ارز دیجیتال میکر (Maker) چیست؟ آشنایی کامل و بررسی کاربردها

اگر شما یک فعال بازارهای مالی کریپتو باشید، حتماً نام پروژه maker به گوشتان خورده است یا برای خرید ارز دیجیتال میکر تصمیم گرفته‌اید. اما برای دانستن این که ارز دیجیتال maker چیست به دلیل پیچیدگی‌های زیاد در مکانیسم این پروژه، نیاز به پیش‌زمینه فنی دارید. اکوسیستم makerDAO توانسته کارکرد شرکت‌ها را به قراردادهای هوشمند تبدیل کند و با حذف واسطه‌ها هم غیرمتمرکز و هم خودمختار است. makerDAO تلاش می‌کند تا مسائل متعددی که بخش مالی سنتی با آن مواجه است را اصلاح کند. این پلتفرم مجموعه‌ای منحصر به فرد از فناوری‌های اختصاصی را برای انجام این کار ترکیب کرده است. یکی از این فناوری‌ها توکن میکر mkr است. برای آشنایی با تاریخچه ارز میکر و این که بدانید ارز دیجیتال MKR چیست؟ در این مقاله با ما همراه باشید.

تاریخچه ارز میکر (MKR) و بیوگرافی رون کریستنسن

MakerDAO، اولین پلتفرم در اکوسیستم بزرگ Maker  بود که در سال ۲۰۱۵ توسط یک کارآفرین  دانمارکی به نام Rune Christensen ایجاد شد. کریستنسن فارغ‌التحصیل رشته بیوشیمی از دانشگاه کپنهاگ بود ولی پس از آن در دانشکده بازرگانی کپنهاگ در رشته تجارت فراملی تحصیل کرد. قبل از آن مدیر شرکت heco بود و شرکت استخدام فراملی Try China را تأسیس کرد. 

در مقاله بیوگرافی رون کریستنسن بیشتر با او آشنا شوید.

makerDAO با عرضه ۱ میلیون توکن میکر (MKR) به روش عرضه اولیه به مدیریت آندریسن هوروویتز (Andreesen Horowitz) و پولی چین کپیتال  (Polychain Capital) توانست با جمع‌آوری ۱۲ میلیون دلار سرمایه در دسامبر ۲۰۱۷ راه‌اندازی شود. تا زمانی که مدیریت به طور کامل توسط دارندگان توکن میکر (MKR) واگذار شود، پروژه توسط بنیاد غیرانتفاعی Maker پشتیبانی می‌شود. اکنون استیون بکر مدیر اجرایی بانکداری سرمایه گذاری مستقر در ایالات متحده، رئیس و مدیر عامل بنیاد maker است.

پروتکل makerDAO چیست؟

MakerDAO یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) است که پلتفرم نرم‌افزاری آن مبتنی بر بلاک چین اتریوم است. اکوسیستم Maker یکی از اکوسیستم‌های اصلی در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که در صدر dappهای دارای قرارداد هوشمند به دنبال ایجاد محصولات مالی غیرمتمرکز است.

MakerDAO به دنبال ایجاد سیستمی برای گرفتن وام و تراکنش‌های همتا به همتا است که بسیاری از ویژگی‌های مشابه بیت‌کوین مانند به حداقل رساندن اعتماد و مقاومت در برابر سانسور را حفظ کرده و در عین حال ثبات نسبی ارزهای فیات مانند دلار آمریکا را دارد. MakerDAO از یک مدل دو توکنه استفاده می‌کند: استیبل کوین دای (dai) که با نوسانات نسبتاً کم، پیوندی نزدیک با دلار آمریکا دارد و ارز میکر (MKR) که برای پرداخت‌های حاکمیتی و سود استفاده می‌شود.
DAI یکی از قدیمی‌ترین پروژه ‌های استیبل کوین در فضا کریپتو و اولین استیبل کوین غیرمتمرکز و بی‌طرفانه در جهان است. کاربران از طریق سیستم MakerDAO می‌توانند موقعیت‌های بدهی وثیقه‌گذاری شده (CDP) ایجاد کنند و از اتریوم به عنوان وثیقه برای تولید DAI استفاده کنند. ارزش استیبل کوین دای یک دلار است که توسط این وثیقه‌ها تضمین می‌شود. از آنجایی که ثبات دای مبتنی بر وثیقه و مکانیسم‌های تشویقی است، می‌تواند تحت تأثیر ارزش سایر ارزهای دیجیتال قرار گیرد. به همین دلیل احتمال دارد نسبت به همتایان فیات خود بی ثبات‌تر باشد و به ندرت دقیقاً با ۱ دلار معامله می‌شود. سقوط قیمت اتر منجر به ازدحام شبکه می‌شود که برخی خطرات سیستماتیک را برای پروتکل Maker به دنبال دارد و کاربران ممکن است وثیقه خود را از دست بدهند.

