تحلیل و پیش‌بینی بازار؛ چطور برای قدم بعدی آماده باشیم؟

آخرین به روز رسانی: ۲۱ اسفند ۱۴۰۳

۰ ۶,۵۹۱ زمان مطالعه: ۱۰ دقیقه

برای کسب سودهای کلان و موفقیت در دنیای رمزارزها، باید مهارت بالایی در تحلیل و پیش‌بینی بازار داشته باشید. با توجه به گسترش ارزهای دیجیتال، روش‌های مختلفی برای تحلیل آن‌ها نیز به وجود آمده‌اند که هرکدام از این روش‌ها سبک خاصی از نگرش به بازار را ارائه می‌دهند. این روش‌ها همگی معتبر هستند و بسته به ارز مورد نظر و تکنیک‌های معامله‌گر مورد استفاده قرار می‌گیرند. به همین دلیل در آموزش ترید ارز دیجیتال، انواع روش‌های تحلیل ارزها نیز آموزش داده می‌شوند. برخی از روش‌های تحلیلی بر داده‌های گذشته تمرکز دارند، برخی دیگر به شاخص‌های اقتصادی کلان نگاه می‌کنند و بعضی نیز داده‌های درون‌زنجیره‌ای را بررسی می‌کنند. در این مقاله به بررسی مهم‌ترین روش‌های تحلیل ارزهای دیجیتال پرداخته و نوع نگرش هر روش به بازار را نیز بررسی خواهیم کرد.

فهرست مطالب

انواع روش های تحلیل ارز دیجیتال

اگر برخی از معامله‌گران همیشه در حال کسب سودهای کلان هستند، این موضوع صرفا به شانس آن‌ها بستگی ندارد. معامله‌گران حرفه‌ای زمان زیادی را صرف یادگیری روش‌های تحلیل ارز دیجیتال کرده‌اند و بدون بررسی دقیق یک ارز دیجیتال، اقدام به خرید یا فروش نمی‌کنند. تحلیل‌های مختلفی که در طول زمان برای بازارهای مالی و به‌خصوص ارزهای دیجیتال ایجاد شده‌اند، به کاهش خطر سرمایه‌گذاری کمک زیادی می‌کنند. مهم‌ترین روش‌های تحلیل ارز دیجیتال عبارتند از:

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)
تحلیل سنتیمنت (Sentiment Analysis)
تحلیل آن‌چین (On-Chain Analysis)

در ادامه هر روش تحلیل را بررسی کرده و نوع نگرش هر یک از آن‌ها را توضیح خواهیم داد.

تحلیل ارزهای دیجیتال به روش تکنیکال (Technical)

استفاده از تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی مختلف به قرن ۱۷ در آمستردام برمی‌گردد. البته در قرن ۱۸ نیز کشور ژاپن از آن استفاده می‌کرد. شکل مدرن این تحلیل توسط فردی به نام چارلز داو (Charles Dow) ایجاد شد. او را پدر روش تکنیکال به حساب می‌آورند. تحلیل تکنیکال بر داده‌های گذشته بازار متکی است و فرض می‌کند که قیمت‌ها بر اساس الگوهای تکرارشونده حرکت می‌کنند. در این روش تحلیلی از حجم معاملات و اندیکاتورهای تکنیکال نیز استفاده می‌شود و بیشتر مناسب معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت است.جالب است بدانید که در بازار سهام و بورس نیز از این تحلیل برای خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف استفاده می‌شود. معامله‌گران زیادی از این روش برای انجام معاملات خود در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال دارای چندین سبک و رویکرد مختلف است که معامله‌گران بسته به استراتژی و بازه زمانی معاملاتشان از آن‌ها بهره می‌برند. مهم‌ترین سبک‌های تحلیل تکنیکال عبارت‌اند از:

