedia، راه‌اندازی شد و از سال ۲۰۲۰ وارد بازار شد.

فراکس به‌طور پویا از دو نوع پشتوانه استفاده می‌کند: بخشی از عرضه آن با رمزارز (مانند USDC) وثیقه‌گذاری شده و بخش دیگر آن به‌صورت الگوریتمی تنظیم می‌شود.

ویژگی‌های کلیدی:

• مدل ترکیبی: بخشی از عرضه با رمزارز وثیقه‌گذاری شده و بخشی توسط الگوریتم تنظیم می‌شود
• پروتکل خودکار تنظیم پشتوانه: نسبت وثیقه در FRAX به صورت خودکار و بسته به نوسانات بازار تنظیم می‌شود (Collateral Ratio)
• تمامی تراکنش‌ها و نسبت‌های وثیقه به‌صورت زنده قابل مشاهده هستند
• پشتیبانی از چند شبکه: اتریوم، آربیتروم، آوالانچ، فانتوم و…
• توانایی مقیاس‌پذیری بهتر در بازارهای پرنوسان
• وابستگی بخشی از پشتوانه به استیبل کوین‌های متمرکز (مثل USDC)

 آلگوراند استاندارد (USDA)

USDA استیبل کوین غیرمتمرکز ساخته شده روی بلاکچین آلگوراند است که توسط شرکت EMURGO، بازوی تجاری پروژه کاردانو (Cardano) توسعه داده شده است. هدف USDA ایجاد یک استیبل کوین با پشتوانه دلاری، سازگار با استانداردهای نظارتی ایالات متحده و قابل استفاده در اکوسیستم غیرمتمرکز Cardano است. این پروژه در راستای افزایش کاربردهای دیفای بر بستر کاردانو و تقویت اکوسیستم مالی آن طراحی شده است.

ویژگی‌های کلیدی:

• پشتوانه ۱:۱ با دلار آمریکا در حساب‌های بانکی معتبر
• توسعه یافته توسط EMURGO و راه‌اندازی روی بلاکچین Cardano
• تمرکز بر روی هم‌راستایی با مقررات مالی ایالات متحده
• طراحی شده برای پشتیبانی از اپلیکیشن‌های DeFi بر بستر کاردانو
• در حال توسعه ابزارهایی برای تبدیل مستقیم فیات به USDA
• پشتوانه دلاری شفاف و قابل حسابرسی
• پشتیبانی محدود در کیف‌پول‌ها و ابزارهای فعلی

مقایسه استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز

استیبل کوینها در سال ۲۰۲۵

با رشد دیفای و فناوری بلاکچین، انتظار می‌رود استیبل کوین‌ها نقشی کلیدی در خدمات مالی جهانی داشته باشند. همچنین نوآوری در الگوریتم‌ها و ترکیب مدل‌های مختلف باعث افزایش پایداری این کوین‌ها خواهد شد. تشدید رگولاتوری نیز احتمالاً تاثیر مهمی بر استیبل کوین‌های متمرکز خواهد داشت و احتمالا استقبال از استیبل کوین های غیرمتمرکز مثل دای بیشتر و بیشتر می‌شود.

بهترین گزینه از نظر شما کدام است؟

انتخاب بهترین استیبل کوین‌ها در سال ۲۰۲۵ نیازمند شناخت دقیق بازار، ویژگی‌ها و ریسک‌های هر نوع استیبل کوین است. برای کاربران ایرانی، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند دای (DAI) به دلیل مقاومت بالاتر در برابر تحریم‌ها، گزینه‌های امن‌تر و مطمئن‌تری هستند. از سوی دیگر، استیبل کوین‌های متمرکز همچنان به دلیل نقدشوندگی و پذیرش بالا، نقش مهمی در بازار دارند، اما ریسک‌های تحریم را نباید نادیده گرفت.

به نظر شما آینده بازار استیبل کوین ها به کدام سمت پیش می‌رود؟ دنیای متمرکز یا تمرکز هرچه بیشتر؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.