ارزش میکر (MKR) یک مقدار پویا است که بسته به شرایط درخواست و سلامت کلی اکوسیستم DAI تغییر می‌کند. هیچ محدودیت رمزگذاری شده‌ای برای ارز دیجیتال MKR وجود ندارد. توکن MKR فقط در پاسخ به نوسانات قیمت DAI ایجاد شده یا از بین می‌رود و به منظور اطمینان از اینکه ارزش متوسط دای به دلار همیشه حفظ شود، توسط یک سیستم از مکانیسم‌های پیچیده کنترل می‌شود. میکر (MKR) دارای سه عملکرد اصلی بر روی پلتفرم MakerDAO است:

1. توکن MKR دارای توابع افزایش و کاهش سرمایه برای مقابله با نوسانات قیمت استیبل کوین بومی این پلتفرم یعنی دای است و باعث تثبیت قیمت دای می‌شود. اگر قیمت دای خیلی پایین بیاید، MKR ایجاد می‌شود. به همین ترتیب، اگر خیلی بالا برود، MKR از بین می‌رود. اگر اوضاع خوب پیش نرود و سکه‌هایی که به عنوان وثیقه قفل شده‌اند به قیمتی کمتر از ارزش قبلی خود فروخته شوند، ممکن است سیستم maker نیاز به جمع‌آوری سرمایه از طریق حراج بدهی‌ها داشته باشد. در حراج بدهی، توکن‌های‌ جدید میکر (MKR) ایجاد می‌شود و سپس برای دای به حراج گذاشته می شود، اما افزایش عرضه میکر (MKR) می‌تواند قیمت آن را کاهش دهد.
2. توکن میکر (MKR) ابزاری است که کارمزدها و هزینه‌های مرتبط با CDPها و عملیات‌های کلیدی مرتبط با خزانه‌های پلتفرم را برعهده دارد.
3. میکر (MKR) به عنوان توکن حاکمیتی برای نگهداری این سیستم استفاده می‌شود. توکن MKR به عنوان شبه سهام در پروژه عمل می‌کند. میکر (MKR) به صورت یک انجمن غیرمتمرکز در اکوسیستم makerDAO است که به صورت نوعی سهم رای در انجمنی که DAI را مدیریت می‌کنند، عمل کرده و به دارندگان آن اجازه می‌دهد تا مستقیماً در روند اداره DAI سهیم شوند. هر دارنده توکن MKR بسته به اندازه سهام خود این حق را دارد که بر روی تغییرات پروتکل MakerDAO با قدرت رای خود مشارکت کند. دارندگان میکر (MKR) مسئول اداره پروتکل Maker هستند که شامل تنظیم سیاست برای استیبل کوین دای، انتخاب انواع جدید وثیقه و افزایش اختیارات حاکمیت است.