پرایس اکشن (Price Action): در این سبک معامله‌گران فقط با استفاده از نمودار قیمت و تحرکات گذشته بازار، روند آینده را پیش‌بینی می‌کنند. این روش به اندیکاتورها وابسته نیست و بیشتر بر الگوهای کندلی، مناطق عرضه و تقاضا و سطوح حمایت و مقاومت تمرکز دارد.
تحلیل کلاسیک (Classic Technical Analysis): این سبک مبتنی بر الگوهای قیمتی شناخته‌شده مانند سروشانه، مثلث، دو سقف و دو کف است. تحلیلگران کلاسیک اعتقاد دارند که این الگوها در بازار تکرار می‌شوند و می‌توانند آینده قیمت را پیش‌بینی کنند.
اندیکاتور بیس (Indicator-Based Trading): در این سبک معامله‌گران از اندیکاتورهای مختلف مانند میانگین‌های متحرک (MA)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، مکدی (MACD) و ایچیموکو برای یافتن نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنند.
تحلیل موج الیوت (Elliott Wave Theory): این روش بر این باور است که بازارها در الگوهای تکراری موجی حرکت می‌کنند که تحت تاثیر روانشناسی جمعی قرار دارند. این الگوها شامل ۵ موج صعودی و ۳ موج اصلاحی هستند.
فیبوناچی (Fibonacci): این روش از نسبت‌های فیبوناچی برای شناسایی نقاط بازگشتی و حمایت یا مقاومت‌های قوی استفاده می‌کند.

الگوهای کلیدی در تحلیل تکنیکال

روش تکنیکال سه الگوی کلیدی مهم دارد و معامله‌گران باید به این موارد توجه کنند:

بررسی عوامل موثر بر قیمت: در تحلیل ارز دیجیتال قیمت حرف اول را می‌زند. وقتی فراز و نشیب‌های قیمت را بررسی کنید، یعنی همه مولفه‌هایی که نقش مهمی در قیمت داشته‌اند را بررسی کرده‌اید.
ادامه پیدا کردن روندها: معمولا بالا و پایین شدن قیمت‌ها یک روند مشخصی را دنبال می‌کنند. یعنی فراز و نشیب قیمت یک ارز تا زمانی که عوامل بیرونی، آن را تغییر دهند ادامه خواهد داشت.
تکرار الگوها: رفتار معامله‌گران دوباره تکرار می‌شود و این دیدگاه به این اصل که «تاریخ تکرار می‌شود» برمی‌گردد. امکان دارد معامله‌گران در شرایط مشابه دوباره تصمیم‌هایی مشابه گذشته بگیرند.

در این تحلیل ارز دیجیتال معامله‌گر با شاخص‌ها، اعداد مختلف، نمودارها و ابزارهای مختلفی سر و کار خواهد داشت و از آن‌ها برای پیش‌بینی آینده یک ارز استفاده می‌کند. قیمت یک ارز در دوره‌های مختلف و فراز و نشیب‌هایی که طی کرده است زیر ذره‌بین نگاه معامله‌گر قرار می‌گیرد.

مزایای تحلیل تکنیکال

یادگیری تحلیل تکنیکال آسان است و منابع مختلفی این روش هیجان‌انگیز را برای تحلیل ارزهای دیجیتال آموزش می‌دهند.
این روش تحلیل ارز دیجیتال بدون محدودیت به بررسی قیمت دارایی‌ها می‌پردازد. به همین دلیل آن را انعطاف‌پذیر می‌دانند.
می‌توانید به صورت دقیقه‌ای، ساعتی، روزانه، هفتگی و ماهانه قیمت یک ارز و تاریخچه آن را مورد تحلیل قرار دهید.
فرایند تحلیل تکنیکال با سرعت قابل قبولی انجام می‌شود. به همین دلیل معامله‌گران می‌توانند در شرایط حساس به موقع اقدامات لازم را انجام دهند.
در این تحلیل امکان انجام معاملات خودکار فراهم است.