ارزش ارز دیجیتال میکر MKR چگونه تعیین می‌شود؟

پروتکل Maker یکی از بالاترین ارزش کل قفل شده (TVL) به معنای ارزش کل دارایی‌های سپرده شده در شبکه را در بین ارزهای رمزنگاری شده دارد که صدها برنامه و صرافی از آن استفاده می‌کنند. بیش از ۲ میلیون ETH در قراردادهای CDP این پلتفرم قفل شده است. همان‌طور که می‌دانید در ابتدا اتریوم تنها دارایی بود که می‌توانست از طریق این پروتکل وثیقه شود. اما در سال ۲۰۱۹ سیستم چند وثیقه‌ای (MCD) دیگر نیز معرفی شدند. امروزه هر نوع دارایی مبتنی بر اتریوم که توسط جامعه دارندگان میکر (MKR) تایید شده باشد، به عنوان وثیقه قابل واریز شناخته می‌شود. اتر و سایر توکن‌هایی که توسط کاربران برای ضرب توکن‌های جدید DAI سپرده می‌شود، در Vaults شخصی کاربر در قراردادهای هوشمند روی بلاک چین اتریوم ذخیره می‌شوند. مکانیسم چند وثیقه‌ای دارای ویژگی به نام نرخ پس انداز دای (DSR) خواهد بود که بعد کاملا جدیدی برای متعادل کردن عرضه و تقاضا برای دای ایجاد می‌کند. این مدل به سرمایه اجازه می‌دهد تا با کارایی بیشتری به کار گرفته شود و در عین حال نقش اصلی خود را در ایجاد ثبات قوی و غیرمتمرکز انجام دهد.

در واقع ارزش میکر (MKR) مبتنی بر کاربرد آن به عنوان یک توکن حاکمیتی است. جامعه دارندگان توکن MKR بر یکی از بزرگترین استیبل کوین های مورد تقاضا در بازار حکومت می‌کنند. قابلیت مشارکت توکن میکر (MKR) در مکانیسم dai و قدرت رای دادن در مورد نحوه مدیریت Dai، باعث افزایش تقاضا برای ارز دیجیتال maker می‌شود و بر ارزش آن تأثیر می‌گذارد. نقطه ضعف میکر (MKR) این است که ارزش آن تا حدی به پذیرش دای به عنوان نوعی ارز در دنیای واقعی بستگی دارد. با این حال این ارز دیجیتال با مارکت گپ بیش از دو میلیارد دلاری، و با حدود یک میلیون توکن در گردش، امروزه باارزش‌ترین توکن ERC20 در بین ۵۰ ارز دیجیتال برتر است. طرفداران میکر (MKR) به دنبال استفاده از Dai در صنایعی فراتر از حوزه DeFi مانند صنعت گیمینگ، موسسات خیریه و معاملات برون مرزی برای تجارت بین‌المللی هستند.

چند توکن میکر (MKR) در چرخش است؟

makerDAO از یک پروتکل کاهشی برای کمک به حفظ ارزش خود در طول زمان استفاده می‌کند. پروتکل‌های کاهشی در حال تبدیل شدن به یک ویژگی استاندارد در بخش DeFi هستند. پلتفرم‌های اولیه DeFi به دلیل سیاست‌های صدور توکن پاداش، مستعد تورم بودند. توسعه دهندگان MakerDAO درک کردند که شما نمی‌توانید به طور مداوم توکن‌ها را بدون کاهش ارزش صادر کنید. هر زمان که یک قرارداد هوشمند CDP بسته شود، هزینه اندکی با میکر (MKR) دریافت می‌شود که بخشی از این هزینه سوزانده خواهد شد. به این ترتیب سیستم می‌تواند تعادل سالمی بین عرضه و تقاضای این دارایی دیجیتال حفظ کند.

در صورت رکود و نزول قیمت، ارزش وثیقه ذخیره شده ممکن است برای وثیقه کامل DAI ناکافی باشد. در این صورت پروتکل Maker به طور خودکار محتویات صندوق را منحل می‌کند و درآمد حاصل از آن را برای پوشش تعهدات وثیقه استفاده می‌کند. 

در برخی موارد دیگر نیز مقدار DAI حاصل از معاملات، از حد لازم برای تضمین وثیقه‌های کامل فراتر می‌رود. در این صورت پروتکل سازنده از آن برای بازخرید و سوزاندن توکن های میکر (MKR) استفاده می‌کند و مجموع آن‌ها را کاهش می‌دهد.