چالش‌های تحلیل تکنیکال

در این روش تحلیل ارز دیجیتال ممکن است که معامله‌گران احساسات انسانی و باورهای نادرستی که در مورد تحلیل و قیمت یک ارز وجود دارد را در تحلیل‌های خود وارد کنند.
بررسی‌های مختلفی از تحلیل به روش تکنیکال وجود دارد و همین موضوع نتایج مختلف و گاه زیان‌باری را به وجود می‌آورد.
به خاطر اینکه سیگنال‌های متفاوت معاملاتی وجود دارند، این موضوع باعث تردید، سردرگمی و در نهایت زیان معامله‌گران می‌شود.
این تحلیل نمی‌تواند ارزش واقعی یک ارز را مشخص کند همین موضوع امکان خطا و ضرر را برای معامله‌گر به همراه دارد.
برای برخی از معاملات که جدید هستند ابزاری برای تحلیل وجود ندارد. به همین دلیل تحلیل ارز دیجیتال به روش تکنیکال مناسب نخواهد بود.

تحلیل ارزهای دیجیتال با روش فاندامنتال (Fundamental)

یکی دیگر از روش‌های تحلیل ارز دیجیتال تحلیل فاندامنتال یا بنیادی است. در این تحلیل یک دارایی مالی را با جزئیات دقیق و بسیار موشکافانه بررسی می‌کنند. در واقع وقتی از این تحلیل استفاده کنید این گزینه‌ها در آن، مورد بررسی قرار می‌گیرند:

یک پروژه چه برنامه‌هایی را در نظر دارد؟
تعداد کسانی که از برنامه‌های یک پروژه استفاده می‌کنند، چند نفر هستند؟
چه کسانی از پروژه مورد نظر حمایت می‌کنند؟
آیا پروژه، تیم پشتیبانی دارد؟ چند نفر از پروژه مورد نظر پشتیبانی می‌کنند؟

با تحلیل بنیادی متوجه قیمت و ارزش حقیقی یک دارایی می‌شوید. تحلیل بنیادی به نوعی تکمیل کننده تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال است. در تحلیل بنیادی برخلاف تحلیل تکنیکال، معامله‌گر می‌تواند همه عواملی که روی قیمت یک دارایی یا یک پروژه تاثیر دارند را بررسی کند. این روش به شاخص‌های اقتصادی کلان مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری و وضعیت اقتصادی توجه دارد و بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است، زیرا روندهای کلان اقتصادی در طول زمان اثر خود را نشان می‌دهند. تحلیلگران فاندامنتال به دنبال یافتن ارزهایی هستند که ارزش ذاتی بالاتری نسبت به قیمت فعلی دارند. برای مثال افزایش نرخ بهره در آمریکا معمولا باعث کاهش قیمت بیت کوین می‌شود.

مهم‌ترین اصول در تحلیل بنیادی

اصول مهمی در تحلیل بنیادی وجود دارد که معامله‌گران در حین کار با این روش تحلیل ارز دیجیتال آن‌ها را مورد استفاده قرار می‌دهند. این اصول مهم به شرح زیر هستند:

هدف از سرمایه‌گذاری: تحلیل ارز دیجیتال به روش تکنیکال، مناسب هدف‌های کوتاه‌مدت است. در اهداف میان‌مدت و بلندمدت می‌توانید تحلیل بنیادی را به کار بگیرید.
بررسی ارزش کل بازار: ارزش کل بازار در این تحلیل بررسی می‌شود. معامله‌گران باید توجه کنند که قیمت یک ارز نمی‌تواند نشان دهند ارزش حقیقی آن باشد.
حجم معاملات یک پروژه: در این تحلیل معامله‌گر می‌تواند معاملات روزانه یک ماه گذشته را بررسی کند.
بررسی صرافی‌ها در تحلیل بنیادی: این تحلیل تاکید دارد که معامله‌گران باید در صرافی‌های معتبر به خرید و فروش ارزهای مختلف بپردازند.