میکر (MKR) به عنوان یک توکن ابزاری چگونه کار می‌کند؟

دو نوع کارمزد مهم که شامل میکر (MKR) می‌شود، هزینه پایداری و جریمه انحلال است.

• کارمزد پایداری یا stability fee برای نشان دادن نرخ بهره در سیستم makerDAO به کار می‌رود. سیستم سود بازپرداخت زمان بستن صندوق را در یک پوزیشن بدهی برحسب MKR برای مالک آن مشخص می‌کند.
• کارمزد انحلال یا liquidation fee هزینه‌ای است که کاربر در صورتی که خزانه او تحت خطر قرار گیرد، می‌پردازد و وضعیت بدهی او به صورت خودکار توسط سیستم تسویه می‌شود.

پروتکل Maker هزینه‌های پایداری و انحلال را به طور مستمر به صورت dai از پایگاه کاربر جمع آوری می‌کند و سپس هزینه‌های جمع‌آوری شده را برای خرید میکر (MKR) به حراج می‌گذارد. MKR به دست آمده از طریق فروش توسط پروتکل سوزانده می‌شود تا عرضه توکن کاهش یابد. بدین ترتیب از افت قیمت میکر (MKR) جلوگیری می‌شود. وجوهی که سیستم Maker از محل کارمزدهای ثبات و جریمه‌های انحلال جمع آوری می‌کند، ترازنامه پلتفرم را نشان می‌دهد.

میکر (MKR) چگونه به عنوان یک توکن افزایش سرمایه عمل می‌کند؟

از نظر تئوری، ممکن است شرایطی وجود داشته باشد که کارمزدها ترازنامه و تمام زیان‌های احتمالی ناشی از کاهش ارزش دارایی‌هایی که به عنوان وثیقه نگهداری شده‌اند را پوشش ندهد.

به عنوان مثال اگر ETH و سایر ارزهای دیجیتال مورد استفاده به عنوان وثیقه، کاهش قیمت قابل توجهی را تجربه کنند، پروتکل ممکن است با افزایش سرمایه در موقعیت کلی خود با مشکل مواجه شود. در این مورد MKR اضافی برای فروش در بازار عرضه می‌شود تا بودجه کافی برای پر کردن شکاف قیمتی به وجود آمده جمع‌آوری شود. دارندگان میکر (MKR) باید در مورد چنین تصمیمی برای افزایش سرمایه رأی دهند.

آیا پروتکل Maker امکان استیکینگ دارد؟

استیکینگ معمولاً شامل قفل کردن رمزارز به عنوان بخشی از مکانیزم اجماع اثبات سهام است که در آن کاربران می‌توانند تراکنش‌ها را براساس سهام خود تأیید کرده و پاداش دریافت کنند. در اکوسیستم maker، سرمایه‌گذاران می‌توانند DAi نگه دارند و ممکن است بتوانند از این دارایی‌ ذخیره شده خود سود کسب کنند. اما این یک سیستم سنتی اثبات سهام نیست. زیرا دای بر روی بلاک چین ساخته نشده و مانند بسیاری از انواع دیگر رمزارزها از تراکنش‌های خارجی پشتیبانی نمی‌کند. به همین دلیل MKR را نیز نمی‌توان استیک کرد. با اینکه کاربران makerDAO  توکن‌های اضافی MKR را به عنوان سود مشارکت دریافت می‌کنند اما به توکن‌های MKR سود سهام پرداخت نمی‌شود. در ازای آن به دارندگان این توکن حقوق بیشتری در مورد توسعه پروتکل سازنده داده می‌شود. از طرف دیگر سرمایه‌گذاران نسبت به ارزش بلند مدت دای در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال خوش‌بین هستند که این خود می‌تواند ارزش MKR را نیز افزایش دهد. 

توکن حاکمیتی در پروتکل makerDAO

رأی دادن یکی از اجزای حیاتی در فرآیند حاکمیت غیرمتمرکز است. اعتماد در این سیستم از طریق توکن MKR گسترش پیدا می‌کند که نقشی حیاتی در تکامل این پلتفرم دارد. این سیستم پروتکل‌ساز نامیده می‌شود. جنیه‌هایی از پروتکل makerDAO که دارندگان توکن میکر (MKR) حق دارند در مورد تغییرات آن اعمال نظر کنند را می‌توان به موارد زیر خلاصه کرد:

• تغییر نرخ پس‌انداز: دارندگان DAI می‌توانند با قفل کردن آن‌ها در یک قرارداد، سود پس‌انداز کسب کنند. نرخ پس‌انداز بر میزان سودآوری این قرارداد تأثیر می‌گذارد.
• نوع CDP: این پارامتر می‌تواند شامل تعیین CDP با وثیقه‌ای غیر از Eth یا مجموعه جدیدی از پارامترهای ریسک باشد. افزودن انواع دارایی‌های مشارکتی جدید به پروتکل به کاربران این امکان را می‌دهد که ارزهای دیجیتال جدیدی را برای ضرب بیشتر  DAI ارسال کنند.
• اصلاح پارامترهای ریسک و تهدید کننده دارایی‌های مشارکتی: سقف بدهی، نسبت انحلال، کارمزد ثبات، جریمه انحلال و نرخ DSR از جمله این پارامترها هستند.
• مجموعه اوراکل‌ها: اینها مجموعه نودهایی هستند که هدف‌شان ارائه داده‌های ایمن خارج از بلاک چین به اکوسیستم MakerDAO است که پلتفرم برای تعیین قیمت وثیقه خود از آنها استفاده می‌کند. دارندگان میکر (MKR) تصمیم می‌گیرند که این گره‌ها چه کسانی باشند و چه تعداد از آنها وجود داشته باشد.
• حساسیت قیمت: شامل بزرگترین تغییری است که قیمت می‌تواند بر روی مقادیر داخلی قیمت در سیستم تأثیر بگذارد.
• مهاجران جهانی: به کاربرانی گفته می‌شود که تصمیم می‌گیرند چه زمانی حل و فصل جهانی را آغاز کنند.
•  کارمزدها: میزان کارمزد تراکنش‌ها که در سیستم Maker پرداخت می‌شود. علاوه بر آن ارز دیجیتال maker می‌تواند برای پرداخت هزینه تراکنش از طریق هر حساب اتریوم استفاده شود.

فرآیندهای حاکمیتی زنجیره‌ای

اکوسیستم Maker یک فرهنگ غیر رسمی را برای بحث در مورد موضوعات در یک مسیر منظم ایجاد کرده است و از ترکیبی از مکانیسم‌های حاکمیت درون زنجیره‌ای و خارج از زنجیره استفاده می‌کند. بحث‌های خارج از زنجیره وزن بسیار کمتری برای تاثیرگذاری روی پلتفرم دارند، زیرا الزام‌آور نیستند و اغلب توسط ترجیح دارندگان میکر (MKR) متوقف می‌شوند و آرای نهایی نیز ممکن است براساس نتایج نظرسنجی‌ها نباشد.

Maker Off-chain Governance

منابع آنلاین کلیدی مدیریت خارج از زنجیره Maker، تالار گفتگوی Maker DAO و برنامه چت Maker هستند. هر کسی می‌تواند از طریق این کانال‌ها و به‌ ویژه در تالار گفتمان ایده‌هایی را پیشنهاد دهد و بحث کند. ایده‌هایی که اجماع اولیه کافی را به دست می‌آورند، می‌توانند در بررسی زنجیره‌ای ادامه پیدا کنند.

Maker On-chain Governance

مکانیسم اصلی حاکمیت زنجیره‌ای Maker در دو مرحله انجام می‌شود:

1. نظرسنجی‌های حکومتی به طور مداوم و به صورت هفتگی برای اندازه‌گیری نظر دارندگان میکر (MKR) نسبت به موضوعات مختلف انجام می‌شود. این شامل مواردی است که به طور کامل در مرحله خارج از زنجیره مورد بحث قرار گرفته‌اند. البته نتایج نظرسنجی‌ها بر وضعیت پروتکل تاثیری ندارد.
2. رأی‌های اجرایی نظر رسمی در میان دارندگان میکر (MKR) برای تصمیم‌‌گیری درباره تغییرات پروتکل هستند. آن‌ها را می‌توان در هر زمان و نه تنها توسط دارندگان میکر (MKR) بلکه توسط هر ذینفع پلتفرم پیشنهاد داد. با این حال تنها دارندگان میکر (MKR) از حق رأی در طول پروسه رآی اجرایی برخوردار خواهند بود.