مزایای تحلیل بنیادی

افرادی که علاقه‌ای به معامله‌های بلند مدت دارند، این تحلیل مناسب آن‌ها است.
این تحلیل پیش‌بینی دقیقی در مورد قیمت حقیقی یک ارز دیجیتال را ارائه می‌دهد. هر چند بازار هرگز ثابت نیست و ممکن است آن‌طور که می‌خواهید پیش نرود.
تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند که دیدگاه کاملی در مورد بازار ارز دیجیتال به دست آورید و معاملات پرسودی را انجام دهید.

چالش‌های تحلیل بنیادی

یادگیری این تحلیل دشوار است و نیاز به درک صحیح از شرایط مارکت دارد. بنابراین کاربران باید زمان و انرژی زیادی برای آموزش آن بگذارند.
این تحلیل برای کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت هستند، مناسب نیست.
در این تحلیل معامله‌گران توجه زیادی به ارزهای کوچک یا جدید نمی‌کنند.

تحلیل ارزهای دیجیتال به روش سنتیمنت (Sentiment)

تحلیل سنتیمنت (Sentiment) یا تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال، فرآیندی است که به بررسی و تفسیر احساسات و نگرش‌های سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به یک ارز دیجیتال می‌پردازد. این تحلیل با جمع‌آوری داده‌ها از منابع مختلف، مانند شبکه‌های اجتماعی، اخبار و فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، سعی در درک تمایلات و احساسات غالب در بازار دارد.

روش‌های تحلیل سنتیمنت در ارزهای دیجیتال شامل موارد زیر است:

شاخص‌های احساسات: شاخص‌هایی مانند شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) میزان ترس یا طمع سرمایه‌گذاران را در بازار اندازه‌گیری می‌کنند. این شاخص‌ها با ترکیب داده‌های مختلف، نمای کلی از احساسات بازار ارائه می‌دهند.
تحلیل شبکه‌های اجتماعی: بررسی محتوای منتشر شده در پلتفرم‌هایی مانند توییتر (ایکس)، ردیت و تلگرام می‌تواند نشان‌دهنده احساسات عمومی نسبت به یک ارز دیجیتال باشد.
تحلیل اخبار و رسانه‌ها: بررسی اخبار مثبت یا منفی مرتبط با ارزهای دیجیتال می‌تواند به درک بهتر احساسات بازار کمک کند. برای مثال خبر پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ آمریکا موجب رشد انفجاری بیت کوین تا سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار شد.

مزایای تحلیل سنتیمنت در ارزهای دیجیتال

درک احساسات غالب می‌تواند به پیش‌بینی روندهای بازار و حرکت‌های قیمتی کمک کند.
تحلیل سنتیمنت می‌تواند به شناسایی فرصت‌های مناسب برای ورود یا خروج از بازار کمک کند.
با درک احساسات منفی یا مثبت بیش از حد در بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب‌تری اتخاذ کنند.

چالش‌های تحلیل سنتیمنت در ارزهای دیجیتال

احساسات بازار می‌تواند به سرعت تغییر کند که ممکن است دقت پیش‌بینی‌ها را کاهش دهد.
تفسیر صحیح داده‌های مرتبط با احساسات ممکن است پیچیده باشد و نیاز به تجربه و دانش عمیق‌تری داشته باشد.
برخی افراد ممکن است با انتشار اخبار کذب یا اطلاعات نادرست در شبکه‌های اجتماعی، احساسات بازار را به نفع خود تغییر دهند.
تحلیل سنتیمنت به تنهایی نمی‌تواند تضمین‌کننده نتایج دقیق باشد و باید در کنار سایر روش‌های تحلیلی مورد استفاده قرار گیرد.

تحلیل ارزهای دیجیتال به روش آن‌چین (On-Chain)

معامله‌گران حرفه‌ای برای تحلیل قیمت ارز دیجیتال به سراغ تحلیل آن‌چین یا تحلیل درون زنجیره‌ای می‌روند. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند که رفتار بازار را در بازه‌های زمانی مختلف بررسی کنند. معامله‌گران برای این بررسی از داده‌های آن‌چین استفاده می‌کنند. با تحلیل ارز دیجیتال به روش آن‌چین معامله‌گران قادر هستند در کنار قیمت، رفتار و احساسات معامله‌گران را در دوره‌ها و شرایط مختلف بررسی کنند.

این روش به اطلاعات واقعی موجود در بلاک چین متکی است. تحلیلگران آن‌چین میزان ورودی و خروجی کوین‌ها از صرافی‌ها را بررسی می‌کنند تا متوجه شوند که سرمایه‌گذاران در حال خرید یا فروش هستند. این تحلیل می‌تواند سیگنال‌های میان‌مدت و کوتاه‌مدت ارائه دهد. برای مثال افزایش برداشت بیت کوین از صرافی‌ها می‌تواند نشانه‌ای از فشار خرید و رشد قیمت باشد.

دسته‌بندی داده‌های آن‌چین

داده‌های آن‌چین در دسته‌بندی‌های مختلف و مهمی قرار می‌گیرند که در تحلیل ارز دیجیتال از آن‌ها استفاده می‌کنند. این دسته‌بندی‌ها به شرح زیر هستند:

داده‌های درون زنجیره‌ای: شامل داده‌هایی که مربوط به کلیه تراکنش‌های انجام شده در دنیای ارزهای دیجیتال است، می‌شوند.
پاداش‌ها: داده‌های آن‌چین مربوط به پاداش‌ها یا کارمزدهایی که عاید معامله‌گران شده‌اند در این دسته‌بندی قرار می‌گیرند و برای تحلیل ارز دیجیتال استفاده می‌شوند.
قراردادهای هوشمند: کلیه داده‌های آن‌چین که مربوط به کدهای قرارداد هوشمند هستند نیز در این دسته‌بندی قرار می‌گیرند.

بهترین داده‌ها برای تحلیل آن‌چین ارز دیجیتال

داده‌های درون زنجیره‌ای، بسیار گسترده هستند. به همین دلیل داده‌های زیادی وجود دارند که معامله‌گران حرفه‌ای از آن‌ها برای بررسی قیمت ارزهای دیجیتال در بازار استفاده می‌کنند. اما برخی از این داده‌ها حساب خود را پس داده‌اند و معامله‌گران زیادی از آن‌ها برای تحلیل ارز دیجیتال استفاده کرده‌اند که به شرح زیر هستند:

داده‌هایی که حجم معاملات در زمان‌های مختلف را نشان می‌دهند.
داده‌هایی که نشان دهنده تعداد آدرس‌های جدید است.
داده‌هایی که می‌توانند جغرافیای تراکنش‌های انجام شده را نشان دهند.
داده‌هایی که نشان می‌دهند چه تعداد آدرس‌های فعال وجود دارند.
داده‌هایی که نشان دهنده ارزش واقعی شبکه نسبت به تراکنش‌ها است.
داده‌های آن‌چین که نشان می‌دهند سرمایه‌های ورودی و خروجی از یک صرافی چقدر هستند.

مزایای تحلیل درون زنجیره‌ای

تحلیل درون زنجیره‌ای می‌تواند توکن‌هایی که از قابلیت رشد خوبی برخوردار هستند را به معامله‌گر نشان دهند.
این روش دید عمیقی در مورد بازار ارزهای دیجیتال به معامله‌گر می‌دهد.
پلتفرم‌هایی مانند سنتیمنت (Sentiment) و کریپتوکوانت (CryptoQuant) داده‌های آن‌چین را تجزیه و تحلیل کرده و اطلاعاتی دقیق درباره تراکنش‌ها، جریان‌های سرمایه و احساسات بازار ارائه می‌دهند.