خرید ارز دیجیتال میکر کجا امکان دارد؟

میکر (MKR) مانند بیت کوین در سطح جهانی قابل معامله است که اکثر حجم آن در صرافی ارزهای دیجیتال پیشرو جهان قابل خرید و فروش است. میکر (MKR) را می‌توان توسط هر حساب اتریوم یا هر قرارداد هوشمندی که برای استفاده از تابع انتقال میکر (MKR) تنظیم شده است، ارسال و دریافت کرد. در عین حال اکنون بیش از ۴۰۰ برنامه و صرافی از استیبل کوین Dai استفاده می‌کنند. در ضمن دای یک جفتِ تجاری رایج در معاملات اکوسیستم DeFi است. همچنین شما می‌توانید این رمز ارز را در صرافی ارزدیجیتال ایرانی والکس خرید و فروش کنید یا در کیف پول امن آن نگهداری کنید.

میکر (MKR) را کجا ذخیره کنیم؟

کیف پول های maker بسیار متنوع هستند. اگر به دنبال سرمایه گذاری عمده در میکر (MKR) هستید یا اگر قصد دارید این رمزارز را برای مدت طولانی HODL کنید، کیف پول سخت افزاری بهترین گزینه است. کیف پول‌های سخت‌افزاری رمزارز شما را به‌ صورت آفلاین در فضای سرد ذخیره می‌کنند. این استراتژی دسترسی تهدیدهای آنلاین به دارایی‌های شما را غیرممکن می‌کند. Ledger Nano S یا Ledger Nano X هر دو از Maker پشتیبانی می‌کنند.

ZenGo یک کیف پول رمزنگاری چند زنجیره‌ای است که خرید، تجارت و ذخیره بیش از ۷۰ دارایی دیجیتال از جمله میکر (MKR) به سادگی و با امنیت بالا در آن امکان‌پذیر است. ZenGo به خاطر ویژگی‌هایی مانند پشتیبانی درون برنامه‌ای ۲۴ ساعته برای مشتریان، فناوری MPC بدون کلید که به کاربر کنترل کامل بر رمزارز خود را می‌دهد و امکان بازیابی سریع، شناخته شده است.  

آینده ارز دیجیتال maker چیست؟

در اخبار اخیر به گفته کریستنسن، بنیاد maker در ماه‌های آینده منحل خواهد شد و مدیریت و عملکرد کلی سیستم Maker به صورت کاملا غیر متمرکز توسط دارندگان توکن MKR انجام خواهد شد.

با توجه به برنامه‌های Maker DAO برای انحلال Maker Foundation و انتقال حاکمیت کامل پروژه به دارندگان میکر (MKR) ارزش توکن احتمالاً بیشتر خواهد شد.

برای علاقه مندان به کریپتو که خواستار سرمایه گذاری خوب و در عین حال مشارکت فعال در مدیریت DeFi هستند، ارز دیجیتال میکر (MKR) ممکن است یک انتخاب ایده‌آل باشد. MakerDAO به عنوان یک پروژه DeFi و میکر (MKR) نیز به عنوان یک رمزارز، آینده محکمی در پیش دارند. مفهوم کسب و کار Maker به طور کامل توسط زمان آزمایش شده است. MakerDAO یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های DeFi در بین ۱۰ پلتفرم برتر است و حداقل در سه سال گذشته این رتبه را در دسته DeFi حفظ کرده است. مالکیت میکر (MKR) دارندگان را تشویق می‌کند تا فعالانه در مدیریت پلتفرم Maker شرکت کنند. با این حال توجه داشته باشید که شاید این رمزارز برای نگهداری غیرفعال به عنوان یک سرمایه گذاری زیاد مناسب نباشد.