چالش‌های تحلیل درون زنجیره‌ای

هنوز در مراحل توسعه قرار دارد و نیازمند ابزارهای بیشتری است.
شاخص‌های ارائه‌شده در تحلیل آن‌چین ممکن است در آینده تغییر کنند، بنابراین معامله‌گران باید همواره اطلاعات خود را به‌روز نگه دارند.
این تحلیل شاخص‌های یکسانی ارائه می‌دهد که برای بلاک چین‌هایی که روش کاری متفاوتی دارند، می‌تواند کارایی نداشته باشد.
داده‌های همه ارزهای دیجیتال به صورت کامل و دقیق در دسترس عموم قرار ندارند و این تحلیل برای همه ارزهای دیجیتال گزینه مناسبی نخواهد بود.

مقایسه روش تحلیل مناسب ارزهای دیجیتال

مقایسه روش‌های مختلف تحلیل ارز دیجیتال نشان می‌دهد که هر کدام کاربرد ویژه‌ای دارند و برای دسته‌های متفاوتی از سرمایه‌گذاران مناسب هستند. تحلیل تکنیکال بیشتر مورد توجه تریدرهای کوتاه‌مدت است، زیرا با استفاده از نمودارها و اندیکاتورها، فرصت‌های معاملاتی سریعی را شناسایی می‌کند. در مقابل، تحلیل فاندامنتال برای سرمایه‌گذاران بلندمدت ایده‌آل است، زیرا ارزش ذاتی یک پروژه را بررسی کرده و بر اساس عوامل بنیادی تصمیم‌گیری می‌کند. از سوی دیگر، تحلیل آن‌چین داده‌های بلاک چین را برای بررسی رفتار سرمایه‌گذاران و احساسات کلی بازار تحلیل می‌کند و می‌تواند به‌عنوان یک ابزار مکمل در کنار سایر روش‌های تحلیل به کار رود. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای با ترکیب این سه روش، سعی در افزایش دقت پیش‌بینی‌های خود دارند و از هر روش در زمان و شرایط مناسب بهره می‌برند تا بهینه‌ترین تصمیمات معاملاتی را اتخاذ کنند.

روش تحلیل	پیچیدگی تحلیل	بازه زمانی	داده‌های مورد استفاده
تحلیل تکنیکال	متوسط	کوتاه‌مدت تا میان‌مدت	قیمت، حجم معاملات، اندیکاتورها
تحلیل فاندامنتال	زیاد	بلندمدت	اطلاعات اقتصادی، پروژه‌ها، تیم توسعه، نرخ بهره و بیکاری
تحلیل آن‌چین	زیاد	میان‌مدت تا بلندمدت	داده‌های بلاک چین مانند تعداد آدرس‌های فعال، حجم تراکنش‌ها، ورودی و خروجی صرافی‌ها
تحلیل سنتیمنت	متوسط	کوتاه‌مدت تا میان‌مدت	داده‌های شبکه‌های اجتماعی، اخبار، شاخص‌های احساسات

کدام روش تحلیل ارز دیجیتال برای من مناسب است؟

در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال، شناخت روش‌های مختلف تحلیل نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه دارد. هر روش تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و آن‌چین، مزایا و محدودیت‌های خود را دارد و نمی‌توان هیچ‌کدام را به‌عنوان یک روش قطعی برای پیش‌بینی دقیق بازار در نظر گرفت. انتخاب بهترین روش تحلیل به هدف، میزان ریسک‌پذیری و استراتژی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً ترکیبی از این روش‌ها را به کار می‌گیرند تا دید جامع‌تری نسبت به بازار داشته باشند. اگرچه یادگیری این روش‌ها نیازمند زمان و تجربه است، اما در نهایت منجر به تصمیمات بهتر و کسب سود پایدارتر خواهد شد. در نهایت، مهم‌ترین اصل در معاملات ارز دیجیتال، مدیریت ریسک و آمادگی برای تغییرات غیرمنتظره بازار است.

آیا شما تجربه‌ای در استفاده از این روش‌های تحلیل داشته‌اید؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.